1. 粤港澳大湾区首个“华龙一号”项目一期工程全面建成，核心设备国产化率超90%，单台机组额定电功率约1200兆瓦。

2. 四川10家农商银行获批解散：并入眉山、绵阳农商行。

3. 2026年国内锂电回收市场规模预计达527亿元，同比增长137.4%，2030年有望突破千亿元。

4. 高校专业优化调整，多所高校撤销财政学专业。

5. 截至今年6月，中国人工智能企业数量超6600家，全球占比达15%，高度集中于北京、广东、上海、浙江、山东。

6. 水利部：全国18条河流维持超警，重庆局地需防范山洪灾害。

7. 多地加码购车补贴，重庆首次将“电驴”纳入购新政策范围，补贴金额最高2万元。

8. 上海交通管理部门集中对全市12家网约车平台进行谈话，同步下达首批网约车平台集中行政处罚决定书，集中处罚总额超过2500万元。

9. 北京发布清理整顿人力资源市场，坚决打击就业性别歧视违法行为，对招聘平台发布虚假招聘信息责令整改。

10. 知名比特币硬件钱包Coldcard被曝存在随机数生成缺陷漏洞，1755枚比特币被偷，价值约7.43亿元。

11. 以色列：将军队紧急动员令延长两个月至今年9月30日。

12. 欧足联：将就国际足联商业计划采取法律行动。

【心语】没有不可治愈的伤痛，没有不能结束的沉沦，所有失去的，会以另一种方式归来。--约翰.肖尔斯

今日导读

•新型电力系统建设迎来“十五五”发展路线图

•我国修订发布《集成电路布图设计保护条例》

•证监会发布十项新举措，深化内地与香港市场合作

•港交所5年期中国国债期货正式上市

•特朗普：与伊朗谈判正在进行，将分两阶段推进

•特朗普称霍尔木兹海峡可能最迟8月4日重开，伊朗已拒绝提议

•白宫将召开人工智能企业会议，审查AI监管框架

•周一全球股市走势分化，美股科技股大涨道指再创新高

热点聚焦

1、证监会发布内地与香港资本市场深化务实合作10项具体举措，涵盖上市融资、指数合作、期货产品、ETF、金融机构国际化、绿色金融及专业资格便利化等多个范畴。其中包括：支持符合条件的港股上市公司境内上市；支持符合条件的香港企业到内地发行债券；支持香港推出更多人民币计价结算的期货品种；对常规股票ETF产品实施快速注册机制。

2、香港交易所8月3日正式推出5年期人民币国债期货，首批上市9月及12月两个季月合约。这是全球离岸市场首只以中国国债为标的的期货产品，全程以人民币计价、交易及结算，同时支持香港公众假期交易。港交所5年期中国国债期货主力合约上市首日收涨1.11%，报107.64元人民币。

3、美国总统特朗普表示，与伊朗谈判目前正在进行中。特朗普称，关于与伊朗的谈判，第一阶段是开放霍尔木兹海峡，第二阶段是无核化。霍尔木兹海峡可能最迟8月4日重开。特朗普还表示，谈判是应伊朗的要求，在沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔还有其他一些国家的支持下进行的。

4、消息人士称，伊朗已拒绝美国关于霍尔木兹海峡的提议，坚持在战争结束前不会完全重新开放霍尔木兹海峡。伊朗最高领袖军事顾问穆赫辛·雷扎伊表示，伊朗决不允许美国在霍尔木兹海峡开辟任何非伊朗航线，即使美国在霍尔木兹海峡的非法航线上部署军舰，伊朗也会将其作为目标。

国内宏观

1、据自然资源部初步核算，上半年我国海洋生产总值5.5万亿元，同比增长5.1%，高于国内生产总值增速。其中，海洋工程装备新接订单金额同比增长121.9%，占全球市场份额八成以上。

2、教育部公布的2025年全国教育事业发展统计公报显示，2025年全国共有幼儿园23.19万所，共有学前教育在园幼儿3225.52万人。与2024年相比，2025年幼儿园数量减少2.14万所，学前教育在园幼儿减少358.47万人。

3、中国7月标普制造业PMI为50.9，较6月回落0.8个百分点，但仍连续第八个月处于扩张区间，且为五年来并列最长扩张周期。新出口订单三个月来首次回正。

国内股市

1、A股震荡走低，上证指数收跌0.59%报3809.66点，深证成指跌0.96%，创业板指跌1.24%，科创50跌5.08%，万得全A跌0.51%，市场成交额2.01万亿元。盘面上，半导体、算力硬件产业链再度回调，电子化学品题材表现疲软；电力、光伏设备板块逆势走强，AI应用端造好。

2、港股震荡收高，恒生指数涨0.48%报26009.4点，恒生科技指数涨0.96%，恒生中国企业指数涨0.46%。电力设备、光伏板块领涨，半导体板块回调，生物医药股走弱。阿里巴巴大涨7%，获南向资金大幅净买入近42亿港元。南向资金净买入超110亿港元。

3、中证协拟修订《证券业务示范实践第3号-保荐人尽职调查》，进一步完善科技型企业尽职调查标准，引导行业为新兴产业和未来产业领域优质创新创业企业提供更好的金融服务。新版本拟新增工程、互联网、消费、医药四类行业尽调指南。

4、中国证券业协会近期对《证券公司流动性风险管理指引》进行了修订，目前正就修订稿征求行业意见。此次修订进一步聚焦重点领域，强化硬性约束，针对跨境与境外业务、跨币种管理等复杂度较高的领域，新增流动性风险管理要求。

5、海外主动管理型ETF重仓长鑫科技。最新持仓数据显示，规模超245亿美元的全球存储芯片主题基金Roundhill Memory ETF（DRAM）已纳入长鑫科技，持仓权重为2.52%，位列基金第八大重仓。与此同时，Tema Memory ETF（DISK）对长鑫科技的配置比例已升至12.97%，成为该基金第一大重仓股。

6、有消息称月之暗面计划最早于本月内向港交所提交IPO申请。对此，知情人士回应称，“该消息为不实消息，G轮融资还在进行中。”

产经动态

1、《新型电力系统建设“十五五”规划》提出，到2030年，我国将基本形成绿色低碳的电力供给格局，非化石能源发电装机占比达65%，发电量占比达到50%；新型储能装机达3亿千瓦；建成可支撑超过1.1亿辆电动汽车出行的充电基础设施网络。

2、修订后的《集成电路布图设计保护条例》公布，自2026年10月15日起施行。《条例》扩展保护范围，强调诚实信用。加强专有权保护，明确权利范围界定标准，加大侵权赔偿力度。

3、据商务部，LG新能源向美国国际贸易委员会提出申请，指控对美出口、在美进口或在美销售的特定二次圆柱形电池、电池组件及包含该组件的产品侵犯其专利，请求发起337调查并发布有限排除令和禁止令。其中，中国三家企业涉案。

4、中国信通院报告显示，2025年我国人工智能产业规模超1.2万亿元，同比增长40%。截至2026年6月，人工智能企业数量超6600家，全球占比达到15%，已形成覆盖基础底座、模型框架、行业应用的完整产业体系。

5、据中国汽车流通协会，7月汽车经销商库存预警指数为61.1%，同比上升3.9个百分点，环比上升3.9个百分点，库存预警指数位于荣枯线之上。经销商预期，8月车市预计延续淡季弱势运行。

6、中国银行业协会报告显示，截至2025年末，我国金融租赁行业总资产规模5.23万亿元，同比增长7.89%。其中，算力租赁资产余额972.62亿元，新型储能租赁资产余额567.32亿元，同比分别增长109.89%和154.66%。

7、市场研究公司TrendForce预测，由于供应短缺，第三季度PC DRAM的固定交易价格将比上一季度上涨15%至20%。随着云服务提供商对服务器内存的需求增加，内存制造商计划明年减少PC DRAM供应。

金融科技

1、美国白宫将于周二召开人工智能（AI）会议，评估相关框架。特朗普政府邀请OpenAI、Anthropic、谷歌方面列席会议，共同评审已完成的AI监管框架。

2、安联集团发布报告指出，量子计算对全球金融体系的潜在威胁可能先于其商业收益到来，现有加密体系面临失效风险。截至2026年春季，约600万枚比特币（占其总供应量30%）因公钥暴露而面临潜在风险，并可能波及稳定币及代币化资产。

公司要闻

1、阿里巴巴正式发布新一代基座大模型Qwen3.8，总参数量达2.4万亿，在编程与专业办公能力上实现显著提升。据权威三方榜单Arena，阿里Qwen模型整体性能仅次于Anthropic的Claude系列，稳居全球大模型第一梯队。

2、OpenAI正准备发布一个新的模型系列，目前暂定名为Astra。该系列在执行长时间任务方面的能力将有所提升。它有望成为首批按照特朗普政府拟议新框架，在公开发布前提交美国联邦政府审查的AI模型。

3、MiniMax宣布正式开源新一代通用视频模型MiniMax H3。据介绍，该模型能够统一理解由文本、图像、视频和音频构成的多模态上下文，并可生成最高2K分辨率、最长15秒、带有原生立体声音频的视频。

4、知名苹果记者马克·古尔曼近日发文称，苹果将于今年对iPhone产品线实施涨价，涨幅预计在100美元至200美元。涨价原因一是核心元器件采购成本更高，同时产品升级也带来明显的成本增加。

5、瑞幸咖啡第二季度净收入158.86亿元，同比增长28.5%；净利润14.86亿元，同比增长16.1%。二季度自营门店同店销售额同比下降5.3%，较一季度的-0.1%进一步走弱。

海外宏观

1、法庭文件显示，美国有25个州提起诉讼，反对美政府最新关税措施。由民主党人领导的25个美国州于当日提起诉讼，起诉美国政府。这些州主张，总统针对来自60个贸易伙伴的商品征收最新一轮关税的举措，超出了其对进口商品征税的法定权限。

2、美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯表示，当前货币政策“处于良好位置”，通胀有望在今年下半年回落，美联储无需急于调整利率。但如果经济走势偏离预期、通胀未能如期回落至2%目标，美联储将“绝对有必要采取行动”。

3、美国7月ISM制造业PMI大幅上升至55.6，创2022年5月以来最高水平，连续七个月扩张。生产、新订单、就业三项关键指标全线走强。但与此同时，美国7月标普全球制造业PMI终值为53.9，处于三个月低位。

4、美国各州正掀起一轮撤销数据中心税收优惠的浪潮。今年夏天以来，美国已有四个州取消或暂停数据中心税收激励措施，另有九个州正在研究类似政策。这一政策转向正推高AI基础设施建设成本，并对科技巨头的大规模扩张计划形成新的不确定性。

5、欧足联将就国际足联此前拟出售世界杯等赛事商业权益部分股权的改革计划采取法律行动。国际足联主席因凡蒂诺已于日前宣布搁置该计划。欧足联已要求国际足联主席因凡蒂诺辞职。若因凡蒂诺拒绝，欧足联准备对他发起不信任投票。同时，英足总将取消对因凡蒂诺连任国际足联主席的支持。

海外股市

1、美国三大股指全线收涨，道琼斯工业指数涨1.32%报53178.41点，再创新高，标普500指数涨1.48%报7600.50点，纳斯达克指数涨2.13%报25913.90点。英伟达涨近3%，总市值再次站上5万亿美元上方；谷歌涨近5%，总市值超过苹果升至全球第二；亚马逊涨4.58%，市值首次突破3万亿美元；波音涨8%，创2025年12月份以来最大单日涨幅。万得美国科技七巨头指数涨3.03%，脸书涨超6%，微软涨近5%。纳斯达克中国金龙指数涨0.75%，阿里巴巴涨超4%。

2、欧洲主要股指收盘多数上涨，德国DAX指数涨1.45%报26001.31点，刷新历史新高；法国CAC40指数涨1.22%报8613.82点，英国富时100指数跌0.1%报10857.7点。

3、韩国股市在经历创纪录大涨后显著回调，韩国综合指数收盘跌5.12%，报6257.45点；SK海力士、三星电子均跌近9%。日经225指数收盘跌0.94%，报63754.9点。印度SENSEX30指数收盘涨0.7%，报78639.03点。

4、围绕单股杠杆ETF一事，韩国总统室政策室长金容范被以涉嫌滥用职权、强迫、威逼妨碍工作等罪名举报。韩国金融监管部门正酝酿引入“紧急行动权限”，拟在必要时快速下调单股杠杆ETF的杠杆倍数。目前此类产品普遍追踪2倍收益，若触发紧急授权，倍数可降至1.5倍甚至1倍。

5、日产汽车第一财季营业利润达到778.9亿日元，远超市场预期；净利润达37.6亿日元，同比扭亏。日产维持全年营业利润2000亿日元预期不变，但将全球销量下调4.5%至315万辆，原因是中国市场销量下滑。

债券

1、中国银行间债市整体较为低迷，主要利率债收益率纷纷上行，但30年国债表现顽强。国债期货窄幅波动为主，30年期主力合约涨0.05%。央行开展630亿元7天期逆回购操作及3000亿元隔夜逆回购操作，单日净回笼5625亿元，资金面稍有缓和。

2、美国财政部本周将公布最新季度再融资计划。市场普遍预计，财政部长贝森特将再次维持现有国债发行前瞻指引，即至少未来数个季度不增加中长期国债发行规模，继续依赖短期国库券满足融资需求。

3、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌5.38个基点报4.233%，3年期美债收益率跌6个基点报4.29%，5年期美债收益率跌6.18个基点报4.385%，10年期美债收益率跌5.92个基点报4.674%，30年期美债收益率跌4.61个基点报5.225%。

商品

1、美油主力合约收跌5.44%，报80.06美元/桶；布油主力合约跌4.81%，报83.70美元/桶。美伊局势缓和，双方启动谈判，市场预期霍尔木兹海峡通航限制将缓解，此前因地缘冲突累积的供应风险溢价大幅回吐；欧佩克+同意上调产量配额，完成2023年自愿减产政策的逐步退出，强化了全球原油供应宽松预期；哈萨克斯坦遇袭后原油出口逐步恢复，全球原油供应紧张格局得到一定缓解。

2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.09%报4110.90美元/盎司，COMEX白银期货涨1.05%报58.40美元/盎司。当前美伊地缘局势给贵金属带来不确定性支撑，叠加美债走势仍存变数，同时市场正适应投资逻辑调整，共同推动本次价格变化。

3、伦敦基本金属涨跌参半，LME期铝涨1.35%报3227.0美元/吨，LME期铜涨0.41%报13848.0美元/吨，LME期锡涨0.18%报55365.0美元/吨，LME期镍跌0.23%报17210.0美元/吨，LME期锌跌0.25%报3634.0美元/吨，LME期铅跌0.56%报1867.0美元/吨。

4、韩国央行时隔逾13年重启黄金购买计划。韩国央行宣布，将在中长期内扩大黄金在外汇储备中的占比，并引入从国内黄金生产商采购出口用黄金的新渠道。该行还开始购买以黄金为标的的美国ETF。

5、随着美国政府铜关税最终裁决的临近，铜金属正以至少12年来最快的速度涌入美国市场。据IHS Markit航运数据，今年7月抵达美国的铜约20万吨，为2014年有数据以来的最大单月流入量。Comex铜库存较年初增长逾40%，达到历史最高水平。

6、四川证监局披露，个人投资者孙哲元，使用AI编造多篇关于纯碱生产的虚假文章并公开发布，传播期间交易纯碱期货获利8.5万元。四川证监局没收其违法所得，并处以40万元罚款，合计罚没约48.5万元。

外汇

1、日本财务大臣片山皋月确认，日美两国政府7月31日携手实施了买入日元的干预汇市措施，且不排除根据市场情况追加干预措施。这也是两国时隔15年再度联手干预日元汇率。市场根据日本央行的数据推算，日本当局在上周的外汇干预中可能动用了超过等值11万亿日元的资金。

2、周一在岸人民币对美元16:30收盘报6.7543，较上一交易日下跌67个基点，夜盘收报6.7560。人民币对美元中间价报6.7898，调贬4个基点。

3、纽约尾盘，美元指数涨0.18%报99.96，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.17%报1.1509，英镑兑美元跌0.37%报1.3434，澳元兑美元跌0.39%报0.7001，美元兑日元跌0.18%报157.2105，美元兑加元涨0.23%报1.4046，美元兑瑞郎涨0.40%报0.8104，离岸人民币对美元跌54个基点报6.7583。

全球市场行情一览

重要经济日程