1. 国家统计局：2024年全年国内生产总值首次突破130万亿元，比上年增长5.0%；2024年全国人口比上年末减少139万人，60岁以上人口首次突破3亿人，人口自然增长率为-0.99‰。

2. 2025年汽车以旧换新政策出炉：报废旧车买新能源车补贴2万元！转让旧车买新车，最高补贴1.5万元。

3. 重大突破！自然资源部中国地质调查局在云南省红河地区发现超大规模离子吸附型稀土矿，潜在资源达115万吨。

4. 金融监管总局：网络小额贷款公司对单户用于消费的贷款余额不得超过人民币二十万元。

5. 公安机关全力解救在泰缅边境失联被困中国公民，抓获12名嫌疑人。

6. 2024年深圳进出口首破4万亿元，重返中国内地外贸城市首位。

7. 极越汽车宣布自2025年1月17日起，将针对已支付意向金/定金、尚未提车且符合退款条件用户，有序开展全额退款工作。

8. 新华保险持续接盘王健林名下资产，已收购11家万达广场。

9. 美媒：拜登将不执行TikTok禁令，交由特朗普决定。

10. 乌克兰与英国签署“百年伙伴关系”协议；俄罗斯与伊朗签署全面战略伙伴关系条约。

11. 以色列安全内阁表决通过加沙地带停火协议；以色列与哈马斯在卡塔尔签署加沙停火换俘协议。

12. 巴基斯坦前总理伊姆兰·汗因腐败案被判14年监禁，他的妻子被判7年监禁。

【心语】有些路看起来很近，可是走下去却很远的，缺少耐心的人永远走不到头。人生，一半是现实，一半是梦想。--顾城

// 热点聚焦 //

1、中国经济2024“成绩单”出炉！国家统计局发布数据显示，初步核算，2024年我国GDP为134.91万亿元，同比增长5%；其中，第四季度同比增长5.4%。2024年，全国规模以上工业增加值比上年增长5.8%，服务业增加值增长5%，社会消费品零售总额增长3.5%，固定资产投资增长3.2%。全国城镇调查失业率比上年下降0.1个百分点，居民人均可支配收入实际增长5.1%。

2、证监会作出批复，同意国泰君安吸收合并海通证券并募集配套资金100亿元的注册申请。国泰君安、海通证券合并重组，是新“国九条”实施以来头部券商合并重组的首单，也是中国资本市场史上规模最大的A+H双边市场吸收合并、上市券商最大的整合案例。

3、美国最高法院裁定维持TikTok“不卖就禁”法案。TikTok的应用程序最早将于19日在美国下架。美国拜登政府表示，执行TikTok禁令的任务将由特朗普新政府承担。特朗普表示，他对于TikTok的决定将在不久的将来作出。TikTok在美国拥有1.7亿用户。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.78%报43487.83点，标普500指数涨1%报5996.66点，纳指涨1.51%报19630.2点。英伟达涨超3%，亚马逊涨逾2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.72%，特斯拉涨超3%，谷歌涨逾1%。中概股普遍上涨，京东集团涨超10%，老虎证券涨逾8%。本周，道指涨3.69%，标普500指数涨2.91%，纳指涨2.45%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.2%报20903.39点，法国CAC40指数涨0.98%报7709.75点，英国富时100指数涨1.35%报8505.22点。本周，德国DAX指数涨3.41%，法国CAC40指数涨3.75%，英国富时100指数涨3.11%。

3、周五亚太主要股指收盘多数下跌，日经225指数跌0.31%报38451.46点。韩国综合指数跌0.16%报2523.55点。澳洲标普200指数跌0.2%报8310.4点。新西兰标普50指数涨1%报13130.43点。印度SENSEX30指数跌0.55%报76619.33点。富时新加坡海峡指数涨0.25%报3810.78点。富时马来西亚综指涨0.72%报1566.72点。

4、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.4%报2740美元/盎司，周涨0.92%，COMEX白银期货跌2.14%报31.045美元/盎司，周跌0.86%。

5、国际油价全线走低，美油3月合约跌0.62%报77.37美元/桶，周涨1.04%；布油3月合约跌0.79%报80.65美元/桶，周涨1.12%。

6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌0.53%报9181.5美元/吨，周涨0.99%；LME期锌涨2.44%报2944.5美元/吨，周涨2.67%；LME期镍涨0.73%报16080美元/吨，周涨2.7%；LME期铝涨1.67%报2680.5美元/吨，周涨4.24%；LME期锡涨0.93%报29850美元/吨，周跌0.12%；LME期铅跌0.25%报1965.5美元/吨，周跌0.48%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.62%报1035.5美分/蒲式耳，周涨1%；玉米期货涨2.16%报484.75美分/蒲式耳，周涨3.03%；小麦期货涨0.33%报539.25美分/蒲式耳，周涨1.6%。

8、欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌2个基点报4.657%，法国10年期国债收益率跌2.5个基点报3.309%，德国10年期国债收益率跌1.2个基点报2.530%，意大利10年期国债收益率跌0.9个基点报3.643%，西班牙10年期国债收益率跌1.3个基点报3.168%。

9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨5.9个基点报4.297%，3年期美债收益率涨5.9个基点报4.361%，5年期美债收益率涨4.1个基点报4.445%，10年期美债收益率涨1.9个基点报4.637%，30年期美债收益率涨0.4个基点报4.863%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.4%报109.3792，周跌0.25%。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.26%报1.0273，周涨0.3%；英镑兑美元跌0.53%报1.217，周跌0.3113%；澳元兑美元跌0.33%报0.619，周涨0.72%；美元兑日元涨0.75%报156.317，周跌0.88%；美元兑加元涨0.55%报1.4474，周涨0.35%；美元兑瑞郎涨0.52%报0.915，周跌0.17%；离岸人民币对美元涨54个基点报7.341，本周累计涨225个基点。

// 宏观 //

1、国务院常务会议研究促进就业有关政策措施，强调要聚焦先进制造、服务消费、民生保障等重点领域，推进实施岗位开发计划。研究扩大一次性扩岗补助对象范围。会议研究高等教育综合改革试点工作，要把优化学科专业设置作为改革重点。

2、国家统计局发布数据，2024年末，全国人口140828万人，比上年末减少139万人，人口自然增长率为-0.99‰。其中，60岁及以上人口31031万人，占全国人口的22%，65岁及以上人口22023万人，占全国人口的15.6%。

3、央行1月17日开展1050亿元逆回购操作，当日有45亿元逆回购到期，因此单日净投放1005亿元，本周全口径净投放5789亿元。下周央行公开市场将有14848亿元逆回购到期。

4、据商务部，2024年，全国实际使用外资8262.5亿元人民币，同比下降27.1%。2025年全国外资工作会议强调，要扩大电信、医疗、教育等领域开放试点，推动服务业扩大开放综合试点示范提速加力。

5、国务院国资委介绍，2025年将持续提升中央企业控股上市公司质量，继续开展新公司组建、加大力度推进战略性重组，纵深推进专业化整合，推动增量资金向战略性新兴产业集中。

6、人社部等八部门联合出台措施，指导加强快递员、网约配送员服务管理，推动构建和谐劳动关系，切实维护各方合法权益。指导重点网约配送平台企业动态优化调整算法规则，用主流价值导向驾驭算法。

7、央行上海总部数据显示，2024年全年上海人民币贷款增加1.10万亿元，同比多增2692亿元。其中，2024年12月人民币贷款增加1455亿元，同比多增398亿元。

8、农业农村部部长韩俊会见日本农林水产大臣江藤拓，就推动中日农业合作交换意见。韩俊表示，中方愿与日方加强在农产品贸易等领域务实合作。

9、据上海市统计局，2024年上海市实现地区生产总值53926.71亿元，比上年增长5%。

10、据天津市统计局，2024年，天津市地区生产总值为18024.32亿元，比上年增长5.1%。

// 国内股市 //

1、证监会发布行政处罚裁量基本规则，针对共同违法确立“先整体认定后区分处罚”的裁量规则，明确“多个独立违法行为累计处罚”的基本规则。同时，严肃惩处重大违法个案，提高违法成本。

2、证监会就上市公司募集资金监管规则征求意见，强调募集资金使用应专款专用、专注主业，从严监管用途改变和使用进度缓慢。同时，对闲置募集资金进行临时现金管理、补充流动性，以及超募资金使用等进一步规范。

3、周五A股缩量震荡，半导体产业链全线走强，机器人概念高位震荡，小红书概念多数回调。截止收盘，上证指数涨0.18%报3241.82点，深证成指涨0.6%，创业板指涨0.78%，北证50跌0.39%，科创50涨0.99%，万得全A涨0.33%。市场成交额1.15万亿元。本周沪指累涨2.31%，深成指涨3.73%，创业板指涨4.66%终结周线5连跌。

4、周五香港恒生指数涨0.31%报19584.06点，恒生科技指数涨1.4%，恒生中国企业指数涨0.14%，大市成交1222.72亿港元。半导体股表现强势，中芯国际涨逾9%。南向资金净买入83.25亿港元，中芯国际、腾讯控股分别获净买入16.73亿港元、8.33亿港元。

5、沪深北交易所发布《上市公司可持续发展报告编制指南》，首批《指南》包括“总体要求与披露框架”、“应对气候变化”两个具体指南，为上市公司提供细化工作指导。

6、京东在最新版本APP中上线“送礼”功能，并实现与微信的无缝对接。京东还推出“群送礼”玩法，即用户可选择一次购买多件礼物并打包发到微信群中。

7、荣耀IPO前夕“换帅”。荣耀正式对外宣布，赵明因个人原因辞去公司董事、CEO等相关职务，董事会决定由李健接替赵明开展工作。

8、知情人士称，小米集团董事长雷军1月17日到访宁德时代，曾毓群亲自接待。

9、台积电董事长兼首席执行官魏哲家表示，由于合规等因素阻碍重重，美国芯片厂不太可能在台湾工厂前采用最新技术。

10、证监会同意信凯科技深交所主板IPO注册。深交所终止广州银行主板IPO审核，因发行人及保荐人撤回IPO申请。

11、中国台湾加权指数收盘涨0.53%，报23148.08点。

// 金融 //

1、金融监管总局发布《小额贷款公司监督管理暂行办法》，明确小额贷款公司业务范围及贷款集中度比例要求，新增单户贷款余额上限要求；严禁出租出借牌照等违规“通道”业务；规范外部融资，严格“1+4”融资杠杆倍数指标。

2、金融监管总局发布《保险公司监管评级办法》，规定不同类型公司的监管评级结果均为1—5级和S级，数字越大风险越大。《办法》设置“一票否决”机制，即公司单项风险过大将下调评级结果。

3、据国家医保局，2024年，全国基本医保基金总收入3.48万亿元，同比增长4.4%；总支出2.97万亿元，同比增长5.5%。全国医保统筹基金当期结余0.47万亿元，累计结存3.87万亿元。

4、中央决定：刘昆任全国社会保障基金理事会党组书记，免去丁学东的全国社会保障基金理事会党组书记职务。

5、中期协修订发布《期货公司资产管理业务备案管理规则》，适当提高持续展业的条件，新增撤销业务资质的情形，加强从准入到退出的全过程监管。

6、银行业理财登记托管中心报告显示，截至2024年末，银行理财市场存续规模29.95万亿元，较年初增长11.75%。2024年，理财产品平均收益率为2.65%。

7、又一家外资独资券商谋求在华展业。证监会网站文件显示，城堡证券提交了在中国设立证券公司的申请。

// 楼市 //

1、国家统计局公布2024年12月份70城房价数据显示，新房价格上涨城市数量明显增加，比上月增加6个。一线城市二手房价格连续3个月环比上涨，新房价格自2023年6月以来首次环比上涨。二三线城市环比总体降幅收窄。

2、据国家统计局，2024年，全国房地产开发投资10.03万亿元，同比下降10.6%；其中，住宅投资7.6万亿元，下降10.5%。新建商品房销售面积同比下降12.9%，其中住宅销售面积下降14.1%；销售额下降17.1%，其中住宅销售额下降17.6%。

// 产业 //

1、商务部等八部门公布2025年汽车以旧换新政策，将国四排放标准燃油乘用车和部分新能源汽车纳入补贴范围，报废旧车并购买新车最高补贴2万元。同时，完善汽车置换更新补贴标准，个人消费者转让本人名下乘用车并购买新车，最高补贴1.5万元。

2、商务部新闻发言人就美发布对华海事、物流和造船业301调查报告表示，中国海运市场始终对全球市场开放，从未对外籍船舶、外国公司采取歧视性政策。中方将密切关注美方动向，并采取必要手段捍卫自身合法权益。

3、中国就土耳其电动汽车和其他车辆进口限制措施向世贸组织提出设立专家组请求。商务部新闻发言人表示，下一步，中方将按照世贸组织规则，推进诉讼程序，维护国内产业的合法权益。

4、据国家邮政局，2024年12月中国快递发展指数为469.8，同比提升17.2%。其中发展规模指数、服务质量指数和发展能力指数同比分别提升28.4%、15.6%和1.2%。

5、文化和旅游部宣布，大陆方面将于近期恢复福建、上海居民赴台团队游，目前各项工作正在积极筹备中。

6、据公安部交通管理局，2024年全国汽车保有量达3.53亿辆，新注册登记2690万辆。其中，新能源汽车保有量达3140万，新注册登记1125万辆。

7、乘联分会初步推算，1月狭义乘用车零售175万辆左右，同比下降14.6%，环比下降33.6%，新能源零售预计可达72万，渗透率约41.1%。

8、国家版权局等四部门部署院线电影版权保护工作，重点查办诱导、教唆未成年人进行偷拍盗录和网络传播侵权盗版等违法行为。

9、有市场传闻称，哪吒汽车已获得约60亿元融资。对此，哪吒汽车回应称，该消息不实。

// 海外 //

1、国际货币基金组织（IMF）将2025年全球经济增长预期上调0.1个百分点至3.3%，预计2026年全球经济将增长3.3%。预计2025年美国经济增长2.7%，欧元区经济增长1%。上调中国2025年经济增长预期0.1个百分点至4.6%。

2、多位消息人士称，日本央行政策委员会的大多数成员可能倾向于在下周举行的货币政策会议上再次加息，这将使日本央行的政策利率升至0.5%，创17年来新高。

3、美国2024年12月工业产出环比升0.9%，预期升0.3%，前值从降0.1%修正为升0.2%。制造业产出环比升0.6%，预期升0.2%，前值从升0.2%修正为升0.4%。

4、美国2024年12月营建许可年化总数初值148.3万户，预期146万户，前值149.3万户。新屋开工年化总数149.9万户，预期132万户，前值129.4万户。

5、英国2024年12月零售销售环比下降0.3%，逊于市场预期的增长0.4%，前值从增长0.2%修正为增长0.1%。

// 国际股市 //

1、中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.18%，万得中概科技龙头指数涨2.75%。热门中概股方面，京东集团涨超10%，富途控股涨逾8%，老虎证券涨超8%，BOSS直聘涨逾5%，蔚来涨超4%。跌幅方面，晶科能源跌超9%，比特小鹿跌逾2%，路特斯科技跌超1%。

2、马斯克旗下SpaceX的新一代重型运载火箭“星舰”进行第七次试飞，但火箭第二级飞船升空后不久与地面失联，并在上升燃烧过程中解体。不过，火箭的第一级超级重型助推器成功实现回收。

3、美国联邦存款保险公司起诉硅谷银行17名前高管和董事，寻求追讨数十亿美元的赔偿，理由是他们涉嫌严重疏忽和违反信托义务，导致该银行于2023年3月倒闭。

4、美国科技媒体SemiAccurate爆料称，英特尔已经成为“某家公司”的收购目标。如果这一收购计划成真，将对全球芯片行业格局产生深远影响。

5、欧盟宣布对马斯克旗下的社交媒体平台X（原称推特）采取额外调查措施，以评估该平台的推荐系统是否符合欧盟《数字服务法》相关规定。

6、美国联邦贸易委员会宣布，通用汽车及其子公司OnStar因未经用户同意出售用户位置和驾驶行为数据，决定对其进行五年内禁止共享数据等处罚。

7、美国消费品安全委员会认定亚马逊为某些缺陷商品的经销商，责令必须采取措施解决问题。超过40万种产品受该命令约束。

8、三星电子正在与OpenAI协调，在两家公司之间建立“开放式合作伙伴关系”，合作开发人工智能电视。

9、相关人士称，日产汽车推进的全球裁员9000人计划中，也包括日本国内员工。此外，目前63人的董事体制也将在4月缩小。

10、日本资生堂宣布，由于原材料成本上涨，将自4月17日起对部分产品价格进行调整。

11、波音恢复777X飞行测试，为去年8月停飞以来的首次试飞。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数下跌，20号胶、LPG跌超1%，原油跌0.24%，燃油、丁二烯橡胶涨超1%。黑色系多数上涨，螺纹钢、热卷涨超1%。农产品普遍上涨。基本金属多数上涨，沪锌涨1.65%，沪镍涨0.58%，沪铝涨0.51%，沪锡涨0.44%，沪铅涨0.36%，不锈钢涨0.11%，沪铜跌0.76%。沪金跌0.39%，沪银跌1.41%。

2、证监会就《期货市场程序化交易管理规定（试行）（征求意见稿）》公开征求意见，拟强化对期货市场程序化交易全过程监管。

3、据国家统计局，2024年，我国规上工业原煤产量47.6亿吨，同比增长1.3%，进口煤炭5.4亿吨，增长14.4%；原油产量21282万吨，同比增长1.8%，进口原油55342万吨，下降1.9%；天然气产量2464亿立方米，同比增长6.2%，进口天然气13169万吨，增长9.9%。

4、据国家统计局，2024年，我国粗钢产量10.05亿吨，同比下降1.7%；生铁产量8.52亿吨，下降2.3%；钢材产量14亿吨，增长1.1%；焦炭产量4.89亿吨，下降0.8%。

5、上海黄金交易所发布通知称，近期影响市场运行的不确定性因素较多，市场风险加剧。各会员单位要提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。

6、周五波罗的海干散货指数跌3.52%报987点，连续四日下跌，本周累计下跌5.82%。据上海航运交易所，中国出口集装箱指数报1557.76点，较上期下跌0.2%；上海出口集装箱指数报2130.82点，较上期上涨7.0%。

7、据上海有色网最新报价显示，1月17日，国产电池级碳酸锂价格涨540元报7.79万元/吨，连涨6日。

8、美国至1月17日当周石油钻井总数为478口，前值480口。

// 债券 //

1、【债市综述】现券期货均走弱，银行间主要利率债收益率普遍上行1-2bp。国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.46%。持续多日的资金紧张局面趋于缓和，主要回购利率均回落。万科债大幅反弹，多只债券盘中遭临停，“20万科06”涨超28%。

2、中证转债指数收盘涨0.31%，万得可转债等权指数涨0.4%。28只可转债涨幅超2%，中宠转2、锋龙转债分别涨6.15%、6%。9只可转债跌幅超2%，远信转债、普利转债分别跌10.84%、9.07%。

3、交易商协会全面加强自律管理，聚焦债券一级发行、二级交易恶性违规，2024年作出自律处分88家（人）次，涉及47家机构和41位责任人，对34家机构的轻微违规行为予以自律管理措施。

4、交易商协会召开浮动利率债券市场建设工作推动会，研究讨论进一步推动浮动利率债券市场建设发展意见建议。

// 外汇 //

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.3284，较上一交易日上涨33个基点，本周累计涨42个基点。人民币对美元中间价报7.1889，调贬8个基点，本周累计调升2个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.3249。

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