2025年5月23日，星期五，农历四月廿六

1. 神二十乘组圆满完成第一次出舱活动，首次通过天和核心舱节点舱出舱。

2. DeepSeek被写入市政府工作报告，杭州将支持算法模型企业发展。

3. 四川：加大调整不适宜担任现职干部力度，不能占着位置耽误事。

4. 甘肃要求各县制定农村彩礼倡导性标准，部分地方上限设为5万或8万。

5. 长和再回应港口交易：交易没被批准前绝不实施，会全力配合审查。

6. 算法推荐乱象凸显，中央网信办督导抖音、小红书等平台优化调整。

7. “河北骑行男孩身亡案”进展：司机亲属称收到检察院不起诉决定书。

8. 比特币突破11万美元创新高。

9. 英国宣布将查戈斯群岛主权移交给毛里求斯。

10. 朝驱逐舰下水发生“重大事故” 金正恩：这是无法容忍的重大事故和犯罪行为。

11. 日本樱岛南岳山顶火山口喷发，2025年以来已喷发128次。

12. 最终裁决！英拉因“大米渎职案”被判赔偿百亿泰铢，约合22亿元人民币。

【心语】不被爱只是不走运，而不会爱是种不幸。--阿尔贝·加缪《局外人》

1、央行今日将开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。由于本月有1250亿元MLF到期，这意味着5月央行MLF净投放将达到3750亿元，为连续三个月加量续作。东方金诚首席宏观分析师王青判断，综合当月降准及央行各类中期流动性管理工具操作，5月中长期流动性将处于大额净投放状态。这将为后期新投放信贷、新增社融提供重要支撑，接下来将出现一个宽信用过程，存量社融和M2增速有望持续走高。

2、美国总统特朗普的减税法案在众议院以微弱优势通过，将交由参议院审议。该法案计划在未来十年内减税逾4万亿美元，并削减至少1.5万亿美元支出。该法案将把美国债务上限提高4万亿美元，低于参议院所希望的5万亿美元。

3、小米召开15周年战略新品发布会，三款搭载自研玄戒芯片的新产品——小米15S Pro、小米平板7 Ultra和小米手表S4 15周年纪念版集体亮相。备受外界关注的小米首款SUV车型——小米YU7也正式发布，定位“豪华高性能SUV”，全系标配激光雷达，全系超长续航，将于7月正式上市。小米创始人雷军介绍，小米做芯片至少坚持10年，至少投入500亿以上。未来5年，小米将在核心技术研发上再投入2000亿元。

4、比亚迪欧洲月度销量首次超越特斯拉。市场研究机构Jato Dynamics数据显示，比亚迪4月在欧洲的新增电动车登记量达7231辆，同比增长高达169%，若加上插混车型，总销量更是飙升359%。同期，特斯拉在欧洲却销量大跌49%。分析师称，这是欧洲电动车市场的一个分水岭。

1、我国多举措支持加快构建科技金融体制。金融监管总局正联合科技部研究制定科技保险高质量发展政策文件，并推动保险资金参与国家重大科技任务。证监会将支持突破关键核心技术的科技企业适用“绿色通道”。央行表示，目前已有近100家机构发行超2500亿元科技创新债券。

2、民政部等19部门联合印发《关于支持老年人社会参与 推动实现老有所为的指导意见》，从推进老年志愿服务常态长效开展，提升老年人参与教育、文化、体育等社会活动质量，强化老年人社会参与保障等方面，对老年人社会参与工作作出全面系统安排。

3、据商务部介绍，1-4月我国对外直接投资575.4亿美元，同比增长7.5%。以旧换新成效持续显现，家电类商品零售额连续8个月保持两位数增长。关于美国对人工智能芯片的出口管制，商务部称将密切关注美方后续情况，并采取坚决措施维护自身正当权益。

4、司法部副部长胡卫列介绍规范涉企行政执法专项行动表示，截至5月21日，工作平台共汇集各地区各部门问题线索6232条，督促办理5246条，整治的问题涉案金额3.35亿元，为企业挽回损失9881.35万元。

1、证监会发行监管司司长严伯进表示，证监会将持续优化科技企业境内上市的环境，会实施更加灵活精准的新股发行逆周期调节机制，把握好新股发行的节奏。继续发挥好创新试点的相关制度，支持优质红筹科技企业回归境内上市。

2、周四A股缩量走低，宠物经济、固态电池概念股大幅回调，银行、军工、创新药板块涨幅居前，中信银行、光大银行、江苏银行、上海银行等均创新高。截止收盘，上证指数跌0.22%报3380.19点，深证成指跌0.72%，创业板指跌0.96%，北证50大幅回撤超6%，市场成交额1.14万亿元。

3、港股三大指数明显回调，恒生指数收盘跌1.19%报23544.31点，恒生科技指数跌1.7%，恒生国企指数跌1.19%。消费股领跌，特海国际跌超10%。巨星传奇大涨逾26%，《周游记3》收视表现亮眼。南向资金净买入38.8亿港元，腾讯控股连续遭减仓。

4、2只新股暗盘暴涨，港股IPO赚钱效应加强。即将在23日登陆港股市场的两只新股——恒瑞医药和MIRXES-B暗盘交易暴涨。富途牛牛数据显示，恒瑞医药暗盘收盘大涨32.24%，MIRXES-B涨幅更是达到34.76%。

5、MSCI宣布，自6月2日起，宁德时代H股将加入MSCI全球标准指数和MSCI中国全股票指数。这意味着宁德时代H股刚上市即获MSCI指数纳入。

6、联想集团发布财报，第四财季收入169.84亿美元，同比增23%，所有主营业务营收均实现双位数增长；非香港财务报告准则下净利润同比大增25%，达2.78亿美元。

1、国家能源局发布数据显示，截至4月底，全国累计发电装机容量34.9亿千瓦，同比增长15.9%。其中，太阳能发电装机容量9.9亿千瓦，增长47.7%；风电装机容量5.4亿千瓦，增长18.2%。

2、中央网信办决定启动整治涉企网络“黑嘴”专项行动，重点整治恶意抹黑诋毁攻击企业、对企业进行敲诈勒索、恶意营销炒作以及泄密侵权等四类突出问题，护航经济高质量发展。

3、北京人形机器人创新中心牵头发布全球首个《人形机器人智能化分级》标准，构建形成 “四维五级” 的评价框架，包括“感知认知、决策学习、执行表现、协作交互”四大能力维度，L1-L5五级智能化能力分级体系。

4、上海推出16条举措共计39项任务，促进科技服务业高质量发展。其中提出，推动科技创新券扩围增类，将概念验证、科技保险、专利代理、科技咨询等纳入服务类别。加快全流程“免申即享”“直达快享”改革，建立优奖劣汰机制，提升科技服务机构为企业服务的质效。

5、中国汽车工程学会正式发布《全固态电池判定方法》团体标准，首次明确了全固态电池的定义，解决了行业界定模糊、测试方法缺失等问题，为技术升级和产业化应用奠定基础。

6、克而瑞地产研究发文称，截止2024年末，TOP100房企总土储货值合计为25.23万亿元，较上年末下降13%；总土储建面合计15.82亿平米，较上年末下降12%。TOP100房企总土储货值中，96%房企的货值出现下降，龙头房企瘦身明显。

7、据乘联分会综合估算，5月我国狭义乘用车零售约为185万辆左右，同比增长8.5%，环比增长5.4%，其中新能源零售预计可达98万，渗透率维持在52.9%左右。

8、四川天府新区市场监管局约谈“京东外卖”平台，因平台存在部分商家公示的经营场所图片与线下门店实际不符、部分商家超范围经营、部分商家存在低价低质竞争扰乱市场秩序等问题。

1、苹果计划在2026年底推出智能眼镜。但该公司搁置了研发配备内置摄像头可分析周围环境的智能手表计划。

2、昆仑万维发布天工超级智能体，在多项全球AI评测中击败OpenAI位居榜首，而成本却只有后者的40%。该产品主打功能是“AI版Office”，采用AI Agent架构和Deep Research技术，能够一站式生成文档、PPT、表格、网页、播客和音视频多模态内容。

3、OpenAI宣布将在阿联酋阿布扎比建设全球最大AI数据中心，总容量达5GW，占地约10平方英里，耗电量相当于5座核电站。该项目是其“星际之门”计划的一次重大海外扩张。

4、春华资本转让华夏基金10%股权尘埃落定。证监会正式批复卡塔尔投资局受让华夏基金10%股权。华夏基金是国内管理规模第二的公募基金公司，2025年一季度末管理规模达1.84万亿。

5、阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示，阿里云将以战略级投入，加速打造全球云计算一张网。阿里云将加快打造覆盖中国、日韩、东南亚、中东、欧洲和美洲的全球云计算网络，今年新开服七个数据中心。

6、美国司法部正在调查谷歌与一家热门聊天机器人公司Character.AI的人工智能技术使用协议是否违反了反垄断法。根据协议，这家聊天机器人公司的创始人加入了谷歌，同时谷歌也获得了使用该公司技术的非独占性许可。

7、传快手要求员工每天刷1小时App，未达标将标红。快手内部人士对此回应称，此事并不属实，快手一直倡导员工多使用和体验产品，但并未强制要求全员刷视频，也没有强制有一小时的时长要求，更没有与绩效挂钩。

8、知情人士称，美国零售巨头沃尔玛计划裁员约1500人，以降低开支。该公司上周称，由于关税政策对其供应链造成冲击，将在5月底前提高部分产品的价格。

9、SK海力士宣布，公司成功开发出基于321层NAND闪存的UFS 4.1解决方案产品。新品能效较上一代提升7%，同时厚度从1mm减薄至0.85mm。

1、美联储理事沃勒表示，如果特朗普政府的关税最终稳定在10%左右，那么美联储可能会在2025年下半年降息。对于近期20年期美债拍卖需求疲软导致长期国债遭到抛售，沃勒重申美联储不会在一级拍卖中购买债券。

2、标普全球公布数据显示，美国5月制造业PMI升至三个月高点52.3。服务业PMI初值52.3，创下两个月新高。新订单增速达到一年多来最快，价格指标升至近三年最高，制造业出口订单连续第二个月收缩，就业指标亦下降。

3、美国政府通知哈佛大学，撤销其国际学生招收资格，同时现有国际学生必须转学，否则将失去合法身份。根据哈佛大学的数据，该校目前约有6800名国际学生，占总学生人数的27%。美国国土安全部部长诺姆表示，在阻止哈佛大学招收外国学生后，特朗普政府正在考虑在其他大学采取类似措施。

4、美国全国地产经纪商协会（NAR）数据显示，4月美国二手房成交量下降0.5%，至折合年率400万套，为七个月以来最低水平，且为2009年以来同期最弱。售价中值同比上涨1.8%至41.4万美元，创下历年同期新高。

5、美国劳工部公布数据显示，截至5月17日当周，美国初请失业金人数减少2000人至22.7万人，创四周低点。表明尽管贸易政策带来不确定性，但就业市场依然保持健康。

6、欧元区5月制造业PMI初值小幅改善至49.2，但服务业PMI意外大幅下跌至48.9，创16个月来最差表现，拖累欧元区5月综合PMI从4月的50.4降至49.5。法国经济活动已连续9个月萎缩，德法服务业活动均出现下跌。货币市场加大了对欧洲央行今年将再降息两次的押注。

7、欧洲央行会议纪要显示，有部分官员认为，4月份下调利率其实是提前实施了原本预计6月进行的降息。有成员称原本可接受50个基点的降息幅度。目前市场预计欧洲央行下月降息的可能性约为90%。

8、日本3月核心机械订单同比大幅增长13%，远超预期的下降1.6%，为近20年来最高水平，引发对日本央行年内继续加息的预期。日本政府公布月度经济报告，维持对国内经济形势“正在温和复苏”的评估。

9、泰国最高行政法院就前总理英拉“大米渎职案”赔偿作出最终裁决，判决英拉需要赔偿100.28亿泰铢（约合22亿元人民币）。英拉表示，自己并非有意造成损失，也无力还清债务。

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指持平报41859.09点，标普500指数跌0.04%报5842.01点，纳指涨0.28%报18925.73点。其中，标普500指数录得三连跌。联合健康集团跌超2%，威瑞森电信跌逾1%，领跌道指成份股。万得美国科技七巨头指数涨0.6%，特斯拉涨近2%，谷歌涨超1%。中概股多数下跌，小鹏汽车跌超7%，世纪互联跌逾6%。市场波动主要受美国财政政策预期与债券收益率波动驱动。

2、欧洲三大股指悉数收跌，对债券收益率上升的担忧抑制了投资者对风险资产的兴趣，同时美国税改法案冲击可再生能源股。斯托克欧洲600指数收跌0.64%，消费品和汽车板块表现最差。晨星首席股票策略师Michael Field表示，负面影响显然在于对风险蔓延的担忧，但积极的一面在于，投资者可能将欧洲视为比美国更安全的选择，这一点在欧洲股市已有体现。

3、伯克希尔哈撒韦候任首席执行官格雷格·阿贝尔本周在东京与日本五大综合商社高管举行会谈，进一步强化了这家投资巨头长期持有日股的战略承诺。三菱商事、丸红株式会社、三井物产、伊藤忠商事和住友商事证实，公司高管已与阿贝尔进行接洽。

4、加密货币交易所Kraken计划允许非美国客户通过数字账本以代币形式交易苹果、特斯拉、英伟达等热门股票，首先将在欧洲、拉丁美洲、非洲和亚洲地区推出，将在未来几周启动。

1、国内债市延续震荡走势，国债期货及银行间主要利率债收益率均小幅波动。央行开展1545亿元逆回购操作，单日净投放900亿元，银行间市场资金供给充裕。交易员称，消息面暂时较为平静，短期债市料继续震荡格局，但中长期来看，鉴于关税谈判以及国内基本面的不确定性，宽松政策环境下债券配置价值仍在。

2、日本央行理事会成员野口旭表示，他认为央行没有必要干预债市，以遏制近期超长期国债收益率的大幅上升，并称长债收益率的上升“快速但并非异常”。野口旭表示，关税影响更加明朗之前，日本央行必须暂停加息。

3、美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌3.36个基点报3.986%，3年期美债收益率跌5.90个基点报3.960%，5年期美债收益率跌7.44个基点报4.090%，10年期美债收益率跌7.58个基点报4.529%，30年期美债收益率跌5.50个基点报5.041%。

4、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率跌0.7个基点报4.748%，法国10年期国债收益率涨1个基点报3.318%，德国10年期国债收益率跌0.3个基点报2.640%，意大利10年期国债收益率涨0.9个基点报3.650%，西班牙10年期国债收益率跌0.4个基点报3.255%。

1、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.56%报3295.10美元/盎司，COMEX白银期货跌1.39%报33.18美元/盎司。美国财政赤字和通胀担忧加剧，市场避险情绪提升，同时欧洲市场的不确定性亦促使投资者增加对贵金属的关注。美元的短期上扬削弱了部分贵金属涨势。

2、国际油价走弱，美油主力合约收跌1.23%，报60.81美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.29%，报64.07美元/桶。分析师指出，OPEC+增产预期及美国库存增加持续压制油价，短期或维持弱势震荡格局。

3、伦敦基本金属收盘多数下跌，LME期锡跌1.29%报32430.00美元/吨，LME期镍跌0.72%报15490.00美元/吨，LME期铜跌0.15%报9519.50美元/吨。美国关税政策调整预期引发市场关注，有望缓解贸易压力和促进基本金属需求，此外电解铜库存回升与铅库存下降引发供应链动态变化。

4、OPEC+成员国正在讨论在7月实施第三次连续增产，具体决定将在一周多以后举行的会议上作出。将7月产量提高41.1万桶/日——达最初计划的三倍——是讨论的选项之一，但目前尚未达成最终协议。

5、上期所公告，自5月26日交易起，氧化铝期货AO2509合约交易手续费调整为成交金额的万分之三，日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之三；天然橡胶期货RU2509合约日内平今仓交易手续费调整为6元/手。

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.2040，较上一交易日上涨25个基点，夜盘收报7.2060。人民币对美元中间价调升34个基点，报7.1903，创4月3日以来最高。中国《金融时报》发文指出，业内人士普遍认为，预计后续在货币政策、财政政策协同配合下，市场流动性继续保持充裕，人民币汇率将在合理均衡水平上保持基本稳定，为跨境投融资提供稳定锚点。

2、环球银行金融电信协会（Swift）统计显示，4月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币排名全球第五大最活跃货币的位置，占比3.5%。以欧元区以外的国际支付作为统计口径，人民币位列第六，占比2.38%。

3、日本最高外汇事务官员三村淳表示，日美财长会谈未讨论汇率水平，重申汇率应由市场决定，且目前美元-日元汇率反映了基本面。日方同时否认讨论过美债问题。

4、纽约尾盘，美元指数涨0.34%报99.94，非美货币多数下跌。欧元兑美元跌0.44%报1.1280，英镑兑美元跌0.01%报1.3418，澳元兑美元跌0.41%报0.6411，美元兑日元涨0.23%报144.0150，美元兑加元跌0.02%报1.3858，美元兑瑞郎涨0.44%报0.8289，美元兑人民币涨0.01%报7.2049。离岸人民币对美元收盘报7.2049，较上一交易日下跌9个基点。