2026年8月5日，星期三，农历六月廿三

1. 央行：8月5日将开展‌5000亿元买断式逆回购操作，期限为‌3个月。

2. A股再现跷跷板效应，农业银行跌4.06%居首，工行、中行、建行跌幅均超3%，六大国有银行总市值单日蒸发2600亿元。

3. 全球汽车销量前十中首次出现三家中国车企—奇瑞集团、比亚迪、吉利集团，奇瑞首次入榜，份额 4.1%。

4. 上半年我国服务进出口总额‌37797.5亿元‌，同比增长‌8.3%‌，知识密集型服务出口占比超过一半。

5. 教育部：今年秋季新学期起，义务教育阶段每名学生每学期至少完成1项科学探究任务。

6. 黑龙江发布暴雨红色预警及龙卷预警，哈尔滨多地需防范。

7. 广电总局：7月清理13300余条“AI魔改”违规视频，处置违规账号30余个。

8. 广东立法规范消费乱象，禁止虚假宣传和大数据“杀熟”。

9. 天津发文促进带薪年休假制度落实，清理“攀比内卷不愿休”的职场环境，推进应休尽休、引导错峰休假。

10. 伊朗拟管控霍尔木兹海峡进港航运，与阿曼协商通航计划；伊朗军队已全面备战。

11. 美军再签30亿美元军购大单，增产“爱国者”和“萨德”导弹；美国拟关闭在加拿大、日本等国的5处驻外机构。

12. 黎巴嫩与以色列在罗马开始新一轮谈判。

【心语】我不会讨人喜欢，我从小就不会讨人喜欢，后来我知道了怎么讨人喜欢，我决定就不讨人喜欢。--崔永元

今日导读

•自动驾驶系统安全要求国标发布，适用于L3级和L4级

•美国政府退还约1000亿美元关税，或将更多产品纳入金属关税范围

•美国财长：8月5日或同伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡

•伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡谈判取得“积极进展”

•美伊谈判预期乐观国际油价大跌，美油跌逾6%布油跌超5%

•周二全球股市普涨芯片股大涨，道指、标普500指数齐创新高

•A股“芯光闪耀”双创指数强劲反弹，“股王”联讯仪器涨停

•SpaceX上市后首份财报：二季度净亏损及AI业务亏损明显收窄

热点聚焦

1、《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准由国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布，拟于2027年7月1日起正式实施。该标准适用于搭载L3级、L4级系统的M类和N类车辆，不适用于自动泊车系统。下一步，工信部将强化智能网联汽车产品准入管理，保障自动驾驶系统安全合规应用。

2、美国商务部发布征求意见稿，提议将另外14类衍生产品纳入针对钢、铝和铜征收的“232条款”关税范围，拟纳入产品包括铝粉、焊机零部件和罐式半挂车等。另据媒体报道，自美国最高法院否决特朗普政府使用紧急权力征收关税以来，特朗普政府已发放约1000亿美元关税退款。

3、美国财政部长贝森特称，美国可能于8月5日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡。美国国务卿鲁比奥表示，与伊朗就重新开放霍尔木兹海峡进行的谈判“已经取得进展”，但协议尚未最终敲定，希望协议“很快能够达成”。有伊朗和美国官员称，伊朗与阿曼接近达成霍尔木兹海峡航行协议，伊朗将控制经霍尔木兹海峡进港航运，而出港船只将取道一条靠近阿曼的航道。往来船只需要缴纳“服务费”，这笔收入将由伊朗和阿曼平分。

4、围绕霍尔木兹海峡恢复通航谈判出现迄今最明显的积极信号。伊朗已放弃此前要求对霍尔木兹海峡双向航运实施全面控制的立场。伊朗政府在考虑允许欧洲国家参与霍尔木兹海峡扫雷行动，这正是此前谈判中伊朗始终拒绝让步的核心议题之一。伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗仍在与阿曼就霍尔木兹海峡进行谈判，谈判在技术和政治层面取得“积极进展”。

国内宏观

1、央行将于8月5日开展5000亿元3个月期买断式逆回购操作。由于8月有3000亿元3个月期限买断式逆回购操作到期，央行通过3个月期限买断式逆回购净投放2000亿元，连续两个月通过3月期买断式逆回购净投放资金。

2、上半年我国服务进出口总额37797.5亿元，同比增长8.3%。其中，出口15047亿元，增长17.6%；进口22750.5亿元，增长2.9%。个人文化和娱乐服务、知识产权使用费出口增长最快，增速分别为57.2%和44.3%。

3、教育部发布《义务教育阶段科学教育“做中学”领航行动指南》，部署开展科学教育“做中学”领航行动，加强科学探究实践，全面提升学生科学素养。指南要求，4至9年级每名学生每学期至少完成1项科学探究任务。

4、中国7月物流业景气指数为50.4%，环比回落0.2个百分点；新订单指数为50.5%，回升0.2个百分点，今年以来连续5个月回升。业务总量指数环比虽有回落，但连续3个月位于扩张区间。

5、国家气候中心最新监测显示，2026年6至7月厄尔尼诺状态持续加强。夏秋季形成一次超强厄尔尼诺事件的概率在增大，预计秋冬季将达到峰值。2027年春夏季会逐步衰减结束。受其影响，8月我国暴雨、高温、台风将偏多。

国内股市

1、周二A股震荡攀升，上证指数收涨0.33%报3822.28点，深证成指涨3.25%，创业板指涨5.64%，科创50涨4.09%，万得全A涨2.02%，市场成交额2.23万亿元。盘面上，算力硬件板块大幅反弹，CRO、光模块、AI应用端、算力租赁概念涨幅居前；大金融震荡回落；“股王”联讯仪器尾盘封住“20cm”涨停。

2、港股窄幅整理，恒生指数收跌0.6%报25852.92点，恒生科技指数涨0.21%，恒生中国企业指数跌0.9%。银行、汽车、消费股跌幅居前；CPO、半导体板块逆势大涨，生物医药股强势。南向资金净买入25.7亿港元，阿里巴巴再获加仓逾15亿港元。

3、上交所最新披露数据显示，7月A股新开户265.54万户，同比增长35.23%、环比下降7.3%。截至7月末，2026年A股累计新开2281.67万户，同比增长56.69%。

4、中证数据有限责任公司披露，今年7月全市场两融新开户13.94万户，同比增长12.78%，环比下降22.12%。截至7月末，全市场融资融券账户总数达到1658.44万户。

5、近期，多家外资机构看多后市，认为市场调整基本结束，8月份即将进入修复期。7月份以来，外资机构对A股上市公司的调研热度不减，截至8月4日，7月份以来，177家外资机构累计调研A股公司413次。多家头部外资机构集中发声，坚定看好科技板块走势，不少外资机构坚持超配中国股票。

6、消息称希音（SHEIN）已开始进行投资者推介，并可能于8月启动港股上市程序，寻求300亿-400亿美元估值。这与2022年D轮融资982亿美元估值相比，下降接近6成。

产经动态

1、全球三大存储芯片巨头三星电子、SK海力士、美光科技，2027年普通DRAM内存和HBM高带宽内存产能已经全部售罄。供应情况略好的NAND闪存预计也将在8月内敲定明年产能配额。由于供应倾向于AI/HPC领域，手机、PC类厂商产能配额占比非常有限。

2、中国证券业协会近日启动2026年证券公司投行业务及债券业务、重大资产重组财务顾问业务两个单项业务质量评价工作。关于评价结果的运用，中证协拟将评价结果报送中国证监会，供监管机构在日常监管工作中参考使用。

3、中指研究院最新数据显示，7月20城二手住宅成交12.5万套，同比增长9.3%。北京、上海、深圳等核心城市二手房市场成交量同比持续增长。普睿数智研究中心监测数据显示，7月重点50城新房成交面积约1161万平方米，环比下降23%。

4、据广州市房地产中介协会，因极端天气增加消费者看房难度，7月广州市二手住宅网签套数和面积环比小幅下降0.94%和3.42%，分别为8658套、85.85万平方米，同比则分别下降7.1%和7.23%。

5、据Counterpoint最新报告，第二季度，三星电子以39%的DRAM市场份额位居全球第一，结束了一年前被SK海力士超越的局面。美光科技凭借DRAM业务收入同比增长约五倍，以25%的市场份额紧追SK海力士的26%。

金融科技

1、渣打牵头的碇点金融科技已成功在公开区块链上铸造稳定币并完成链上转账测试，预计将于8月公布具体发行细节，包括与分销商的合作安排。

公司要闻

1、国家邮政局依法对申通快递立案调查。今年以来，使用“申通快递”商标、字号、快递运单经营快递业务的企业多发生产安全事故，场所内多次被检查发现生产安全事故隐患。申通快递有限公司对相关企业安全生产管理缺位，未按规定实行安全保障统一管理。

2、SK海力士携手闪迪联合发布高带宽闪存（HBF）全球首个标准规范，标志着下一代AI存储技术的标准化进程正式提速。谷歌已宣布加入HBF联盟。HBF技术定位于HBM与SSD之间的新型存储层级，旨在同时解决AI推理场景下的带宽瓶颈与容量扩展难题。

3、Anthropic已与英伟达投资的云基建初创企业Volta Infra达成一份为期六年、总价值100亿美元的算力采购协议，用于支撑Claude系列大模型持续增长的算力需求。

4、阿里云发布通知称，容器服务Agent将于近期增加新的技能中心和IM频道等功能并开启商业化收费。容器服务Agent以积分（Credit）作为计量单位，免费开通，支持按量付费及预付费资源包抵扣，积分单价为0.05元/积分。

海外宏观

1、据媒体报道，美国白宫预计将在未来几天延长《琼斯法案》豁免期限，旨在提升国内燃料运输灵活性、缓解运输瓶颈以降低美国汽油价格。美国政府数据显示，截至7月底，在过去四个半月中，该豁免措施已被使用近200次，为该项目最长暂停执行规定。

2、费城联储主席保尔森表示，将对货币政策走向保持开放态度，核心通胀能否持续回落是其判断的关键依据。如果潜在通胀持续维持高位，美联储可能需要进一步收紧货币政策，以确保通胀回归2%的目标。

3、美国劳工统计局公布数据显示，美国6月JOLTS职位空缺从5月的753.7万降至735.9万，低于预期的745万。辞职率保持不变，仍为2%。

4、韩国政府召开国务会议，审议并通过《刑事诉讼法》修正案，全面取消检察机关直接侦查和补充侦查的权限，仅负责提起和维持公诉。这意味着韩国延续70余年的刑事司法体系出现重大调整。

5、韩国央行会议纪要显示，除最近的加息外，可能还需要采取进一步行动。一位成员表示，基于实际经济发展和通胀指标，适宜确定货币政策的未来方向。另一位委员表示，仅靠当前加息不足以实现目标。

海外股市

1、美国三大股指全线收涨，道指、标普500指数齐创新高。截至收盘，道指上涨1.71%报54085.88点，标普500指数涨1.79%报7736.52点，纳斯达克指数涨2.59%报26584.99点。费城半导体指数涨超7%，芯片股大涨，英特尔、闪迪涨超10%，SK海力士涨超8%，美光科技涨超7%。万得美国科技七巨头指数涨0.99%，英伟达涨超2%，苹果涨近2%。纳斯达克中国金龙指数跌0.35%，逸仙电商跌超8%。

2、欧洲主要股指集体上涨，德国DAX指数涨0.77%报26202.35点，刷新历史新高；法国CAC40指数涨0.61%报8666.63点，已创新高；英国富时100指数涨0.2%报10879.38点。

3、韩国综合指数收盘涨1.62%，报6358.95点。韩国财政部长具润哲表示，韩国将致力于改善市场基本面，以缓和股市波动，确保长期的结构性稳定。日经225指数收涨0.32%，报63957.53点。印度SENSEX30指数收盘跌0.27%，报78428.95点。

4、AMD第二季度营收115.4亿美元，同比增长50%；调整后每股收益1.66美元，增长246%；资本支出8.08亿美元，调整后运营利润率27％。AMD预计第三季度营收127.0亿美元至133.0亿美元，调整后运营利润率约56%。AMD CEO苏姿丰预计，数据中心销售将在2027年翻倍。

5、SpaceX公布上市后首份财报。SpaceX第二季度营收78亿美元，同比增长92%，市场预期68.1亿美元；净亏损约5.41亿美元，同比收窄约46%；调整后EBITDA为35亿美元，增长191%，预期20亿美元。公司二季度AI Segment（人工智能业务）运营亏损12.6亿美元，预期亏损23.9亿美元；“星链”所在的连接业务收入为42.9亿美元，同比增近66%。

6、丰田汽车第一财季销售额13.5万亿日元，同比增长10.4%，创历史新高；营业利润为1.06万亿日元，同比下降8.8%。丰田汽车推出1万亿日元的股票回购计划，并大幅上调2027财年盈利预期。

7、沙特阿美第二季度净利润为327亿美元，同比增长44%；调整后净利润仍达334亿美元，同比增长33%。二季度原油平均销售价格为每桶108.1美元，同比上涨62%。

8、麦当劳第二季度净利润23.6亿美元，调整后每股收益3.38美元，高于市场预期。美国市场同店销售额小幅上涨0.8%，为2025年年初以来最慢增速。

9、卡特彼勒第二季度实现销售额205.4亿美元，调整后每股收益达8.17美元，均远超市场预期。营业利润同比增长50%至43亿美元，营业利润率扩大至20.9%。

债券

1、中国银行间债市主要利率债收益率纷纷下行；国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.18%。央行开展465亿元7天期逆回购操作，单日净回笼5590亿元，不过资金面继续向宽，DR001加权平均利率下行超4bp至1.37%下方，DR007下行近4bp至1.38%附近。

2、日本举行近期大规模汇率干预以来首次10年期国债拍卖，结果令市场大失所望。拍卖成交价跌幅创本世纪以来第二高纪录，补仓价格暴跌至2.56，远低于3.3的历史均值，为2025年5月以来最低水平。

3、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌4.56个基点报4.188%，3年期美债收益率跌5.13个基点报4.238%，5年期美债收益率跌6.5个基点报4.32%，10年期美债收益率跌6.09个基点报4.613%，30年期美债收益率跌5.3个基点报5.172%。

商品

1、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.07%报4134.20美元/盎司，COMEX白银期货涨3.27%报59.75美元/盎司。霍尔木兹海峡地缘局势缓和削弱贵金属避险支撑，但美元走弱、美联储加息预期降温，叠加国内白银多头情绪升温，共同推动走势。

2、美油主力合约收跌6.47%，报75.14美元/桶；布油主力合约跌6.08%，报78.68美元/桶。市场传出美伊可能达成协议恢复霍尔木兹海峡通航，此前因地缘冲突推高的原油地缘溢价大幅回落，同时美国拟延长琼斯法案豁免期增加原油运输灵活性，压制油价。

3、伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨1.25%报14043.5美元/吨，LME期铅涨1.23%报1890.0美元/吨，LME期锡涨0.69%报55830.0美元/吨，LME期锌涨0.55%报3661.0美元/吨，LME期镍涨0.53%报17150.0美元/吨，LME期铝跌0.12%报3217.5美元/吨。

4、沙特阿美CEO称，霍尔木兹海峡封锁每周导致约1亿桶原油无法进入全球市场，自今年2月底危机爆发以来，累计减少供应已超过26亿桶，构成“史上最大的石油供应冲击”。他预计，即使未来海峡恢复通航，全球石油库存恢复正常水平仍可能需要长达18个月。

5、据EA Analytics数据，7月俄罗斯炼油厂原油日加工量估计为360万桶，创2002年5月以来的最低水平，较往年平均水平低三分之一左右。统计还显示，当月俄罗斯共发生30起石油基础设施遇袭事件。

外汇

1、美国财长贝森特表示，美国参与日本提振日元行动，是因为日元疲软可能导致亚洲市场面临不稳定风险。贝森特称，日元大幅走弱可能迫使其他国家通过贬值本币提升竞争力；韩元近期波动加剧。

2、香港证券及期货专业总会提出政策建议，呼吁当局顺应全球“去美元化”潮流，将“港元联系汇率制度改革”纳入长远政策研究范畴，并建议成立专家委员会，研究适度扩大港元7.75至7.85的波动区间，且逐步建立包含人民币、欧元及黄金的“一篮子货币”锚定机制。

3、周二在岸人民币对美元16:30收盘报6.7533，较上一交易日上涨10个基点，夜盘收报6.7510。人民币对美元中间价报6.7917，较上一交易日调贬19个基点。

4、纽约尾盘，美元指数跌0.11%报99.86，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.20%报1.1532，英镑兑美元涨0.14%报1.3453，澳元兑美元涨0.65%报0.7046，美元兑日元涨0.34%报157.7475，美元兑加元涨0.11%报1.4061，美元兑瑞郎跌0.18%报0.8090，离岸人民币对美元涨103个基点报6.7480。

全球市场行情一览

重要经济日程