2026年10月6日，星期二，农历八月廿六，早安！

1. 我驻多国使馆和驻国际组织使团连日举办招待会等活动，庆祝中华人民共和国成立77周年。

2. 中国物流与采购联合会公布，9月份中国大宗商品价格指数为137.6点，环比上涨4.1%、同比上涨22.9%，市场景气水平进一步提升。

3. 国庆档电影票房突破8亿元，"电影+文旅"融合消费持续升温。

4. 国庆假期第五天全社会跨区域人员流动量超3亿人次，全国交通出行陆续迎来返程客流。

5. 今起至假期结束我国大部晴好，南方降雨趋于结束、多地气温将创下半年来新低，总体利于假期外出和返程。

6. 我国海水淡化日处理能力突破300万吨，为沿海地区水资源保障提供重要支撑。

7. "整治短视频虚假人设乱象"专项行动启动，进一步规范网络内容生态。

8. 2026年诺贝尔生理学或医学奖揭晓，三位科学家因在光门控离子通道和光遗传学方面的发现获奖。

9. 中国第16次北冰洋考察取得多项重要进展，在楚科奇海台等区域收获系列科学成果。

10. 2026年世界乒乓球职业大联盟（WTT）中国大满贯赛正赛4日至11日举行，国乒众将悉数出战。

11. 日本东京电力公司5日启动福岛第一核电站新一轮核污染水排海。

12. 巴西2026年总统选举将进入第二轮投票，博索纳罗与卢拉展开最终对决。

【心语】人生有三样东西是隐瞒不住的。贫穷，咳嗽。和爱情。

今日导读

•欧元汇率创17个月新低，法国债市危机引发“传染”担忧

•也门胡塞武装警告国际航司停止运营经沙特领空航线

•“麦加防务联盟”决定启动集体防御机制

•2026年诺贝尔医学奖揭晓：三位光遗传学科学家获奖

•华为与高通宣布达成广泛专利许可协议

•一汽丰田或将彻底退出历史舞台、丰田大降价等均为不实言论

热点聚焦

1、周一欧元兑美元汇率一度跌破1.12美元，触及1.1161美元，创近17个月以来新低。投资者持有法国国债而非德国国债所要求的额外收益率溢价，已升至2010年至2012年欧元区债务危机以来最高水平。分析师警告称，法国债券市场压力可能蔓延至欧元区其他国家，引发市场对2010年代欧元区主权债务危机重演的担忧。

2、也门政府军表示，在激烈战斗后，政府军已从胡塞武装手中收复塔伊兹省的红海港口城市穆哈。美国总统特朗普表示，沙特与也门针对胡塞武装联合打击将取得非常良好的效果。也门胡塞武装军事发言人叶海亚·萨雷亚发布声明称，沙特阿拉伯领空已成为胡塞武装“行动区域”，警告所有经沙特领空运营相关航线的国际航空公司，暂停相关航班。

3、沙特阿拉伯、巴基斯坦和土耳其在利雅得举行“麦加防务联盟”战略政治与防务委员会紧急会议，并发表联合声明，宣布启动集体防御机制。此举旨在提升战备水平、军事一体化程度以及三方共同应对和遏制威胁的能力。作为“麦加防务联盟”机制建设的一部分，委员会决定任命巴基斯坦退役中将努曼·马哈茂德担任联盟首任秘书长，任期三年。

4、瑞典卡罗琳医学院宣布，将2026年诺贝尔生理学或医学奖授予卡尔·戴塞洛斯（Karl Deisseroth）、彼得·黑格曼（Peter Hegemann）、格奥尔格·纳格尔（Georg Nagel）三位科学家，以表彰他们在光门控离子通道和光遗传学方面的发现。三人的工作共同奠定了光遗传学这一现代神经科学核心技术。在中国市场上，健达九州、中眸医疗等医药创业公司在光遗传学领域有深度布局；复星医药、海特生物、昭衍新药、三博脑科等上市公司通过直接或间接投资上述医药创业公司，布局光遗传学赛道。

5、华为与高通宣布达成一项为期多年、范围广泛的专利许可协议，该协议包含双方在 5G、计算、人工智能、网络等多个技术领域的专利组合交叉许可，同时高通将收购华为在计算、人工智能、网络及其他技术领域的部分美国专利。该交易将在获得必要的监管批准后完成。

国内宏观

1、交通运输部发布数据显示，2026年10月4日（国庆假期第4日），全社会跨区域人员流动量30539万人次，环比增长0.6%，比2025年同期增长1.3%。

国内股市

1、周一港股低开高走，三大指数收盘全线上涨。恒生指数收涨0.28%，报24040.34点；恒生科技指数涨0.62%，恒生中国企业指数涨0.26%。AI、科技硬件、存储概念股走强，联想集团涨近5%领涨蓝筹，智谱涨超6%；PCB、光模块表现亮眼，建滔积层板涨近12%，剑桥科技涨近8%；地产板块跌幅居前，融创中国跌近6%。大市成交额为981.02亿港元，较前一交易日大幅缩量。

2、香港特区政府财政司司长陈茂波发表网志指出，尽管近期受美国长期债息攀升至24年高位等外部因素扰动，全球资本市场短期情绪有所波动，但香港经济中长期向上发展的动能与趋势依然坚挺。今年前三季度港股交投持续活跃，IPO集资额同比翻倍并已超过去年全年水平；香港与中东及“全球南方”各国的合作，正由传统的资金双向流动加速迈向“金融+实业+制度”全方位深度融合的新阶段。

3、Wind数据显示，今年前三季度港股共115家企业IPO挂牌，同比增长69.12%；募资总额达3855.66亿港元，同比增长105.18%。在全球主要股票市场中，港股IPO筹资额仅次于纳斯达克，排名全球第二。今年前三季度，“A+H”股实际募资总额占港股IPO募资总额比重达67.75%，接近七成。

4、今年以来证监系统对券商及分支机构、从业人员合计开出超260张罚单，涉及超50家券商，较2025年前三季度明显放量，尤其是9月单月约60张创年内新高。佣金违规、信息技术等过去相对少见的“细颗粒”违规事项出现频率变高。

5、2026年前三季度公募基金公司总经理正加速更迭。据Wind数据统计，截至9月30日，今年以来公募基金行业已发生273起高管变更，涉及基金公司104家。与去年同期相比，若将观察口径收窄至董事长、总经理及副总经理三大核心岗位，结构性变化随之浮现，总经理更替频率上升，董事长与副总经理则趋于收缩。

6、对于国内乃至全球资本市场而言，AI产业链走向都是重要的风向标。行至四季度，买方分歧正在加大。不少机构认为，AI已进入业绩验证阶段，硬件环节利润持续兑现，行情远未结束；也有机构提示，资本开支持续性与筹码结构拥挤是必须直面的考验，行业整体贝塔或弱于前期，结构性阿尔法才是关键。

产经动态

1、“828新政”叠加10月1日起居民购房贷款贴息正式生效，多地国庆楼市表现亮眼。10月1日至3日，武汉新建商品房销售额同比增长逾一成；十堰市销售面积、销售额同比增幅均达13%左右，荆州、孝感、随州等地成交同比稳步增长。国庆黄金周期间，佛山五区售楼部到访、咨询、认购量持续走高，刚需与改善型需求成为绝对主力。四季度楼市有望延续稳步修复态势。

2、我国“人造太阳”EAST装置迎来建成运行20周年，等离子体运行次数超过16万次，BEST装置项目园区正式交付启用，力争在2027年底完成整体建造。“中国天眼”FAST团队正在推进二期工程，将在FAST周边建设64台40米口径天线。

3、欧洲天然气价格居高不下，煤炭发电在欧洲多年来首次比天然气发电更便宜，这一成本因素推动包括欧盟最大经济体德国在内的多个欧洲国家重新转向煤炭。专家认为这一趋势将持续多年，预计到明年煤炭发电仍将比天然气更便宜，或持续至2028年3月。

4、《科学黄金时代京都愿景》提出，扩大科研人员获取AI工具、科学数据、计算基础设施和实验设施的机会，并改革科研资助和科研机构组织方式。宣言鼓励将AI用于知识分析、物理和生物系统建模及自主闭环科研，并提出通过长期资助、快速拨款、奖金和挑战赛等多种方式支持高风险、高潜力研究，同时减少科研人员不必要的行政负担。

5、Geoffrey Hinton等22位顶尖AI学者联合发布递归自我改进（RSI）领域首篇论文警告，AI系统正在快速接管AI研发流水线，一旦越过某个临界点，今天需要一年才能完成的AI进步，极端情况下未来可能只需约5周。AI研发自动化带来的能力增长，可能远超社会的适应速度，人类对AI系统的控制权面临被侵蚀的风险。论文呼吁各国政策制定者立即行动，在“窗口期关闭之前”建立监管框架。

金融科技

1、韩国金融系统遭遇 “黑客风暴”，数家银行同时遭受攻击，在韩国金融业历史上尚属首次。韩国金融部门称，相关攻击疑似由人工智能（AI）驱动，目前已要求金融机构全面检查内部系统，并向部分银行派员开展现场检查，以防损失进一步扩大。

公司要闻

1、一汽丰田汽车销售有限公司发布声明称，针对部分网络账号散布的“一汽丰田或将彻底退出历史舞台”“丰田大降价”等不实言论，公司保留法律追责权利。目前全系车型产销、迭代规划均按计划有序推进，后续将依托集团合作的更大资源优势，持续创新，回馈广大用户信任。

2、ChatGPT推出全新视觉广告格式，10月晚些时候将在美国启动测试，首批参与测试的为一批广告客户。与此同时，OpenAI Codex产品负责人Tibo表示，已对GPT-6 Astra和GPT-6.1 Sol默认速度完成优化，整体提速约 50%。

3、英伟达重金押注8亿美元的初创企业Reflection将发布首款开放权重模型。该公司旨在落地“AI工厂”愿景：助政企结合专有数据，低成本构建高度保密的定制化本地AI系统。

4、鸿海第三季度销售额3.03万亿元台币，营收同比增长47.1％。公司预计第四季度与人工智能相关的业务将继续增长。

海外宏观

1、美国总统特朗普表示，与伊朗的战争无论如何都会很快结束。美国财政部表示，外国银行若与伊朗开展业务，或将遭到制裁。

2、美国9月标普全球综合PMI终值58.4，前值58.4；9月标普全球服务业PMI终值58.8，前值58.7。美国供应管理学会9月份非制造业指数降至54.9，预期55.0。

3、法德联合文件称，欧盟需要新的贸易工具，以便对第三国的不公平贸易做法作出果断回应。欧盟新工具应经欧盟委员会提案激活，除非欧盟成员国以特定多数票反对，否则该提案自动通过。欧盟新出台的举措不会针对任何特定国家。

4、俄罗斯工业和贸易部部长安东·阿里汗诺夫在“生物产业”会议上表示，俄罗斯计划到2030年将生物经济产品产量增加96％。俄罗斯副总理杰尼斯·曼图罗夫表示，俄罗斯到2036年的生物经济发展战略已经获得批准。

5、巴西2026年总统大选首轮投票结果出炉，右翼参议员、巴西前总统博索纳罗之子弗拉维奥·博索纳罗以超出民调预期的优势领先现任左翼总统卢拉，两人将于10月25日进行第二轮决选。分析认为，这一结果不仅重塑了巴西政治格局，更是整个美洲保守派浪潮持续推进的信号。

6、日本央行副行长内田真一表示，人工智能正在推动需求激增、并由此加剧通胀压力及推高长期利率，而其影响可能进一步波及中性利率。

7、越南建设部力争在2026年第四季度确定可行性研究报告咨询机构，为南北高铁项目2027年12月开工奠定基础。越南南北高铁连接河内与胡志明市，全长1541公里，初步总投资约1700万亿越盾（约合653亿美元），计划2025年至2035年实施建设。

海外股市

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.18%报51267.9点，标普500指数涨0.66%报7773.95点，纳指涨1.05%报27477.31点，创收盘新高。VISA、英伟达涨超2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.11%，特斯拉涨超2%，脸书涨近2%。SpaceX涨超7%。纳斯达克中国金龙指数涨1.61%，万国数据涨超6%，阿里巴巴涨逾4%。Vaxcyte大涨30.7%，公司肺炎球菌疫苗达到后期临床试验目标。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.09%报25254.21点，法国CAC40指数跌0.8%报7834.1点，英国富时100指数涨0.34%报10497.94点。法国财政赤字与政治风险令法国股市下跌，欧元创17个月新低；英国股市受油价上涨带动能源股走强上涨，市场分化明显。

3、亚太主要股指收盘多数上涨。日经225指数涨2.4%报69946.86点，盘中一度升破7万点大关；东京电子涨5.5%，爱德万测试涨4.32%，迅销涨4.07%。韩国综合指数因节假日休市。澳洲标普200指数涨0.05%报8686.4点。新西兰标普50指数涨0.14%报13699.02点。印度SENSEX30指数收涨0.66%报72382.47点。

4、韩国金融监管部门正商讨相关举措，将个股杠杆ETF最低交易单位提高至20份，同时允许持有该产品份额不足20份的个人投资者，通过盘后收盘价交易卖出剩余持仓。

5、新加坡交易所首批11只股票正式实行每手交易股数下调措施，旨在降低散户投资者入市门槛，提升高价股投资可及性。

6、泰国计划建立双重股权结构，以吸引更多公司在当地交易所上市。此举旨在缓解公司创始人对股权稀释的担忧，并结束新上市公司数量低迷的局面。这项预计将于2027年实施的提案，旨在满足机构投资者希望更多地投资于当地顶尖公司的需求。

7、花旗策略师表示，尽管利率高企、地缘政治风险犹存，但2027年稳健的企业盈利能够支撑全球股市继续上行。今年年底前全球股市将有约6%涨幅，行情驱动力来自盈利增长，而非估值抬升；维持美国、日本以及全球科技板块超配评级，金融板块下调至中性，房地产板块下调至低配。

8、摩根士丹利首席股票策略师Mike Wilson发出警告，当前美股市场广度与指数价格之间存在约12%的背离缺口，债券市场将成为关键变量。罗素3000成分股中已有51%从6月高点下跌超过20%。若债券波动率无法平息，标普500可能在未来一个月内下探至约6800至7300点区间；若债券波动率率先降温，个股补涨将推动指数与广度共同走高。

债券

1、摩根士丹利认为，在美债收益率大幅上行、美元走强的背景下，新兴市场固定收益与外汇资产虽承压，但有望实现有序调整而非剧烈抛售；不过点差已无便宜可言，投资者需等待估值超调后再加仓。摩根士丹利基准判断是，从当前位置出发，新兴市场更可能进入低回报区间，而非出现无序抛售。但随着利差缓冲空间消耗殆尽，一旦全球再度出现风险事件，市场脆弱性不容忽视。摩根士丹利策略建议仍偏向防御。

2、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率跌2.09个基点报4.804%，3年期美债收益率跌1.12个基点报4.943%，5年期美债收益率涨0.18个基点报5.055%，10年期美债收益率涨2.98个基点报5.303%，30年期美债收益率涨3.81个基点报5.661%。

商品

1、美油主力合约收跌1.99%，报89.3美元/桶；布油主力合约跌1.99%，报100.22美元/桶。G7联合释放最多1亿桶紧急石油和柴油储备；中东原油出口量已有多日超过战前水平，供应端压力有所缓解；沙特大幅下调11月对亚洲买家的阿拉伯轻质原油官方售价，创下六年以来最大贴水幅度。

2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.13%报4167.60美元/盎司，COMEX白银期货涨1.63%报61.40美元/盎司。美联储维持高利率压制仍在，但加息预期边际降温，对贵金属估值压制减弱，叠加AI带来白银新增需求，推动价格收涨。

3、伦敦基本金属全线上涨，LME期铜涨1.00%报14401.0美元/吨，LME期铅涨0.97%报1869.5美元/吨，LME期锌涨0.81%报3740.5美元/吨，LME期锡涨0.70%报54390.0美元/吨，LME期铝涨0.66%报3121.0美元/吨，LME期镍涨0.12%报15645.0美元/吨。

4、中国大宗商品市场景气水平进一步提升。9月份中国大宗商品价格指数为137.6点，环比涨4.1%，同比涨22.9%。在重点监测的50种大宗商品中，9月价格环比上涨的大宗商品有38种。其中，甲醇、乙二醇和焦炭涨幅居前，环比分别涨39.5%、24.8%和20.4%。

5、香港财经事务及库务局局长许正宇表示，港金结算公司今年底前将会接驳货币结算系统，并会设立“黄金专线”协调不同政策部门，加快黄金相关企业落户香港。

6、洲际交易所宣布，将推出基于霍尔木兹海峡以外航线的油轮衍生品合约。受伊朗战争影响，石油航运业原有主要基准持续遭受冲击。该交易所周一公布两份全新远期运费协议，覆盖阿曼湾与西非出发的航运航线。

7、欧盟表示，已准备视需要召开石油协调小组和欧盟能源安全工作组会议，以进一步协调并评估能源供应形势。

8、沙特阿美首席执行官Amin Nasser警告称，全球商业石油库存已降至“令人恐惧的薄弱”水平，即便中东冲突结束，补充库存至正常水平也需长达两年时间。目前全球商业库存不足60亿桶，且其中绝大多数在实际操作层面无法动用。尽管海湾国家出口量已恢复至冲突前的逾80%，但油市整体仍处于极度紧张状态，布伦特原油价格较2026年初累计涨幅已达75%。

9、沙特阿美将对亚洲买家阿拉伯轻质原油官方售价下调至六年低点，此举出乎市场预料。沙特阿美宣布，11月份对亚洲买家的阿拉伯轻质原油定价较区域基准价折让5美元/桶，较10月份2美元/桶的折扣幅度大幅扩大。沙特阿美将对欧洲买家11月售价上调3美元/桶，对美国买家定价则维持不变。

外汇

1、纽约尾盘，美元指数涨0.18%报102.11，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.25%报1.1224，英镑兑美元跌0.12%报1.3223，澳元兑美元涨0.23%报0.6973，美元兑日元涨0.05%报157.9270，美元兑加元涨0.06%报1.4260，美元兑瑞郎涨0.22%报0.8305，离岸人民币对美元涨26个基点报6.7038。

2、俄罗斯财政部发布消息称，将于10月7日至11月6日将外汇和黄金购买量提高至9月五倍，为此拨款2794.2亿卢布，日均购买量约127亿卢布。此次购买依据预算规则进行，旨在将额外油气收入纳入国家福利基金。

全球市场行情一览

重要经济日程