1. 央行：9月24日开展8000亿元MLF操作，加量续作2000亿元；9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，每日不超过10000亿元。

2. 教育部：我国接受过高等教育的人口达2.7亿，“双一流”高校近三年累计增加本科招生计划6.2万人。

3. 民政部：持续深化婚俗改革，着力破除大操大办、高额彩礼、低俗婚闹等陈规陋习；严厉打击虚假宣传、诱导消费、婚托婚骗等违法违规行为。

4. 国家卫健委：体重不是越轻越好，警惕“急速暴瘦”等减肥训练营乱象。

5. 国家能源局：截至8月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达2422.3万个，同比增长39.6%。

6. 西藏农牧民人均可支配收入从2012年的5698元稳步提高到2025年的23184元，13年间年均增长11.4%，增速位居中国第一。

7. 安徽三男子参加校招进入涉诈公司被判刑，三人拟起诉母校索赔。

8. 吉林警方打掉一跨国民族资产解冻类诈骗团伙，通过网络平台“引流”发展会员，长期对老年群体实施诈骗活动，涉案金额超60亿元，抓获犯罪嫌疑人257名。

9. 男子购买重疾险10年后确诊结肠癌被拒赔，泰康人寿称系“遗传性疾病”。

10. 沙特东西输油管道重启！日输量暂限400万桶，全面恢复需6-8周。

11. 美国民调显示57%民众支持对华友好合作。

12. 韩国7月出生人口超2.4万人，同比增加11.1%，创七年来同月新高。

【心语】这个世界上最容易做的事，就是指责别人；最难做的事，就是认清自己。--泰戈尔

今日导读

•国家主席习近平对美国进行国事访问

•隔夜逆回购叠加MLF续做，中国央行双管齐下呵护流动性

•全国性房贷贴息传闻四起，业内称可能性不大

•美债收益率再度狂飙，美国财政部将于周四回购至多60亿美元长期国债

•美国白宫否认考虑实施柴油出口禁令

•全球AI人才格局重构：中国取代美国成首选工作地

•马斯克：未来20年人形机器人或达1000亿台

•消息称2027年1月起台积电晶圆代工价格将再涨3%-6%

热点聚焦

1、当地时间9月23日下午，国家主席习近平乘专机抵达美国首都华盛顿，开始对美国进行国事访问。美国总统特朗普来到安德鲁斯空军基地，迎接习近平主席到访。陪同习近平出访的有：习近平主席夫人彭丽媛，中共中央政治局常委、中央办公厅主任蔡奇，中共中央政治局委员、外交部部长王毅等。

2、中国人民银行宣布，为保持银行体系流动性充裕，9月24日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展8000亿元中期借贷便利（MLF）操作，期限为1年期。与此同时，为更好匹配银行体系短期流动性需求，央行将在9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过10000亿元。分析指出，9月MLF续做加量2000亿元。考虑到9月两个期限品种的买断式逆回购均为等量续做，这意味着当月央行中期流动性操作合计加量2000亿元，连续第三个月保持净投放，净投放规模较8月高1000亿元。

3、有消息称将有全国性房贷贴息政策落地，整体贴息力度最高可达100BP，推动首套房贷款利率降至2%的水平。更有传闻称贴息将在近期落地，总额度1000亿元、贴息20BP，针对首套房。对此传闻，多个券商房地产行业分析师认为可能性不大。

4、美国9月标普全球制造业PMI升至57，创52个月新高；服务业PMI升至58.7，创59个月新高；综合PMI初值攀升至58.4，创2021年7月以来新高。美联储10月加息预期升温，美债收益率大幅上扬，多个期限品种涨近20bp，3年、5年、7年、10年期美债收益率均再次突破5%。美国财政部宣布，周四将购买至多60亿美元的长期美债。美联储理事巴尔表示，可能需要进一步加息以确保通胀回归目标水平。

5、特斯拉CEO马斯克接受央视专访，回应中国市场、人工智能、人形机器人等热点问题。马斯克表示，中国AI大模型单位算力产出性能几乎是全球顶尖水平。大概两到三年内，中国就能依靠光刻技术与芯片制造补齐算力缺口。马斯克预测，10年内或不到10年，人形机器人至少有10亿台；未来20年可能会达1000亿台。马斯克再次“安利”中国游，称“中国值得一看的东西太多了”。

国内宏观

1、《2025年度中国对外直接投资统计公报》显示，2025年中国对外直接投资流量2135.8亿美元，比上年增长11.1%，对外投资存量3.4万亿美元，连续9年保持全球前三，占全球投资的比重增加到7.4%。

2、卡内基中国智库研究显示，中国已经超过美国，成为顶尖AI研究者的主要工作所在地。研究数据显示，在中国工作的顶尖AI研究者占比，从2022年的27.1%攀升至2025年的40.6%；同期美国的顶尖AI人才占比则从46.4%下滑至34.2%。

国内股市

1、周三A股弱势整理，上证指数收跌0.39%报3936.52点，创业板指跌0.6%，深证成指跌0.64%，万得全A跌0.42%，大市成交1.78万亿元。盘面上，玻璃基板、培育钻石、CRO、覆铜板、PCB板块逆市走强，地产板块冲高回落；海运、传媒、农业、军工、有色金属、金融板块低迷。

2、港股震荡走低，恒生指数收跌1.01%报24834.12点，恒生科技指数跌1.33%，恒生中国企业指数跌1.06%。互联网、能源板块领跌，地产板块走强。医药板块整体活跃。南向资金净买入超34亿港元，腾讯控股获净加仓逾20亿港元。

3、香港证监会公布策略行动纲领，计划通过一系列短中长期措施，推动香港资本市场高质量发展。其中提出，优化各项互联互通机制、在沪深港通南向交易下推出人民币交易柜台、实施T+1结算周期、检讨特专科技公司上市制度、延长交易时段等。

4、恒生指数公司推出八条新指数，分别是：恒生科技综合指数、恒生科技综合大型股指数、恒生科技综合中小型股指数、恒生半导体产业指数、恒生硬科技指数、恒生算力主题指数、恒生港股通算力主题指数及恒生A股半导体材料主题指数。

5、中基协数据显示，截至2026年8月末，存续私募基金管理规模达25.75万亿元，再创历史新高，连续11个月攀升。在市场震荡之下，股票私募仓位连续两周加仓，近七成私募满仓。

产经动态

1、工信部副部长余晓晖表示，要坚持应用牵引、适度超前、系统推进新一代通信网建设，推进宽带网络向双万兆演进，推进低轨卫星互联网系统建设，统筹优化国际海陆网络布局，推动算力设施扩容提质，强化算网协同和算力互联。

2、半导体12英寸硅片供需趋紧，2027年长约涨价趋势逐步确立。业界调查显示，12英寸外延片新长约价格预估上涨15%-25%，抛光硅片涨幅或达40%以上，部分二线客户涨幅超过50%，且2028年仍有续涨空间。

金融科技

1、香港金管局总裁余伟文表示，迅清结算数字资产平台将于今年底投入营运，提供数字债券发行和交收等一站式服务。当局亦将探索接纳代币化存款和受监管稳定币在平台上结算。

公司要闻

1、台积电晶圆代工价格或再度上涨。供应链人士透露，8寸厂产能利用率超过100%、45纳米以下制程满载的台积电，订单能见度已至2030年，已确定自2027年1月起，按照不同制程调整Wafer Out价格，涨幅约3%-6%。台积电未回应市场传闻。

2、Anthropic首席执行官达里奥·阿莫迪在联合国安理会就人工智能议题发言称，人工智能的快速发展推动了健康科学领域进步。人工智能可能对全人类构成风险，存在不法分子利用人工智能制造生物武器的风险。如果管理不善，确实认为人工智能可能会对全人类构成生存风险。由于安全的缘故，公司将放慢AI研发进度。

3、DeepSeek创始人梁文锋署名的最新论文公开，首次系统发布了DeepSeek的Agent训练沙盒平台DSec的技术细节。论文显示，DSec平台规模非常庞大，其中一个生产单元由约160个CPU节点、3万核、250TB内存构成。DSec平台单日服务约300万个沙盒，单个训练任务最多可以一次性拉起3.2万个沙盒。

4、小米正式发布小米18 Pro系列，起售价5999元，透明特别版顶配的售价来到10999元，进一步试探国产直板旗舰的价格天花板。小米集团总裁卢伟冰称，小米18 Pro系列是小米用AI全面改造智能手机的开始。小米还发布了电视、净烟机、智能门锁、洗衣机、咖啡机等多款家电新品。

5、高通发布第六代骁龙8超级至尊版和第六代骁龙8至尊版，均采用台积电2纳米工艺，并配置两颗最高5GHz的Prime核心和六颗最高4GHz的Performance核心。高通称，这是智能手机CPU首次达到5GHz。三星电子宣布，已率先在高通骁龙8超级至尊版成功验证其16GB LPDDR6内存。

6、腾讯WorkBuddy企业版发布办公套件化升级最新进展，腾讯文档、腾讯乐享、腾讯网盘、安全与效能运营平台、腾讯AI设计智能体Ardot首批接入WorkBuddy。

海外宏观

1、美国白宫官员表示，有关特朗普政府考虑实施柴油出口禁令的报道为“假新闻”。美国能源部长赖特表示，禁止柴油出口肯定行不通，此举将迫使炼油厂削减产能，进而推高汽油和航空燃油价格。此前有报道称，特朗普政府正准备一项为期90天的柴油出口禁令方案，旨在压低居高不下的能源价格，以应对11月国会中期选举前共和党面临的政治压力。

2、伊朗总统佩泽希齐扬在第81届联合国大会一般性辩论上发表讲话。他表示，伊朗愿意谈判与合作，但不会接受以强权、制裁或军事威胁迫使其让步。在伊朗受到制裁的情况下，不能允许霍尔木兹海峡被自由使用。美国国务卿称，特朗普有包括军事选项在内多种选择；美伊联大期间会谈未取得重大突破；再次强调伊朗不能拥有核武是核心问题。

3、欧元区9月制造业PMI初值持平于52.7，但服务业PMI从8月的51.6意外反弹至53，创近一年新高，推动综合PMI从8月的52升至53.1，创逾三年新高。德国和法国PMI也双双好于预期。市场押注欧洲央行10月将再度加息。

4、经合组织发布最新一期经济展望报告，将2026年全球经济增速预期由6月份估算的2.8%上调至2.9%。OECD预计，美联储今年还将加息一次；欧元区、澳大利亚和韩国将进一步小幅加息，日本也将进一步上调政策利率。

海外股市

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.68%报51511.59点，标普500指数跌0.75%报7706.05点，纳指跌1.13%报26936.04点。麦当劳跌超4%，谷歌跌逾3%，领跌道指。光通信、存储芯片股多数下跌，闪迪、康宁、Coherent、SK海力士跌逾3%。万得美国科技七巨头指数跌1.18%，亚马逊跌超2%，英伟达跌逾1%。纳斯达克中国金龙指数跌1.43%，阿里巴巴、禾赛科技跌超4%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.66%报25410.63点，法国CAC40指数跌0.39%报8123.41点，英国富时100指数跌0.03%报10705.26点。美联储加息预期及全球利率中枢抬升压制估值，市场情绪谨慎。

3、亚太主要股指收盘多数上涨。韩国综合指数上涨0.9%，报7080.92点，连续4个交易日走高；三星电子涨超3%。印度SENSEX30指数收盘涨0.4%，报74828.25点。日本股市因节假日继续休市。

债券

1、中国银行间债市窄幅波动为主，主要利率债收益率涨跌不一，30年期国债表现强势，收益率下行1.4bp。国债期货主力合约普遍下滑，30年期主力合约跌0.05%。银行间市场资金面宽松平稳，央行开展80亿元逆回购操作，单日净回笼1020亿元。

2、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨13.55个基点报4.889%，3年期美债收益率涨15.28个基点报4.969%，5年期美债收益率涨16.1个基点报4.996%，10年期美债收益率涨15.08个基点报5.112%，30年期美债收益率涨9.5个基点报5.397%。

商品

1、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.23%报4322.70美元/盎司，COMEX白银期货跌2.40%报64.93美元/盎司。美国鹰派官员释放加息预期抬高黄金持有成本，叠加中东局势推高美债收益率，加息预期压制贵金属，多空拉扯下行情承压。

2、美油主力合约收涨2.42%，报92.71美元/桶；布油主力合约涨3.04%，报98.31美元/桶。利比亚原油产量大幅下降，前期因地缘局势缓和、美伊谈判推进带来的供应宽松预期出现反复，供应端收紧预期支撑油价上涨。

3、伦敦基本金属全线下跌，LME期锌跌0.32%报3897.5美元/吨，LME期铝跌0.46%报3250.0美元/吨，LME期锡跌0.47%报53960.0美元/吨，LME期铅跌0.67%报1923.0美元/吨，LME期铜跌0.90%报14615.5美元/吨，LME期镍跌0.91%报16480.0美元/吨。

4、光大银行近日宣布，自10月19日起停办代理上海黄金交易所个人贵金属业务。知情人士表示，银行代理上金所个人贵金属交易业务的停办，是上金所发起的。目前，已超10家银行宣布停办该业务，实物黄金代销不受影响。

5、上金所发布通知，自9月28日收盘清算时起，Au（T+D）等合约的保证金比例从15%调整为18%，下一交易日起涨跌幅度限制从14%调整为17%；Ag（T+D）合约的保证金比例从21%调整为24%，下一交易日起涨跌幅度限制从20%调整为23%。

6、经历一轮快速上涨后，原油期货市场逻辑生变，期权市场的看跌交易正在快速升温。洲际交易所（ICE）最新数据显示，周二布伦特原油看跌期权成交量约76.4万张，创历史纪录。

外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报6.7065，较上一交易日下跌46个基点，夜盘收报6.7108。人民币对美元中间价调贬9个基点，报6.7468，终结10个交易日连续调升。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.58%报101.13，非美货币涨跌互现，欧元兑美元跌0.56%报1.1384，英镑兑美元跌0.78%报1.3240，澳元兑美元跌1.06%报0.7039，美元兑日元涨0.60%报158.3420，美元兑加元涨0.28%报1.4104，美元兑瑞郎涨0.58%报0.8253，离岸人民币对美元跌131个基点报6.7115。

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