2025年2月5日，星期三，农历正月初八，早安！
1. 阿里、
百度、
腾讯等集体官宣接入DeepSeek旗下模型。
2. 今日零时起，国内航线燃油附加费上调：800公里及以下、800公里以上航段分别收取20、40元。
3. 关税税则委：自2025年2月10日起，中国对美国进口原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税，其中美系车三巨头受伤最为惨烈。
4. 广东抽检38万批次食品近万批次不合格，餐饮食品不合格率最高。
5. 合计预亏超300亿元！通威股份等六家光伏龙头交出有史以来最差成绩单。
6.
谷歌公司涉嫌违反反垄断法，市场监管总局依法决定立案调查。
8. 特朗普签署行政令，暂缓对墨、加商品加征关税至今年3月4日。
9. 卸任约两周，美国前总统拜登与知名艺人经纪公司CAA签约。
10. 乌克兰媒体：乌一线部队三年来将首次大轮换。
11. 泰国：2月5日早9时对泰缅边境的缅甸地区断网、断电、断油。
12. 印尼批准成立超级投资机构，打造“印尼版淡马锡”。
【心语】生活有一朝一夕的烟火，有一茶一花的闲趣寻常日子，顺从本心，无论处于人生的哪个阶段，都要忠于自己，学会爱自己，在世间浮浮沉沉，随心即是满分。--《给心灵一瓣书香》
// 热点聚焦 //
1、国务院关税税则委员会公告称，自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征关税。其中，对煤炭、液化天然气加征15%关税；对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税。
2、商务部、海关总署公告称，为维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务，经国务院批准，对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。
3、中方将美国PVH集团和因美纳公司列入“不可靠实体清单”。上述两家实体违反正常的市场交易原则，中断与中国企业的正常交易，对中国企业采取歧视性措施，严重损害中国企业合法权益。
4、市场监管总局发布公告称，因
谷歌公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对
谷歌公司开展立案调查。
5、多家航空公司表示，从2月5日零时起，上调国内航线燃油附加费。调整后，成人旅客国内航线燃油附加费征收标准为800公里及以下航段，每人每航段收取20元；800公里以上航段，每人每航段收取40元。与调整前的标准相比，分别上调了10元和20元。
// 环球市场 //
1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.3%报44556.04点，标普500指数涨0.72%报6037.88点，纳指涨1.35%报19654.02点。雪佛龙涨超2%，
苹果涨逾2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.65%，
谷歌涨超2%，特斯拉涨逾2%。中概股普遍上涨，涂鸦智能涨超20%，小鹏汽车涨逾8%。
2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.36%报21505.7点，法国CAC40指数涨0.66%报7906.4点，英国富时100指数跌0.15%报8570.77点。
3、亚太主要股指收盘多数上涨，日经225指数涨0.72%报38798.37点。韩国综合指数涨1.13%报2481.69点。澳洲标普200指数跌0.06%报8374点。新西兰标普50指数涨0.74%报12905.04点。印度SENSEX30指数涨1.81%报78583.81点。富时新加坡海峡指数跌0.09%报3823.01点。富时马来西亚综指涨0.7%报1564.56点。
4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.6%报2874.2美元/盎司，COMEX白银期货涨1.09%报32.88美元/盎司。
5、国际油价涨跌不一，美油3月合约跌0.56%，报72.75美元/桶。布油3月合约涨0.17%，报76.09美元/桶。
6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.82%报9174美元/吨，LME期锌涨0.48%报2812.5美元/吨，LME期镍涨0.87%报15340美元/吨，LME期铝涨0.23%报2629美元/吨，LME期锡涨1.16%报30270美元/吨，LME期铅涨1.23%报1969.5美元/吨。
7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.61%报1075.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.07%报494美分/蒲式耳，小麦期货涨1.94%报577.75美分/蒲式耳。
8、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率涨3.5个基点报4.520%，法国10年期国债收益率涨0.2个基点报3.108%，德国10年期国债收益率涨1.4个基点报2.395%，意大利10年期国债收益率跌0.6个基点报3.494%，西班牙10年期国债收益率涨0.9个基点报3.009%。
9、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌3.3个基点报4.2117%，3年期美债收益率跌3.43个基点报4.2463%，5年期美债收益率跌4.23个基点报4.3167%，10年期美债收益率跌4.25个基点报4.5105%，30年期美债收益率跌4.48个基点报4.7449%。
10、纽约尾盘，美元指数跌0.4%报108.00，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.33%报1.0379，英镑兑美元涨0.27%报1.2480，澳元兑美元涨0.42%报0.6253，美元兑日元跌0.27%报154.34，美元兑瑞郎跌0.56%报0.9051，离岸人民币对美元涨249个基点报7.2869。
// 宏观 //
1、2025年综合运输春运工作专班数据显示，春节假期8天，预计全社会跨区域人员流动量超23亿人次，其中5天单日人员流动量超3亿人次。
2、国家发改委有关负责人表示，将会同有关部门、地方深化铁路货运市场改革，创新多式联运服务产品，加快实施铁路货运网络工程和内河水运体系联通工程，支持有条件的地区建设国际物流枢纽中心和大宗商品资源配置枢纽，推动有效降低全社会物流成本行动取得新的更大成效。
3、最新统计核算结果显示，降低全社会物流成本取得积极成效。2024年，我国社会物流总费用与GDP的比率为14.1%，比上年下降0.3个百分点，降至2006年正式建立统计以来的最低水平。
// 国内股市 //
1、香港恒生指数收盘涨2.83%报20789.96点，恒生科技指数涨5.06%，恒生国企指数涨3.51%。芯片股、汽车股涨势强劲，中芯国际涨超8%，晶门半导体涨超25%；
小米集团涨超4%，公司市值盘中破万亿。大市成交1618.75亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.44%报22793.96点。
2、中信证券表示，展望2月，中国资产重估叙事在形成，春季躁动进入加速阶段，交易更加极致，港股的流动性改善空间边际上优于
A股，行情重心更偏港股。预计市场将在春季躁动期间先演绎极致高波风格，后逐步向低波转换；建议重新重视非美出海逻辑在年报季的持续兑现。
3、专家认为，未来，推动中长期资金入市的政策举措有望逐步落地，促进市场形成更加稳定的投资结构。此外，还可以在减免长期投资者税收、丰富投资产品、筹备平准基金、加强投资者保护等方面做好增量政策储备，降低市场波动的影响，提振投资者信心，引导长期价值投资，稳定市场运行。
4、Wind数据显示，春节假期结束后，公募市场将有33只新发基金开启募集。从基金类型上来看，权益类基金占多数。截至2月4日，以基金成立日为统计标准，2025年以来公募市场已经有107只基金募集成功，合并发行规模共计863.09亿元。
5、截至2月4日，券商已推荐了159只2月份金股。其中，宁德时代被券商推荐次数最多。对于节后的市场走势，券商分析师普遍持乐观态度，他们认为，“春季行情”已至，可把握结构性机会，中长线行情同样值得期待。
6、
A股迎来蛇年首个交易日，市场如何演绎？能否开启“亮眼”行情？从众多机构最新的策略报告来看，
A股不但有望迎来“开门红”，“春季躁动”行情同样可期。数据显示，2000年以来春节后首个交易日上证指数上涨概率为56%。
7、截至2月4日，共有9家
A股上市银行披露了2024年度业绩快报，总体经营情况稳健向好，资产质量保持稳健。具体来看，在净利润方面，9家
A股上市银行中8家均实现归母净利润同比正增长。其中，有5家银行实现营收净利润同比双增长。在经营规模方面，已披露2024年度业绩快报的9家银行的经营规模均呈现稳定增长。
8、万兴科技表示，已完DeepSeek最新推理大模型DeepSeek-R1的深入适配，旗下视频创意、绘图创意及文档创意软件业务产品，诸如万兴喵影、亿图图示、亿图脑图MindMaster、万兴PDF等均已融合DeepSeek-R1大模型相关能力，用户可抢鲜体验。
9、安恒信息旗下恒脑·安全垂域大模型正式集成DeepSeek，完成基于DeepSeek R1的安全大模型的训练，推出首个“DeepSeek”版安全智能体。此次推出的“DeepSeek”版安全智能体在钓鱼邮件识别、数据分类分级、告警研判等关键业务场景表现出色。
10、梦网科技将DeepSeek大模型深度集成至多源AI调度引擎“天慧智汇台2.0”，推动消息通信服务从基础连接向智能决策升级，为行业开辟降本增效新路径。
11、雅迪集团与南都电源正式签署战略合作协议，双方将在固态电池领域展开深度合作。本次合作不仅会聚焦于固态电池技术研发，还将持续构建产业链协同，有望推动固态电池产品及应用的进一步升级，加速产业化进程。
// 金融 //
1、2025年春节假期前7天（1月28日—2月3日），银联、网联共处理支付交易220.78亿笔、金额8.52万亿元，较去年春节假期前7天（2024年2月10日至16日）分别增长25.70%、17.08%。
// 楼市 //
1、深圳1月份新建商品住宅、二手住宅成交近万套，同比增长六成，市场再现“日光”盘，首宗居住用地成交溢价率超七成。分析表示，2024年深圳新建商品房销售面积838.7万平方米，同比增长7%，市场呈现止跌回稳的积极势头。
// 产业 //
1、据灯塔专业版，2月4日23时许，《哪吒之魔童闹海》上映7天总票房突破50亿，再次刷新影史票房最快破50亿纪录。与此同时，2025春节档总票房突破97亿，堪称史诗级大爆发。
2、某招聘平台显示，DeepSeek发布了多个岗位的招聘信息。从正式员工岗位的招聘信息看，DeepSeek对员工薪酬采取“14薪”的模式，也就是每个自然年度发放14个月的薪水。在Deepseek挂出的职位中，大部分岗位的起薪在2万元以上，不少年薪能够达到百万元级别。
3、去哪儿数据显示，今年春节县城酒店预订量同比增长四成。其中，县城高星酒店预订同比去年春节翻番，预订占比超过连锁和低星酒店。
// 海外 //
1、美国总统特朗普签署行政命令，宣布美国退出联合国人权理事会和联合国近东救济和工程处（UNRWA）。
2、美联储戴利表示，尽管存在不确定性，但经济仍然保持着持续的动能；美联储可以慢慢观察数据和政策变化；经济处于非常良好的状态；美联储还没有完成通胀方面的工作；美联储承诺通货膨胀率为2%，并将致力于实现这一目标。
3、摩根士丹利经济学家表示，已不再预期美联储3月份降息，现预计今年6月将有一次降息。特朗普政府征收关税的速度比预期的更快，这可能会意味着通胀回落会在较高的通胀水平上停滞，从而阻断近期任何降息的可能性。
4、欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，正在接近2%的通胀目标，欧洲央行可能会有更多的降息。预计法国不会出现经济衰退，预计法国经济在2026年和2027年将逐步恢复。
5、法国2024年1至12月政府预算赤字1563亿欧元，前值赤字1724.86亿欧元。
6、印尼议会批准了允许成立新投资机构的法案，设立一个规模达610亿美元的投资机构。
7、日本央行行长植田和男表示，目标是实现可持续、稳定的2%通胀。趋势通胀是指不包括一次性因素的价格变动，日本现在是处于通货膨胀，而不是通货紧缩。
// 国际股市 //
1、中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.65%，万得中概科技龙头指数涨4.06%。热门中概股方面，涂鸦智能涨超20%，拼多多涨逾8%，小鹏汽车涨超8%，老虎证券涨逾7%，大全新能源涨超7%。跌幅方面，比特小鹿跌超4%，新濠博亚娱乐跌逾4%，网易跌超2%，携程集团跌逾1%。
2、摩根士丹利在最新发布的报告中称，将2025年英伟达GB200出货量从此前的3万-3.5万大幅下调至2万-2.5万件，最差的情况出货量可能低于2万，可能导致GB200供应链的市场影响达300亿至350亿美元。
3、本田和日产提出了终止合并谈判的可能性，两家汽车制造商的董事会计划很快开会讨论此事。据悉，由于谈判进展不如预期，本田正考虑将日产转变为子公司，而日产强烈拒绝了这一想法。
4、
苹果公司推出新款APP，用于创建活动邀请函，并对iPhone设备的
AppleCare+客户支持做出调整。
5、通用汽车宣布，已完成对其Cruise自动驾驶汽车部门的全部收购，将专注于开发个人汽车技术，而非机器人出租车。通用汽车削减对Cruise机器人出租车业务的资金投入后，通用汽车旗下的自动驾驶子公司Cruise将裁员50%。
6、辉瑞制药2024年第四季度营收177.6亿美元，预估172.6亿美元；仍然预测2025年营收610亿美元至640亿美元，市场预期为631.5亿美元；仍然预测2025年调整后每股收益2.80美元至3.00美元。
7、默沙东2024年第四季度营收156.24亿美元，上年同期146.30亿美元；调整后的净利润43.72亿美元，上年同期0.66亿美元；调整后的归属于公司股东净利润1.72美元，上年同期0.03美元。
8、瑞银集团2024年第四季度营收116.4亿美元，上年同期108.55亿美元；净利润7.7亿美元，上年同期亏损2.79 亿美元。瑞银表示，计划在今年上半年回购10亿美元的股票，并计划在下半年再回购至多20亿美元股票。该行还将股息提高了29%，至每股0.90美元。
9、Spotify2024年第四季度营收42.42亿欧元，上年同期36.71亿欧元；归属于公司股东净利润3.67亿欧元，上年同期亏损0.7亿欧元；稀释后的每股净收益1.76欧元，上年同期亏损0.36欧元。
10、特斯拉将向金融服务集团欧力士计划建设的日本最大的储能电站之一交付大型储能电池，因随着可再生能源的普及，对帮助管理电力供应和需求的设施的需求不断增长。
11、任天堂预计2025财年全年收入为2880亿日元，2024财年为3600亿日元，同比减少20%。2025财年前九个月的Switch硬件销量为954万台，同比减少31%。
12、韩国SK集团会长崔泰源会见到访的美国人工智能研究公司OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼，双方就AI合作事宜交换意见。据推测，双方就高带宽内存（HBM）等半导体业务、AI服务合作等事宜进行广泛交流。
13、
谷歌2024年第四季度每股收益2.15美元，预期2.13美元；营收964.7亿美元，预期965.9亿美元；净利润265.4亿美元，预期264.4亿美元。
谷歌广告营收724.6亿美元，预期717.3亿美元。
谷歌云营收119亿美元，预期121.9亿美元。人工智能（AI）支持的
谷歌云获得更强劲的需求。预计公司2025年资本开支中大约750亿美元将被用于投资。
谷歌美股盘后跌超7%。
// 商品 //
1、美国至1月31日当周API原油库存增加502.5万桶，预期增加325.7万桶，前值增加286.2万桶。
// 债券 //
1、由摩根士丹利率领的银行集团，正寻求出售高达55亿美元与马斯克旗下X公司相关的贷款。
// 外汇 //
1、墨西哥财政部表示，已采取措施以确保金融市场的稳定，稳定基金已增至1000亿比索；将继续改善债务期限结构，并降低对短期流动性的需求；1月31日开展了规模为1850亿比索的再融资操作。
2、高盛表示，鉴于英国经济数据喜忧参半，英国央行即将做出的决策给英镑带来了复杂的背景。虽然市场已充分消化25个基点的降息预期，但焦点将落在英国央行的表态基调和预测上。高盛还预计英镑将逐步走弱，而非立即大幅抛售，但仍存在英国央行意外采取更鸽派立场的风险。
// 重要经济日程 //
