2025年1月8日，星期三，农历腊月初九，早安！

1. 西藏进入一级地震应急响应状态；定日县6.8级地震已致126人遇难、188人受伤。

2. 发改委：全面取消在就业地参保户籍限制，不得违法开展异地执法或实行异地管辖；司法部：不得实施未经公布的行政检查事项，6月底前公布标准。

3. 湖北宜昌鼓励将产假延长至1年，配偶护理假延长至30天。

4. 2024年度“十大科技新闻人物”出炉，“共和国勋章”获得者李振声等入榜。

5. 沈海高速广东部分路段收费费率由每标准车公里0.45元调整为0.6元，扩建总投资254亿，四车道变八车道。

6. 山西临汾一殡仪馆涉嫌强迫交易，警方征集线索，相关人员已被刑拘。

7. 国际乒联发长文称赞：马龙、樊振东与陈梦改变了乒乓球运动，更将影响几代人。

8. 湖北公安机关打掉黄大发涉黑组织，抓获103名犯罪嫌疑人。

9. 特朗普长子到访格陵兰岛，丹麦修改国徽强调该岛领土地位。

10. 韩国法院再度批准尹锡悦逮捕令，有效期暂不公开；韩警方第三次传唤总统警卫处长10日到案接受问讯。

11. 加拿大总理特鲁多宣布辞去自由党领袖职务，已连任三届加拿大总理；特朗普再次呼吁加拿大成为美国第51州。

12. 巴西宣布：印尼成为金砖国家正式成员。

【心语】别为了那些不属于你的观众，去演绎你不擅长的人生。--张德芬

// 热点聚焦 //

1、英伟达CEO黄仁勋在2025年全球消费电子展发表重磅演讲，宣布了一系列重要的技术创新，包括采用Blackwell架构的RTX50系列GPU、AI超级计算机、汽车智驾芯片Thor以及新推出的Cosmos世界基础模型等。黄仁勋还公布了英伟达在汽车领域开展合作的厂商，其中国内车厂包括比亚迪、理想、小米、极氪等。黄仁勋还宣布，丰田和英伟达将合作开发下一代自动驾驶汽车。

2、国务院副总理何立峰与美国财长耶伦举行视频通话，双方同意在过渡期内保持沟通、管控分歧，继续稳定中美经济关系。中方就美对华经贸限制措施表达关切，特别是就美近期实施的贸易调查等阐明立场。

3、国家发改委发布《全国统一大市场建设指引（试行）》，多措并举加快建设全国统一大市场。《指引》明确，不得违法开展异地执法或实行异地管辖，依法防止和纠正逐利性执法司法活动；加快制定出台金融基础设施监督管理办法；全面取消在就业地参保户籍限制。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.42%报42528.36点，标普500指数跌1.11%报5909.03点，纳指跌1.89%报19489.68点。英伟达跌超6%，亚马逊跌逾2%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌2.57%，特斯拉跌超4%，脸书跌约2%。中概股涨跌不一，小鹏汽车涨超9%，好未来跌逾7%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.62%报20340.57点，法国CAC40指数涨0.59%报7489.35点，英国富时100指数跌0.05%报8245.28点。

3、亚太主要股指收盘多数上涨。日经225指数涨1.97%报40083.3点。印度SENSEX30指数涨0.3%报78199.11点。韩国综合指数涨0.14%报2492.1点。澳洲标普200指数涨0.34%报8285.1点。新西兰标普50指数跌0.24%报13042.06点。富时马来西亚综指涨0.27%报1629.79点。富时新加坡海峡指数涨0.17%报3828.17点。

4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.59%报2663.1美元/盎司，COMEX白银期货涨0.27%报30.665美元/盎司。

5、国际油价全线上涨，美油2月合约涨1.17%，报74.42美元/桶。布油3月合约涨1.14%，报77.17美元/桶。

6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌0.26%报8980美元/吨，LME期锌跌0.78%报2879美元/吨，LME期镍涨1.7%报15440美元/吨，LME期铝涨1.31%报2522.5美元/吨，LME期锡涨2.26%报29950美元/吨，LME期铅涨1.39%报1972.5美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.05%报997.25美分/蒲式耳；玉米期货持平报457.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.42%报542.75美分/蒲式耳。

8、欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨7.3个基点报4.682%，法国10年期国债收益率涨4个基点报3.297%，德国10年期国债收益率涨3.4个基点报2.479%，意大利10年期国债收益率涨5.8个基点报3.627%，西班牙10年期国债收益率涨4.3个基点报3.140%。

9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.7个基点报4.302%，3年期美债收益率涨3.3个基点报4.364%，5年期美债收益率涨3.5个基点报4.47%，10年期美债收益率涨5.9个基点报4.69%，30年期美债收益率涨6.9个基点报4.916%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.43%报108.70，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.48%报1.0340，英镑兑美元跌0.34%报1.2477，澳元兑美元跌0.12%报0.6231，美元兑日元涨0.27%报158.05，美元兑瑞郎涨0.54%报0.9095，离岸人民币对美元涨54个基点报7.3406。

// 宏观 //

1、中共中央、国务院发布《关于深化养老服务改革发展的意见》，目标是到2029年，养老服务网络基本建成；到2035年，全体老年人享有基本养老服务。《意见》首次提出加快健全覆盖城乡的三级养老服务网络，首次提出养老机构分类改革。

2、中国科学院数学院预测中心预测，2025年我国GDP增速为4.8%左右。如各项增量政策措施取得成效，则增速有望达到5%左右。分季度看，2025年GDP增长将呈现“两头高，中间低”态势。

3、美方将腾讯控股、宁德时代、商汤科技、云从科技等11家中国实体列入出口管制“实体清单”。商务部新闻发言人表示，中方对此坚决反对，敦促美方立即停止错误做法，并将采取必要措施，坚决维护中国实体的合法权益。

4、美方宣布对中国等国家无人机系统启动调查！商务部新闻发言人对此表示，中方对此强烈不满，坚决反对。中方将密切关注事态进展，敦促美方尊重客观事实，立即停止错误做法。

5、央行1月7日开展71亿元7天期逆回购操作，当日有1577亿元逆回购到期，因此单日净回笼1506亿元。

6、香港公布“新资本投资者入境计划”优化措施具体内容，相关措施将从3月1日起生效。

// 国内股市 //

1、A股迎来反弹，全天约4400股飘红，高速铜连接、光芯片、培育钻石等概念走强，医药、零售、周期板块下跌。截止收盘，上证指数涨0.71%报3229.64点，深证成指涨1.14%，创业板指涨0.7%，北证50涨2.07%，科创50涨2.86%，万得全A涨1.32%。市场成交额1.09万亿元。

2、港股三大指数明显下跌，恒生指数跌1.22%报19447.58点，恒生科技指数跌0.92%，恒生国企指数跌1.2%。腾讯控股跌逾7%领跌蓝筹，南向资金大幅抢筹近140亿港元。大市成交2057.18亿港元，南向资金净买入额为129.04亿港元。

3、香港交易所发文称，从1月份起将不再允许上市公司董事会只有单一性别的董事。香港交易所也是全球首家推出这项强制性规定的交易所。

4、证监会终止英科新创创业板IPO注册程序，因发行人和主承销商撤回申请。深交所终止赛克赛斯主板IPO审核。上交所终止长光辰芯科创板IPO审核。

5、腾讯控股公告表示，美国国防部错误将公司列入中国军工企业名单，不会影响集团业务。公司打算启动复议程序以纠正此错误，并将在必要时采取诉讼。

6、近期，多家百亿级股票私募机构对于2025年A股市场的研判陆续出炉，对于大势的正面预期成为机构的普遍共识。从策略应对角度看，当前头部私募大多聚焦于市场结构性机会的挖掘。人工智能（AI）与科技、内需与消费、中国企业出海成为头部私募看好的三大投资主线。

7、蜜雪冰城港股IPO获中国证监会备案。其中，公司拟发行不超过7305.88万股，12名股东拟将所持合计1.31亿股境内未上市股份转为境外上市股份。

8、小米董事长兼CEO雷军宣布，将已经连发了6年的“百万美金技术大奖”升级到1000万元人民币。今年获得大奖的项目是“小米超级电机V8s”项目组。

9、小鹏汇天官方表示，目前，小鹏汇天飞行汽车智造基地已在建设中，这是全球首个利用现代化流水线进行大规模量产的飞行汽车工厂，将用于生产分体式飞行汽车“陆地航母”的飞行器部分，规划年产能1万台，计划明年第三季度竣工，飞行汽车将在2026年量产交付。

10、天赐材料公告称，预计2024年净利润4.4亿元-5.2亿元，同比减少72.5%-76.73%。公司拟斥1亿元-2亿元回购股份。

// 金融 //

1、国务院办公厅印发《关于促进政府投资基金高质量发展的指导意见》，从7方面提出25条具体措施，促进政府投资基金高质量发展。《指导意见》明确建立健全容错机制，从顶层制度层面为基金及管理机构“松绑”。

2、大商所、上期所、广期所同步修订发布结算管理规则和违规违约处理办法。新规明确，交易所可以对会员应交纳的手续费进行减收，但不得对交易所认定的高频交易者进行手续费减收。

// 楼市 //

1、据深圳房地产中介协会，2024年深圳二手房录得量为66880套，对比2023年42574套，大幅增长57.1%，市场呈现明显企稳回升态势。

2、据中指研究院监测，2024年全国各类法拍房挂拍量累计76.8万套，成交17.6万套，总成交金额3308亿元，较2023年金额减少约6.7%。法拍住宅成交均价同比下降1.1%，市场价格压力较大。

// 产业 //

1、四部门联合开展产品碳足迹标识认证试点工作，选取锂电池、光伏、钢铁、电解铝、纺织品、电子电器、轮胎、水泥、磷铵、木制品10类重点产品开展试点。

2、工信部发布通知提出到2025年底，在有条件、有基础的城市和地区，聚焦小区、工厂、园区等重点场景，开展万兆光网试点。

3、据中国物流与采购联合会，2024年12月份中国电商物流指数为112.7点，较上月回落2.8点。分项指数中，库存周转率指数、物流时效指数有所上升。

4、字节跳动成立海外短剧业务团队，并在海外上线一款名为“Melolo”的短剧APP，与其国内短剧平台红果一样主打免费模式。

// 海外 //

1、美联储巴尔金表示，美联储高度致力于实现2%的通胀目标。如果价格压力加大，就必须在利率上采取更强硬的措施。

2、韩国法院再度批准针对韩国总统尹锡悦的逮捕令。韩国公调处长吴东运表示，为了保障成功抓捕尹锡悦，逮捕令有效期将暂时不对外公开。

3、印度政府下调了本财年的经济增长预期，预计GDP将增长6.4%，为自疫情以来的最低水平。

4、爱尔兰财政部表示，该国2024年总税收达到1080亿欧元，创下历史新高，这主要得益于苹果公司此前补缴的近110亿欧元巨额税款。

5、欧元区2024年12月CPI同比上涨2.4%，高于11月的2.2%，核心通胀率为2.7%，服务业通胀也小幅上升至4%。德国和西班牙的物价涨幅超出预期，法国低于预期，意大利则意外放缓。

6、美国2024年12月ISM非制造业PMI为54.1，预期53.3，前值52.1。支付价格指标上升逾6个点至64.4，创2023年以来最高。

7、美国商务部数据显示，美国去年11月贸易逆差环比增长6.2%至782亿美元。进口较上月增长3.4%，创2022年3月以来最大；出口增长2.7%。

8、美国劳工统计局数据显示，美国去年11月份职位空缺增加25.9万，达到至809.8万，高于预期的774万。

9、日本大型商业游说团体经济同友会主席Takeshi Niinami表示，尽管面临经济不确定性，但日本大型企业预计将在2025年维持与去年相同的工资增长幅度，约为5%

10、韩国产业通商资源部发布数据显示，2024年全年外商对韩直接投资申报额同比增长5.7%，为345.7亿美元，创历史新高。

11、美国商品期货交易委员会（CFTC）公告，该委员会主席Rostin Behnam计划1月20日辞去该职位。Behnam建议通过立法使该机构成为主要的比特币监管部门。

// 国际股市 //

1、中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.2%，万得中概科技龙头指数跌1.37%。热门中概股方面，小鹏汽车涨超9%，世纪互联涨逾7%，晶科能源涨超5%，名创优品涨逾5%。跌幅方面，比特小鹿跌超15%，好未来跌逾7%，蔚来跌超4%，贝壳跌逾4%。

2、摩根士丹利首席投资官迈克尔·威尔逊表示，上半年美股面临的挑战更大，因债券收益率飙升和美元走强将对股市构成风险。

3、印度证券交易委员会放宽30天未交易的不活跃账户的客户资金结算规则，股票经纪人无需再每天识别不活跃的账户，并在三个工作日内进行结算。

4、美国交通安全监管机构将对特斯拉发起调查，问题与该公司“高级智能召唤（ASS）”功能有关。此次调查涉及约258.5万辆特斯拉汽车。

5、产业链人士透露，苹果春季“廉价版”iPhone新机型将于1月中旬开始量产。目前iPhone代工生产厂商富士康正在开展招工。

6、自动驾驶技术公司Aurora、汽车供应商大陆集团和英伟达达成长期战略合作伙伴关系，将联手大规模部署无人驾驶卡车。

7、优步与英伟达宣布建立战略合作伙伴关系，共同致力于加速人工智能自动驾驶技术的研发。

8、微软宣布计划投入80亿美元用于其AI数据中心建设，预计这一投资中大部分将与英伟达合作。

9、微软CEO纳德拉表示，微软将投资约30亿美元，扩大其在印度的人工智能和Azure云计算服务的容量。

10、印尼已批准苹果在巴淡岛建设AirTag工厂的计划，作为苹果承诺在该国投资10亿美元的一部分以解除iPhone 16销售禁令。

11、知情人士透露，苹果计划在更多国家推出Apple News服务，从而扩大其在数字新闻领域的影响力。

12、知情人士称，KKR考虑出售所持日本连锁超市西友85%股权，交易价值可能达数十亿美元。另外，沃尔玛所持西友15%股份也可能被出售。

13、知情人士透露，全球最大的对冲基金桥水解雇7%的员工，裁员影响到大约90名员工。

14、传制服供应商信达思拟以51亿美元收购竞争对手第一联合，每股报价为275美元。

15、索尼与本田合资企业索尼本田移动公司推出的电动车品牌AFEELA公布首款以该品牌销售的车型——AFEELA 1，该产品预计今年在美国加州正式销售，明年中期交付，起售价为8.99万美元。

16、恩智浦半导体已同意以6.25亿美元收购奥地利的聚焦于车用软件技术的TTTech Auto，以大幅加强其汽车业务。

17、日本太空初创公司Interstellar宣布，丰田汽车将通过其移动技术子公司Woven by Toyota向其投资70亿日元。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数下跌，苯乙烯、PTA、沥青跌超1%，原油涨1.53%。黑色系全线下跌，焦煤跌1.88%。农产品多数下跌。基本金属多数收涨，沪锡涨1.72%，沪镍涨1.06%，沪铝涨0.46%，不锈钢涨0.35%，沪铅涨0.24%，沪铜涨0.01%。沪金涨0.55%，沪银涨0.43%。

2、中国人民银行公布数据显示，2024年12月末黄金储备7329万盎司，环比增加33万盎司，连续两个月扩大黄金储备。

3、据中国期货业协会，2024年我国期货市场成交额619.26万亿元，同比增长8.93%。截至当年11月底，全市场有效客户数248.98万户，资金总量1.73万亿元，较年初分别增长12.86%和14.97%。

4、修订版《对外直接投资统计制度》公布，需报送的金属矿产新增稀土、钛矿、锆矿、钽矿，非金属矿产新增晶质石墨、非晶质石墨、硼、萤石。

5、据上海有色网最新报价显示，1月7日，国产电池级碳酸锂价格跌230元报7.54万元/吨。

6、波罗的海干散货运价指数跌2.68%，至1015点。

// 债券 //

1、【债市综述】现券期货整体回调，3年、5年及30年期国债活跃券收益率上行超3bp。国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.22%。“二永债”成交活跃，多数走弱。隔夜回购利率稍涨，资金面整体均衡。

2、目前，债券市场关注度居高不下。券商资管普遍认为，2025年债券市场仍可保持相对积极，但预计波动将加大。有投资经理甚至直言，2025年债券市场的配置性价比有所降低。

3、中证转债指数收盘涨0.79%，万得可转债等权指数涨1.16%。逾九成转债上涨，迪贝转债、欧通转债分别涨9.4%、8.68%；4只可转债跌幅超2%，普利转债、伟隆转债分别跌20%、19.97%。

4、湖北省财政厅公告，决定发行451.1305亿元再融资专项债券，用于置换存量隐性债务，1月13日招标。

// 外汇 //

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.3275，较上一交易日上涨21个基点，夜盘收报7.3284。人民币对美元中间价报7.1879，调贬3个基点。

2、外汇局统计显示，截至2024年12月末，我国外汇储备规模为32024亿美元，较11月末下降635亿美元，降幅为1.94%。

3、周二早盘日元兑美元一度逼近158.42日元，为近六个月来的最低点。日本财务大臣加藤胜信表示，如果外汇市场出现过度波动，将采取适当行动。

// 重要经济日程 //

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