1. 国内油价今年首次下调！折合升价92号汽油、95号汽油、0号柴油分别下调0.44元、0.46元、0.45元。

2. 市场监管总局：持续严厉打击化肥线下“忽悠团”和线上网络售假行为。

3. 教育部：严格高考试题试卷全流程管理，强化听力考试安全保障，防范打击高科技作弊。

4. 国家统计局：3月全国城镇调查失业率为5.4%；3月不包含在校生的16-24、25-29、30-59岁劳动力失业率分别为：16.9%、7.7%、4.3%。

5. 广东连续6年出生人口超百万，2025年达100.3万人，出生率7.82‰，居全国首位。

6. 微信官方账号“微信派”宣布韩国、斯里兰卡、泰国、马来西亚、新加坡的国家码接入微信支付。

7. 第二届世界人形机器人运动会将于8月22至26日在国家速滑馆“冰丝带”举行，增加拔河、投壶、跳远等项目。

8. 鄂尔多斯舰将在大连旅顺口区的舰艇开放活动中首次面向公众开放。

9. 上海3岁男童被虐致死案一审宣判，生父女友被判死缓。

10. 日本通过内阁决议正式允许出口杀伤性武器；日本自卫队训练场爆炸事故致3死1重伤。

11. 伊朗航空宣布自4月22日起恢复国内航班运营。

12. 美菲启动迄今最大规模“肩并肩”军演， 日本首次派兵参与，此次军演规模预计达1.7万人，持续至5月8日。

【心语】工作，最好是选择自己最擅长的，这样可以用最小的身心代价换取最多的薪酬。事业，应该选自己最喜欢的、最符合自己个性的，这样可以不计回报，一直喜欢下去，喜欢即意义。--《半山文集》

今日导读

•“十五五”剑指100万亿元，中国服务业扩能提质迎重磅政策

•工信部：增强存储器供给，支持太空算力前瞻性研究

•国内成品油价今迎年内首次下调

•美国总统特朗普宣布延长停火，维持海上封锁等待伊朗提交方案

•伊朗不参加4月22日谈判，美国副总统万斯推迟赴会

•美伊谈判生变欧美股市走弱，油价大涨金银下挫

•沃什听证会强调美联储独立性：从未被要求作出降息承诺

•宁德时代发布麒麟凝聚态电池，最高续航1500公里

热点聚焦

1、美伊临时停火协议将于北京时间4月22日8时到期，最后时刻出现戏剧性反转。美国总统特朗普表示，应巴基斯坦陆军参谋长及总理请求，美方将暂缓对伊朗军事打击。特朗普称，鉴于伊朗政府内部“严重分裂”，美方决定延长停火期限，并要求伊朗方面先提出统一的谈判方案。在此期间，美军将继续对伊朗实施海上封锁，同时保持军事准备状态。他表示，停火将持续至伊朗提交方案并完成谈判为止，“无论结果如何”。

2、美伊新一轮谈判前景难料。由于伊朗未能回应美国的谈判立场，美国副总统万斯暂时搁置前往巴基斯坦同伊朗谈判计划。伊朗通过调解人巴基斯坦告知美国，将不会出席原定于4月22日在伊斯兰堡举行的会谈。

3、美国参议院银行委员会举行有关美联储主席提名的听证会。美联储主席候选人沃什表示，如果获确认出任美联储主席，将保持货币政策的独立性，绝不会听命于美国总统特朗普行事。沃什指出，特朗普从未要求他作出降息的承诺，他也绝不会同意这样承诺。沃什希望对美联储进行多方面彻底改革，并建立一套全新的“通胀框架”。参议员蒂利斯坚称，司法部不结束对鲍威尔调查就不支持提名。

国内宏观

1、国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，到2030年服务业总规模迈上100万亿元台阶。《意见》提出，要全链条补强生产性服务业薄弱环节，提升生活性服务业重点领域发展能级，推进服务业数智化转型。

2、日本政府正式修改“防卫装备转移三原则”及其运用指南，原则上将允许出口杀伤性武器。外交部发言人郭嘉昆表示，中方对此严重关切。包括中国在内的国际社会将对此保持高度警惕，坚决抵制日本“新型军国主义”的妄动。

3、工信部召开第十九次制造业企业座谈会，来自生物制造、量子科技、显示材料、氢能、商业航天等行业领域的8家企业负责人作交流发言。会议指出，加快锻长板、补短板、强弱项，以更大力度超前布局未来产业，抢占未来发展制高点。

4、广东省一季度实现地区生产总值3.5万亿元，经济总量继续稳居全国首位，同比增长4.6%，增速比上年同期、上年全年分别提高0.5个、0.7个百分点。

5、上海发布国家数字经济创新发展试验区实施方案，探索开展高质量数据集开源社区建设。推动算力互联互通、按需调用。加快千帆星座建设，推动卫星互联网业务商用试点。加速脑机接口、6G、量子计算等技术应用试点及产品化。

国内股市

1、A股震荡攀升，上证指数收涨0.07%报4085.08点，深证成指涨0.1%，创业板指涨0.31%，万得全A跌0.04%，市场成交额2.43万亿元。工业气体、商业航天概念涨幅居前，锂电、煤炭、影视、银行股走强；算力租赁、AI应用等相关产业回调。

2、恒生指数收涨0.48%报26487.48点，恒生科技指数微跌0.08%，恒生中国企业指数涨0.5%。茶饮概念股集体走高，科网股、生物医药股普跌。宁德时代大涨近5%再创新高，胜宏科技上市首日涨超50%。南向资金净买入超37亿港元。

3、消息称港交所正着手推动于明年推出日内到期的期权合约，加入这股使美国衍生品市场交易量激增的短天期押注全球趋势。消息透露，港交所计划于2027年第一季，针对基准恒生指数推出所谓的“零日到期”合约。

4、谢治宇旗下公募产品披露一季报，重点配置海外算力、半导体设备、储能、化工板块。兴全合润、兴全合宜股票仓位分别从年初的92.52%、92.96%降至83.73%、84.93%，两只基金同时增持巨化股份、华海清科，并同时减持中际旭创、宁德时代。

产经动态

1、国内油价迎年内首次下调。4月21日24时起，国内汽、柴油零售价格每吨分别下调555元、530元，全国平均来看：折合升价92号汽油、95号汽油、0号柴油分别下调0.44元、0.46元、0.45元。用92号汽油加满50升油箱将少花22元。

2、截至3月底，我国智能算力规模达1882 EFLOPS。工信部表示，将引导算力基础设施按需有序建设，推动绿色电力与算力协同布局；支持开展太空算力技术前瞻性研究，有序推动太空算力产业发展；探索“算力银行”“算力超市”等创新业务；加快5G-A规模商用，系统布局6G、下一代互联网等前沿技术研发。

3、近期存储器价格上涨引发手机终端产品价格调整，工信部表示，将多措并举支持存储器产业发展，保障产业链供应链稳定。通过多种手段维护市场秩序，引导存储器企业加强渠道管理，配合相关部门依法打击“囤积居奇”等扰乱市场行为。

4、工信部将推动出台“人工智能+软件”专项行动实施方案。中国软件行业协会报告显示，2025年，我国软件业务收入达到15.48万亿元，“十四五”期间年均增长13.8%。“十五五”期间，中国软件产业规模有望突破20万亿大关。

5、市场监管总局、教育部公布首批“专业与标准化教育融合试点”名单，全国共281个试点项目入选。试点专业覆盖人工智能、智能制造、低空经济、食品质量安全、现代服务业等多个国家重点产业与民生领域。

6、国内首个Pre6G试验网在江苏南京正式投入运行。该试验网在5G网络中融入6G创新技术，相关能力可达5G的10倍。这一试验网的落地，标志着6G技术从关键技术验证迈入系统能力验证的新阶段。

7、国际能源署发布报告显示，去年全球太阳能光伏发电量新增600太瓦时，在全球能源供应增量中占比超过25%，可再生能源首次引领全球能源供应增长。电池储能新增装机创纪录并超越天然气，化石能源需求增速全面放缓。

8、西安发布住房公积金新政，灵活就业人员可申请自愿缴存住房公积金，不设户籍条件限制，在西安购买自住普通住房可申请公积金贷款，享有与单位缴存职工同等贷款权益。

金融科技

1、美国大力推动稳定币发展，正在引发全球央行官员的集体警惕。包括国际清算银行（BIS）行长、英国央行行长在内的多位顶级金融政策制定者警告，以美元计价的稳定币快速扩张，将加剧新兴市场经济体的“美元化”风险，削弱其货币主权与资本管控能力。

公司要闻

1、OpenAI正与包括埃森哲、凯捷和普华永道在内的多家咨询公司合作，以帮助其向企业销售AI编码助手Codex。OpenAI表示，Codex周活跃用户数已达到400万，高于两周前的300万。

2、OpenAI对图像生成模型进行重大更新，强化复杂图表与科学示意图生成能力，剑指专业用户市场。新产品ChatGPT Images 2.0将通过ChatGPT及AI编程助手Codex向用户推送。

3、亚马逊创始人杰夫·贝索斯旗下工程物理AI实验室“普罗米修斯”（Project Prometheus）即将以380亿美元估值完成总额100亿美元的新一轮融资。摩根大通和贝莱德均参与本轮投资。

4、宁德时代在“2026超级科技日”上发布多款重磅电池产品。其中，第三代神行超充电池，六分钟可从10%充至98%；第三代麒麟电池以及麒麟凝聚态电池，续航可超1500公里；第二代骁遥超级增·混电池和巧克力换电块26号电池同时发布。宁德时代钠新电池将于年底大规模量产。

5、自变量机器人发布全新一代具身基础模型WALL-B。自变量机器人创始人兼CEO王潜表示，今年5月25日，自变量机器人部署WALL-B模型的新一代机器人将入驻真实家庭，并公开招募首批愿意开放家庭场景的用户。

6、德国汽车管理中心（CAM）发布《2026年汽车创新报告》，比亚迪以157分首次荣登全球汽车行业创新排行榜榜首，超越去年的冠军大众汽车（143分）。这是自2005年“汽车创新研究”项目启动以来，中国汽车制造商首次夺冠。

7、长安汽车董事长朱华荣表示，计划将产品线逐渐从63款砍到36款，并对阿维塔和深蓝两个品牌进行战略性整合。朱华荣称，未来年销量800万到1000万的车企才能活得好。2030年公司年产销目标400万辆，新能源占比超60%。

8、伊朗航空公司宣布，在中断50天后，自4月22日起将恢复国内航班运营。

9、因伊朗战争推升原材料价格，全球最大安全套生产商Karex宣布计划提价20%-30%。公司表示，如果因伊朗战争导致的供应链中断持续，还有可能进一步涨价。

海外宏观

1、美国财政部文件显示，美国外国资产控制办公室更新特别指定国民清单，新增多名伊朗个人、企业及航空资产，涉及反恐及防扩散领域制裁。整体来看，此次制裁不仅针对伊朗境内主体，还覆盖其在中东及周边地区的跨国商业网络，显示美国持续强化对伊朗相关资金、物流及航空体系的限制力度。

2、伊朗方面称，在美国违反停火协议之后，霍尔木兹海峡进出通道已被封锁，所有航行均处于伊朗伊斯兰革命卫队海军的严格控制之下。在未获得彻底解除对伊朗海上封锁的保证之前，任何船只都无权通过该海峡。同时，任何军舰通行也被禁止。

3、美国3月零售销售环比增长1.7%，创一年多来最大涨幅。伊朗战争推动燃油价格升至2022年以来最高水平，带动汽油站消费当月激增15.5%，成为整体数据的主要拉动力。不包括加油站在内，零售销售额则环比增长0.6%。

4、美国3月成屋签约销售指数环比上升1.5%至73.7，连续第二个月回升，创四个月新高，且大幅高于预期。

5、德国ZEW经济景气指数4月骤降至-17.2，创2022年12月以来最低水平，远差于经济学家预期的-5.0。欧元区4月ZEW经济景气指数录得-20.4，预期-14，前值-8.5。

6、日本政府已汇总有关金属、塑料等资源再利用的循环经济行动计划。根据规划，到2030年前，官民合计将投入约1万亿日元，用于推动再生资源回收利用基地建设及新技术研发。

海外股市

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.59%报49149.38点，标普500指数跌0.63%报7064.01点，纳指跌0.59%报24259.96点。默克跌近4%，霍尼韦尔国际跌超3%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌0.82%，苹果跌超2%，特斯拉跌逾1%。纳斯达克中国金龙指数跌2.6%，大全新能源跌超9%，哔哩哔哩跌逾6%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.6%报24270.87点，法国CAC40指数跌1.14%报8235.72点，英国富时100指数跌1.05%报10498.09点。地缘政治紧张加剧、能源价格飙升引发通胀担忧，美国科技股回调拖累市场情绪。

3、美国总统特朗普表示，伊朗冲突期间美国股市展现出的韧性令他感到意外，他原本预计道琼斯工业平均指数与标普500指数将暴跌20%，而油价将飙升至每桶200美元。特朗普还明确表示，他“不喜欢”美国航空与美联航进行合并的想法。

4、亚太主要股指收盘多数走高。韩国综合指数涨2.72%，报6388.47点，创历史收盘新高。日经225指数涨0.89%，报59349.17点，距离再创新高仅一步之遥。半导体板块涨幅居前，软银集团大涨8.5%，SK海力士涨近5%，三星电子涨超2%。印度SENSEX30指数收盘涨0.96%，报79273.33点。

5、伊朗证券交易组织负责人赛义迪表示，计划在未来10至12天内重新开放股票市场。但那些遭受战争直接损失的公司，其股票在这一阶段不会恢复交易，其他公司的股票将恢复交易。

6、SpaceX的IPO文件摘录显示，SpaceX上市后将采用双重股权结构，以巩固创始人马斯克及其他少数内部人士对公司的控制权。IPO完成后，马斯克将继续担任CEO和CTO，并担任董事会主席。SpaceX计划以1.75万亿美元的估值募资750亿美元。知情人士爆料，SpaceX将于本周举办为期三天的闭门分析师会议。

债券

1、中国银行间债市热度不减，流动性利好提振现券买气旺盛，主要利率债收益率普遍继续下行，30年期国债活跃券下行超2bp。国债期货全线上扬，30年期主力合约涨0.41%并创数月新高。央行开展50亿元逆回购操作，净投放40亿元，银行间市场资金面依旧宽松。

2、财政部开展国债做市支持操作。本次操作方向为随卖，操作券种为“25附息国债24”和“26附息国债04”，期限分别为2年和3年，操作额均为3.9亿元，收益率分别为1.28%和1.33%，中标价格分别为100.13元和99.98元。

3、交易商协会组织召开浮息债券市场建设工作推进会。交易商协会表示，鼓励主承销商等市场各方积极参与浮息债券的承销发行、投资交易与宣介推广，共同营造市场发展良好生态。

4、日本央行在《金融系统报告》中警告称，海外对冲基金“在日本债券市场中的存在感一直在增强”。如果外国对冲基金在压力事件中于全球范围内平仓，其影响可能会通过例如市场流动性骤降等渠道，蔓延至日本乃至全球债券市场。

5、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨5.44个基点报3.775%，3年期美债收益率涨6.13个基点报3.794%，5年期美债收益率涨5.43个基点报3.908%，10年期美债收益率涨4.35个基点报4.294%，30年期美债收益率涨2.13个基点报4.901%。

商品

1、美油主力合约收涨3.2%，报90.22美元/桶；布油主力合约涨3.75%，报99.06美元/桶。美伊停火即将到期，双方在关键问题仍存分歧，尚未敲定和平协议，市场对能否举行新一轮会谈疑虑加剧，霍尔木兹海峡能否恢复油轮通航存在不确定性；IEA与EIA均下调全球原油供给预测；美国API原油库存大幅减少，降幅超市场预期，美国供应趋紧。

2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.87%报4738.50美元/盎司，COMEX白银期货跌4.21%报76.67美元/盎司。当前市场受美联储偏紧缩政策预期压制，叠加美伊地缘谈判僵持带来的影响复杂，白银因属性特殊波动更大，整体利空主导推动本次收跌。

3、伦敦基本金属多数下跌，LME期锌涨0.84%报3437.0美元/吨，LME期镍跌0.55%报18150.0美元/吨，LME期铝跌0.74%报3531.0美元/吨，LME期铅跌0.84%报1957.5美元/吨，LME期铜跌0.91%报13154.5美元/吨，LME期锡跌2.13%报49605.0美元/吨。

4、受乌克兰袭击港口和炼油厂，以及通往欧洲的俄罗斯最后一条石油管道输送中断的影响，俄罗斯4月石油产量被迫削减约30万至40万桶/日。国际能源署（IEA）已将俄罗斯今年剩余时间石油供应预期下调12万桶/日。

5、全球最大独立石油贸易商维多集团CEO罗素·哈迪警告称，即便中东战争4月22日就结束，石油市场仍将至少损失10亿桶原油和成品油供应。贡渥集团首席执行官Gary Pederse指出，霍尔木兹海峡持续关闭将带来严重“连锁影响”。

外汇

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报6.8165，较上一交易日上涨30个基点，夜盘收报6.8316。人民币对美元中间价报6.8594，较上一交易日调升54个基点。

2、纽约尾盘，美元指数涨0.33%报98.38，非美货币涨跌互现，欧元兑美元跌0.37%报1.1743，英镑兑美元跌0.21%报1.3507，澳元兑美元跌0.34%报0.7154，美元兑日元涨0.36%报159.4005，美元兑加元涨0.13%报1.3662，美元兑瑞郎涨0.30%报0.7807，离岸人民币对美元跌126个基点报6.8282。

3、刚果民主共和国宣布，将于明年4月起限制美元现金交易，此举标志着这个高度美元化的非洲经济体迈出去美元化的关键一步。刚果央行行长称，此举旨在打击洗钱活动、提振国内货币信心。

全球市场行情一览

重要经济日程