1. 安徽省住建厅：全面取消住房限制性措施，停止新建安置房，大力推行“房票”等货币化安置。

2. 再创新高！国际金价升破3070美元，金饰价格涨至每克934元。

3. 港媒：香港长和集团卖港口计划暂缓，下周不会签约。

4. 全国公立医疗机构自3月31日起全面停止收取门诊预交金。

5. 投行业务不规范，证监会向浙商证券等6家券商开出9张罚单。

6. 涉案金额约1.1亿港元，香港海关破有记录以来最大宗走私金条案。

7. 永辉超市“胖东来调改店”已达47家店，一线员工薪酬涨幅50%以上。

8. 两孩家庭补10万，三孩家庭补20万！浙江义乌购房新政公布。

9. 缅甸发生7.9级地震，震源深度30千米，已致144人死亡，732人受伤；曼谷一栋在建高楼因强震倒塌，已致5人死亡、9人受伤、117人失踪。

10. 美军继续对也门进行多次空袭；胡塞武装称美军对也门发动40余次袭击。

11. 苏丹武装部队称已全面控制首都喀土穆。

12. 米价居高不下！日本东京3月米类大涨89.6 ％。

【心语】家人之间最好的相处，就是半斤八两。付出回报大都差不多，这样的关系轻松自在。尤其是家人之间，不论夫妻还是兄弟，都能够保持一种适当的距离，不过度强求，也不会不计付出，这是一种相处中的清醒，也是一种亲情中的礼仪。--苏芩

// 热点聚焦 //

1、国家领导人会见国际工商界代表。领导人指出，中国对外开放的大门只会越开越大，利用外资的政策没有变也不会变。中国过去是、现在是、将来也必然是外商理想、安全、有为的投资目的地，与中国同行就是与机遇同行，相信中国就是相信明天，投资中国就是投资未来。

2、证监会修改《证券发行与承销管理办法》，增加银行理财产品、保险资产管理产品作为IPO优先配售对象，明确由证券交易所制定IPO分类配售具体规定，禁止参与IPO战略配售的投资者在承诺的限售期内出借股份。沪深交易所同步修订发行承销业务实施细则。

3、美联储最爱通胀指标反弹！美国2月核心PCE物价指数同比上涨2.8%，超过预期的2.7%和前值2.6%；环比则上涨0.4%，超出预期和前值0.3%，创2024年1月以来新高。2月个人支出环比仅增长0.1%，收入却增长0.8%。数据引发市场对顽固通胀以及潜在滞胀的担忧，交易员继续押注美联储在7月进行降息。

4、就“长和拟向贝莱德出售巴拿马港口”一事，市场监管总局反垄断二司负责人表示，注意到此交易，将依法进行审查，保护市场公平竞争，维护社会公共利益。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.69%报41583.9点，标普500指数跌1.97%报5580.94点，纳指跌2.7%报17322.99点。亚马逊跌超4%，耐克跌逾3%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌3.29%，谷歌跌近5%，脸书跌逾4%。中概股普遍下跌，禾赛科技跌近12%，世纪互联跌超8%。本周，道指跌0.96%，标普500指数跌1.53%，纳指跌2.59%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.96%报22461.52点，法国CAC40指数跌0.93%报7916.08点，英国富时100指数跌0.08%报8658.85点。本周，德国DAX指数跌1.88%，法国CAC40指数跌1.58%，英国富时100指数涨0.14%。

3、周五亚太主要股指收盘多数下跌。日经225指数跌1.8%，报37120.33点。韩国综合指数跌1.89%，报2557.98点。澳洲标普200指数涨0.16%，报7982点。印度SENSEX30指数跌0.25%，报77414.92点。缅甸发生地震后，泰国证券交易所暂停当日所有交易，将于3月31日恢复交易。

4、今年以来美股暴跌重创华尔街，投资者对金融市场的态度严重恶化。美国个人投资者协会的调查显示，看跌情绪连续第五周超过50%，创下自1987年开始调查以来持续时间第二长的连续看跌记录。

5、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.88%报3118美元/盎司，刷新历史新高，周涨3.2%，COMEX白银期货跌0.75%报34.82美元/盎司，周涨3.98%。

6、国际油价全线走低，美油5月合约跌1.26%报69.04美元/桶，周涨1.11%；布油6月合约跌1.09%报72.54美元/桶，周涨1.3%。

7、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.25%报9783.5美元/吨，周跌0.73%；LME期锌跌3.4%报2851.5美元/吨，周跌2.61%；LME期镍涨1.27%报16400美元/吨，周涨2.14%；LME期铝跌2.11%报2550美元/吨，周跌2.76%；LME期锡涨3.5%报35895美元/吨，周涨4.08%；LME期铅跌3.16%报2022.5美元/吨，周涨0.3%。

8、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.54%报1022.25美分/蒲式耳，周涨1.24%；玉米期货涨0.67%报453美分/蒲式耳，周跌2.42%；小麦期货跌0.66%报528.5美分/蒲式耳，周跌5.33%。

9、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌9.3个基点报4.693%，法国10年期国债收益率跌3.5个基点报3.430%，德国10年期国债收益率跌4.6个基点报2.725%，意大利10年期国债收益率跌3.2个基点报3.846%，西班牙10年期国债收益率跌3.5个基点报3.359%。

10、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌7.6个基点报3.9098%，3年期美债收益率跌9.03个基点报3.8942%，5年期美债收益率跌10.81个基点报3.9791%，10年期美债收益率跌11.2个基点报4.2475%，30年期美债收益率跌9.52个基点报4.6286%。

11、纽约尾盘，美元指数跌0.21%报104.0336，周跌0.12%。非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.26%报1.0829，周涨0.12%；英镑兑美元跌0.08%报1.2939，周涨0.19%；澳元兑美元跌0.3%报0.6286，周涨0.22%；美元兑日元跌0.8%报149.8395，周涨0.35%；美元兑加元涨0.1%报1.4319，周跌0.23%；美元兑瑞郎跌0.11%报0.8807，周跌0.28%；离岸人民币对美元跌21个基点报7.2697，本周累计跌118个基点。

// 宏观 //

1、国务院常务会议指出，要做好新一轮跨境电商综合试验区扩围工作，推动跨境电商综合试验区建设提档升级。优化口岸开放布局，进一步提升口岸通关便利度。会议部署加快加力清理拖欠企业账款工作，研究推动农机装备高质量发展有关措施。

2、国务院办公厅印发《关于建立健全涉企收费长效监管机制的指导意见》，多措并举健全涉企收费监管制度，加大违规收费治理力度。其中提出，要制定涉企收费目录清单，清单之外一律不得收费；严禁违规新设涉企收费项目，违法违规收费项目一律取消。

3、国务院国资委召开国有企业经济运行座谈会指出，将研究推出促进中央企业稳增长的增量举措。深化“AI+”专项行动，聚焦新质生产力培育、产业链强基补短、基础设施建设、能源资源保障等，谋划实施一批强牵引、利长远的重大项目。

4、税收征收管理法修订稿向社会公开征求意见。征求意见稿更加注重依法精准打击税收违法犯罪行为，有效打击少数高收入者偷逃税行为。同时，更加注重规范税务执法权力，并新增平台经营者报送涉税信息等规定。

5、最高法部署全国法院规范涉企执法司法专项行动，要求切实做到合法权益依法平等保护、违法犯罪一律依法惩治，促进增强企业发展信心。要依法加强对违规异地和趋利性执法司法案件的审查，坚决克服、纠治执法司法中的地方保护。

6、央行3月28日开展785亿元7天期逆回购操作，投标量与中标量均为785亿元，当日930亿元逆回购到期，因此单日净回笼145亿元，本周全口径净投放3036亿元。下周央行公开市场将有11868亿元逆回购到期。

7、二十届首都规划建设委员会召开第五次全体会议强调，要深入推进京津冀协同发展，坚定有序疏解非首都功能，加强公共服务共建共享，打造环京地区通勤圈。

// 国内股市 //

1、证监会相关派出机构拟对东旭集团、东旭光电欺诈发行、虚增收入和利润等证券违法行为行政处罚，拟对东旭集团时任董事长李兆廷等43名责任主体合计罚款17亿元，对其中19名主要责任人员采取五年以上直至终身证券市场禁入措施。相关中介机构违法执业行为正在同步调查中。对于相关违法行为可能涉及的证券犯罪问题线索，也将按程序依法移送公安机关。

2、A股三大指数缩量调整，盘面无明显主线，热门题材集体哑火，市场逾4300股下跌。截止收盘，上证指数跌0.67%报3351.31点，深证成指跌0.57%，创业板指跌0.79%，市场成交额1.15万亿元。医药生物冲高回落，黄金股逆市走强，化工、深海科技概念股走低。本周，上证指数累计跌0.4%，深证成指跌0.75%，创业板指跌1.12%。

3、香港恒生指数收盘跌0.65%报23426.6点，恒生科技指数跌1.48%，恒生中国企业指数跌0.82%，大市成交2296.22亿港元。科技、能源股疲软，医药股逆市走高。南向资金净买入82.42亿港元，阿里巴巴、中芯国际分别获净买入9.66亿港元、7.56亿港元，小米集团遭净卖出9.3亿港元。

4、证监会集中修改、废止88件新《公司法》配套规章、规范性文件。其中，删除有关上市公司监事会、监事的规定，明确非上市公众公司、基金管理公司等依法选择审计委员会或者监事会作为内部监督机构。调整《上市公司治理准则》《上市公司股权激励管理办法》《上市公司收购管理办法》等规则。

5、证监会发布新闻工作办法，明确7种应当及时进行新闻发布的情形，其中包括：社会舆论已经或可能广泛关注的热点事件，属于监管职责范围之内应予以公开说明的；资本市场整体运行情况和突发公共事件应对情况，需及时向社会公布的。

6、证监会修订发布上市公司信披规则，强化风险揭示要求，明确行业经营信息和非交易时段的信息披露要求，确立暂缓、豁免披露制度。同时，增加对上市公司信息披露“外包”行为的监管要求，优化重大事项披露时点，并完善履行披露义务的公开承诺主体范围。

7、国有六大银行2024年年度报告全部披露完毕，全年合计实现归母净利润约1.4万亿元，日均盈利约38亿元；营业收入合计约4.6万亿元，同比增速放缓至1.5%。2024年，六大行净息差普遍承压，工商银行净息差较上年下降18个基点，建设银行净息差减少12个基点。

8、证监会同意江顺科技深交所主板IPO注册。华之杰上交所主板IPO过会。中创化工上交所主板IPO“终止”。科创板再迎未盈利企业，昂瑞微IPO申请获上交所受理。

9、中国联通与阿里巴巴签署战略合作协议，双方将在智算基础设施、网络智慧运营、云市场、AI智能终端、产业智能化升级等方面展开深入合作。

// 金融 //

1、央行召开2025年金融稳定工作会议强调，推动建立权责对等、激励约束相容的金融风险处置责任机制。探索拓展中央银行宏观审慎和金融稳定功能，丰富维护金融稳定的政策工具箱，充实存款保险基金、金融稳定保障基金等化险资源。

2、金融监管总局印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》提出，支持开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品，稳步推进特定养老储蓄试点业务发展，加大银发经济领域信贷供给。

3、金融监管总局拟规范金融机构产品适当性管理，要求金融机构应当了解产品，了解客户，对客户购买的产品提出适当性匹配意见，销售与其相匹配的产品，从而将保护金融消费者权益关口前移。

4、金融监管总局会同公安部联合发文加强银行业保险业涉嫌犯罪案件移送工作，全面强化金融监管，形成防范打击金融犯罪合力，提升联合惩治犯罪的精准度，进一步推动有效防范化解金融风险。

5、金融监管总局拟加强货币经纪公司监督管理，适度提高注册资本金最低要求，优化调整出资人准入资质条件；适度拓宽业务范围，允许开展黄金市场交易的经纪业务。

6、中国证券业协会发布《证券公司全面风险管理规范（修订稿）》《证券公司市场风险管理指引》，提升行业全面风险管理能力，增强核心竞争力。

7、据中央纪委国家监委，中国人寿保险（集团）公司原党委书记、总裁杨超涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。

8、瑞银完成全资控股瑞银证券。瑞银宣布，中国证监会已对瑞银成为瑞银证券唯一股东的事项准予备案。

// 楼市 //

1、上海2025年第三批次土拍落锤，共出让4宗地块，揽金138.35亿元。其中，浦东新区北蔡地块触发中止价，成交楼面价71412元/平方米，静安区大宁地块成交楼板价为92659元/平方米，双双成为新的板块单价“地王”。

2、杭州挂牌出让4宗住宅用地，全部溢价成交，共收金140.89亿元。其中，西湖区蒋村文新单元成交楼面价超8.8万元/平方米，溢价率高达115.39%，年内第三次刷新杭州单价地王纪录。

3、成都主城区迎来6宗涉宅地出让，最终3宗地块溢价成交、3宗底价成交，共收金37.18亿元。其中，青羊区宅地成交楼面价24700元/平方米，溢价率30%，刷新青羊区楼面地价纪录。

4、安徽省住建厅近日发文提出，全面取消住房限制性措施。扩大住房公积金提取范围，全面放开异地贷款、“商转公”。停止新建安置房，大力推行“房票”等货币化安置方式。

// 产业 //

1、中央网信办等四部门今年将围绕App、SDK、智能终端、公共场所、线下消费场景等违法违规收集使用个人信息，以及个人信息相关违法犯罪案件等重点问题，开展系列专项行动。

2、工信部总工程师谢少锋表示，将健全未来产业1+N政策体系，制定出台生物制造、量子科技、具身智能、原子级制造等细分领域的产业政策，引导未来产业科学精准布局。

3、市场监管总局正在加快推进人工智能国家标准研制工作，包括机器视觉大模型、多模态大模型等通用大模型标准，以及推理引擎、检索增强等大模型应用和优化技术标准。

4、网络安全法修正草案再次征求意见稿公布，重点强化网络安全法律责任，加大对违法行为处罚力度。同时，科学设置不同类型违法行为的法律责任。

5、我国可控核聚变大科学装置——“中国环流三号”原子核和电子温度首次均突破一亿摄氏度 ，标志着我国可控核聚变向工程应用迈出重要一步。

6、杭州群核科技旗下开源空间理解模型SpatialLM登上全球最大AI开源社区HuggingFace最新一期趋势榜第二位。当前该榜单第一和第三的模型是同样来自中国的DeepSeek-V3和通义千问Qwen2.5-Omni。

7、消息称“世界首个通用Agent”Manus AI的中国母公司Butterfly Effect正寻求新一轮融资，目标估值至少5亿美元，较上轮融资增长约五倍。

// 海外 //

1、美国3月密歇根大学消费者信心指数终值57，低于初值57.9，创逾两年新低。一年期通胀预期终值5%，初值4.9%；五年期通胀预期终值4.1%，为1993年2月以来最高，初值3.9%。

2、美国总统特朗普表示，很快宣布对药品加征关税；避免汽车关税的协议将稍后达成；愿意就关税问题达成协议。

3、知情人士透露，欧盟计划为美国关税谈判制定“让步清单”，包括降低欧盟关税、与美国进行共同投资以及放宽某些法规和标准等。

4、白宫一名高级官员透露，美国总统正考虑提高最富有阶层的所得税率，以此换取对小费收入的减税，从而兑现他的竞选承诺。

5、欧元区3月工业景气指数-10.6，预期-10.5，前值-11；经济景气指数95.2，预期97，前值96.3；服务业景气指数2.4，预期6.7，前值5.1。

6、作为日本全国通胀趋势先行指标，东京3月核心CPI同比上涨2.4%，高于预期和前值2.2%，为日本央行进一步加息提供了理由。

7、英国2024年第四季度GDP终值同比升1.5%，预期和初值升1.4%。2月季调后零售销售环比升1%，预期降0.4%。

8、加拿大1月GDP同比增2.2%，预期增2.1%，前值增2.2%；环比增0.4%，预期增0.3%，前值增0.2%。

9、法国3月CPI初值同比升0.8%，预期升0.9%，2月终值升0.8%；环比升0.2%，预期升0.3%，2月终值持平。

// 国际股市 //

1、中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.11%，万得中概科技龙头指数跌2.54%。热门中概股方面，禾赛科技跌近12%，小马智行跌逾11%，盛美半导体跌超8%，世纪互联跌逾8%，金山云跌超8%。涨幅方面，联掌门户涨超4%，百济神州涨逾1%。

2、知情人士表示，欧盟下周料对苹果和Meta处以最低限度罚款，以免与美国紧张关系升级。苹果预计将被罚款以及须修改其App Store规则。Meta也将被处以罚款以及须改变其“付费或同意”模式。

3、丰田汽车2月全球销量同比增长5.8%至76.17万辆。其中，中国市场销量增长15%至9.58万辆，北美销量减少6.5%至20万辆。

4、日产汽车称，2月全球销量同比下降7.8%至26.52万辆。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品表现疲软，玻璃跌2.89%，短纤跌1.2%，PVC跌1.19%，20号胶跌1.16%，纯碱跌1.14%，PTA跌1.06%，原油跌0.68%。黑色系全线下跌，焦炭跌1.98%，焦煤跌1.71%。农产品多数下跌。基本金属涨跌不一，沪锡涨1.89%，沪镍涨0.62%，不锈钢涨0.22%，沪铝跌0.17%，沪铜跌0.33%，沪铅跌0.57%，沪锌跌0.92%。沪金涨0.59%，沪银跌0.22%。

2、工信部等十部门发文推动铝产业高质量发展，提出加快推动国内铝土矿资源增储上产，力争到2027年，国内铝土矿资源量增长3%-5%，再生铝产量1500万吨以上。

3、上金所公告，自4月1日收盘清算时起，Au（T+D）等多个合约的保证金比例从11%调整为12%，下一交易日起涨跌幅度限制从10%调整为11%；Ag（T+D）合约的保证金比例从12%调整为13%，下一交易日起涨跌幅度限制从11%调整为12%。4月7日恢复。

4、波罗的海干散货指数跌1.17%报1602点，连续四日下跌，本周累计跌2.5%。据上海航运交易所，中国出口集装箱指数报1111.71点，较上期下跌3.1%；上海出口集装箱指数报1356.88点，较上期上涨5%。

5、据上海有色网最新报价显示，3月28日，国产电池级碳酸锂价格跌250元报7.41万元/吨，近5日累计跌150元。

6、美国至3月28日当周石油钻井总数为484口，前值486口。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间主要利率债走势分化，中长券走弱，短券偏暖；国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.49%；中低等级信用债表现良好。交易员表示，债市收益率曲线趋陡，季末资金面较为平和，跨季压力料可控，支撑短券较为坚挺。短期央行态度仍是债券走向的关键因素。

2、央行发布数据显示，2月份，债券市场共发行各类债券66670.1亿元，其中公司信用类债券发行8058.5亿元。截至2月末，境外机构在中国债券市场的托管余额4.3万亿元，占比为2.4%。

3、财政部发布数据，2月，全国发行地方政府债券13057亿元，其中一般债券1176亿元、专项债券11881亿元；发行新增债券4966亿元，再融资债券8091亿元。

4、分析师称，日本央行下周一发布第二季度债券购买计划时，可能朝着减少其在债券市场的巨大存在迈出另一个关键步骤，其中可能包括削减超长期债券的购买规模。

5、消息称摩根士丹利考虑首次发行熊猫债，规模暂定为30亿元人民币。这将是该行首次在中国境内发行这一债券品种筹集资金。

// 外汇 //

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2637，较上一交易日上涨18个基点，本周累计跌148个基点。人民币对美元中间价报7.1752，调升11个基点，本周累计调升8个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2630。

2、外汇局公布，截至2024年末，我国全口径外债余额为24198亿美元，同比下降1.1%。外债负债率为12.8%，债务率为63.8%，偿债率为6.5%，短期外债与外汇储备的比例为42.4%，外债风险总体可控。

3、外汇局公布， 2025年2月，我国国际收支货物和服务贸易出口2811亿美元，进口2329亿美元，顺差482亿美元。

4、外汇局公布，2024年四季度，我国经常账户顺差1638亿美元。2024年，我国经常账户顺差4239亿美元。

5、外汇局公布，2024年末，我国对外金融资产102167亿美元，对外负债69209亿美元，对外净资产32958亿美元。