1. 继河南后，贵州、大连拟发行再融资专项债置换存量隐性债务。

2. 2025届高校毕业生预计规模1222万人，同比增43万人；教育部提出校园招聘新要求：严禁限定985和211高校。

3. 食用油散装运输强制性国标发布，明年2月1日正式实施。

4. 全球第一！我国新能源汽车年度产量首次突破1000万辆。

5. 五粮液炮轰线上平台售假：鉴定的148瓶产品中14瓶假货来自某电商“百亿补贴”频道店铺。

6. 媒体曝中国矿业巨头遭哥伦比亚贩毒集团掠夺3.2吨黄金，紫金矿业回应：盗采者打洞进入，部分高品位矿体被控制，矿山安全仍可控。

7. “16岁中学生获正高职称”后续：中国科协等多方否认与其有关，简历网页已撤，公号信息已删除。

8. 中疾控专家：目前没有证据证明大豆及其制品会引起性早熟。

9. 融创披露二次境内债初步重组方案：提供四个选项，现金回购价为债券面值的18%。

10. 米莱宣布创造“阿根廷奇迹”：10月通胀率降至2.7%，最快一年控制通胀。

11. 因违反欧盟反垄断规定Meta被罚款近8亿欧元，Meta：将提出上诉。

12. 纽约联储：1.17万亿美元！美国人信用卡债务总额创纪录。

【心语】任何时候不要撕破脸，任何矛盾，都不要做那个掀桌子的人。江湖路远，总会相见。对讨厌的人露出微笑，是我们必须学会的恶心。

// 热点聚焦 //

1、针对“机构举报游资”的市场传闻，中国国新回应称，该消息纯属谣言。据财联社，该谣言与国新投资于11月5日主办的央企价值投资研讨会有关，国新投资等13家机构联合倡议，要当好央企价值发现者、传播者和长期投资者。市场传闻称，会议上出现“机构举报游资”的内容。

2、紫金矿业发布情况说明回应“哥伦比亚金矿遭掠夺3.2吨黄金”相关报道表示，由于历史原因以及现场条件制约，哥伦比亚武里蒂卡金矿被非法采矿组织控制和盗采了浅部部分高品位矿体，损失的资源确切数量尚需核实。声明指出，矿山虽然受到非法采矿的影响，但安全仍然处于可控状态，黄金产量持续上升。

3、美联储主席鲍威尔发表最新讲话表示，美国的经济现状暗示联储无需“急于”降息。因为经济表现强劲，所以美联储可以谨慎考虑决策。劳动力市场指标回到更正常水平，预计通胀将继续朝着2%的目标下降，尽快有时会出现“颠簸”，利率路径取决于数据和经济前景。鲍威尔讲话后，利率市场下调美联储12月降息预期押注。

// 环球市场 //

1、美国三大指数收盘小幅下跌，道琼斯工业指数跌0.47%报43750.61点，标普500指数跌0.6%报5949.17点，纳斯达克指数跌0.64%报19107.65点。新能源汽车股大幅下挫，特斯拉、小鹏汽车跌超5%，蔚来汽车跌近4%。大型科技股涨跌不一，阿斯麦涨近3%，苹果涨逾1%，亚马逊、谷歌、博通跌逾1%。

2、欧洲主要股指收盘上涨，德国DAX指数涨1.37%至19263.70点，法国CAC40指数涨1.32%至7311.80点，英国富时100指数涨0.51%至8071.19点。斯托克欧洲600指数涨1.08%，成分股阿尔斯通大涨超12%，阿斯麦涨约7%，西门子大涨近5%再创历史新高。

3、亚太主要股指收盘涨跌互现。日经225指数跌0.48%报38535.7点。印度SENSEX30指数跌0.14%报77580.31点。韩国综合指数涨0.07%报2418.86点。澳洲标普200指数涨0.37%报8224点。新西兰标普50指数涨0.15%报12692.94点。富时新加坡海峡指数涨0.48%，报3738.16点。富时马来西亚综指跌0.67%报1600.68点。

4、国际贵金属期货延续跌势，COMEX黄金期货收跌0.61%报2570.6美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.42%报30.535美元/盎司。

5、纽约市场尾盘，国际油价小幅走高，美油2024年12月合约涨0.28%报68.62美元/桶，布油2025年1月合约涨0.24%报72.45美元/桶。

6、伦敦基本金属多数走低，LME期铜跌0.25%报9024美元/吨，LME期锌跌1.61%报2933美元/吨，LME期锡跌2.49%报28925美元/吨，LME期铅跌2.22%报1964美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线走低，大豆期货跌1.91%报988.5美分/蒲式耳；玉米期货跌1.82%报418.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.71%报531.75美分/蒲式耳。

8、美债收益率涨跌不一，短期美债收益率明显走高，10年期及以上美债收益率下滑。2年期美债收益率涨6.4个基点报4.36%，3年期美债收益率涨4.1个基点报4.317%，5年期美债收益率涨2.2个基点报4.331%，10年期美债收益率跌1.2个基点报4.44%，30年期美债收益率跌4.8个基点报4.587%。

9、欧债收益率明显下跌，英国10年期国债收益率跌3.7个基点报4.481%，法国10年期国债收益率跌5.6个基点报3.078%，德国10年期国债收益率跌4.6个基点报2.337%，意大利10年期国债收益率跌8.6个基点报3.542%，西班牙10年期国债收益率跌6.8个基点报3.043%，葡萄牙10年期国债收益率跌6个基点报2.777%。

10、纽约市场尾盘，美元指数涨0.36%报106.8682，欧元兑美元跌0.32%报1.053，英镑兑美元跌0.33%报1.2667，澳元兑美元跌0.48%报0.6454，美元兑日元涨0.51%报156.2705，美元兑加元涨0.44%报1.406，美元兑瑞郎涨0.48%报0.8903，离岸人民币兑美元跌92个基点报7.2523。

// 宏观 //

1、教育部、人力资源社会保障部联合召开工作会，部署做好2025届高校毕业生就业创业工作。据统计，2025届全国普通高校毕业生规模预计达1222万人，同比增加43万人。

2、三部门扩大启运港退税政策实施范围，对符合条件的出口企业从启运港启运报关出口，由国铁集团及其下属公司承运，从铁路转关运输直达离境港离境的集装箱货物，实行启运港退税政策。

3、央行11月14日开展3282亿元7天期逆回购操作，当日有192亿元逆回购到期，实现净投放3090亿元，且连续四日净投放。

4、国家统计局组建10个督察组，于11月中旬起分别进驻山西、辽宁、江苏、浙江、海南、重庆、宁夏和科技部、市场监管总局、金融监管总局，开展2024年常规统计督察。

5、据海关总署广东分署统计，今年前10个月，广东外贸进出口7.52万亿元，同比增长10.6%，占全国进出口总值的20.9%。其中，出口4.88万亿元，增长8.8%；进口2.64万亿元，增长14.1%。

6、香港特区行政长官李家超表示，香港将会跟秘鲁签订自由贸易协定，涵盖货物贸易、服务贸易、投资及其他相关范畴。

// 国内股市 //

1、周四A股再度回调，全天仅不足500股飘红，科技板块集体跳水，ST板块继续独立走势。截至收盘，上证指数跌1.73%报3379.84点，深证成指跌2.83%，创业板指跌3.4%，北证50跌2.25%，科创50跌3.21%，万得全A跌2.43%。市场成交额回落至1.87万亿元，终结连续2万亿成交纪录。

2、港股延续跌势，恒生指数跌1.96%报19435.81点，恒生科技指数跌3.08%，双双创下9月末以来低位；恒生中国企业指数跌2.21%。医药、科技、地产、原材料板块跌幅居前。大市成交1732.62亿港元，南向资金大幅净买入196.56亿港元，腾讯控股、阿里巴巴分别获净买入16.28亿港元、9.38亿港元。

3、上交所与中证指数公司宣布对上证180指数编制方案进行修订，并将于12月16日正式实施。上证180指数方案优化后，指数定位更加清晰，指数表征性、投资性和稳定性均有提升。

4、上市审核按下加速键！截至11月15日，沪深北三大交易所本月已经安排9家IPO企业上会（含2家待上会），虽然11月仅仅过半，但该数量已令11月成为IPO恢复常态化审核后，上会企业数量最多的月份。

5、小米汽车正式发布智能底盘预研技术，包括小米全主动悬架、小米超级四电机系统、小米48V线控制动、小米48V线控转向等四项核心技术。能跳舞、能原地掉头，还能圆规掉头。

6、京东集团第三季度收入2604亿元，同比增5.1%；归属普通股股东净利润为117亿元，同比增47.8%；调整后净利润为132亿元，同比增23.9%。京东物流第三季度营收444亿元，同比增6.6%；调整后利润25.7亿元，同比增205.1%。

7、网易第三季度净营收262亿元，同比下降3.9%，其中游戏业务净营收为209亿元；归属股东净利润65.38亿元，同比降16.6%，调整后净利润为75亿元。第三季度每ADS将派息0.435美元。

8、哔哩哔哩发布第三季度财报，受广告与游戏业务拉动，当季实现总净营收73.1亿元，同比增26%；净亏损7980万元，同比收窄94%；调整后净利润为2.359亿元，上市后首次实现盈利。

9、吉利控股优化极氪、领克股权结构，吉利汽车对极氪的持股比例将增至约62.8%。同时，极氪将持有领克51%股份，沃尔沃所持领克30%股份由极氪接手。

10、吉利汽车前三季度收益同比增长36%至1676.84亿元，归属于公司股权持有人溢利同比增长358%至131亿元。

11、中国台湾加权指数收盘跌0.63%，报22715.38点。广达跌超2%，鸿海、联发科跌超1%。

12、证监会同意毓恬冠佳创业板IPO注册。深交所终止鑫信腾创业板IPO审核。

// 金融 //

1、百亿量化私募正式回应创始人被指涉嫌窃取商业机密一事。磐松资产发布声明称，创始人张潇已聘请美国律师通过专业法律手段，维护自身合法权益与声誉。

2、富国基金公告称，11月19日起，将富国上海金ETF及其联接基金的管理费年费率由0.5%降低至0.15%，托管费年费率由0.1%降低至0.05%。

// 楼市 //

1、据住建部介绍，全国保交房工作推进有力，截至11月13日，全国已交付285万套，对市场预期带来明显改变。另外，截至10月31日，“白名单”项目贷款审批通过金额超3万亿元。

2、长沙市住建局进一步明确优化房地产交易政策，明确全市商品住房取得《不动产权证书》可上市交易，支持居民住房消费，促进一二手房市场的良性循环，推动政府和市场的良性互动。

3、据中指研究院监测，10月杭州二手住宅成交7696套，环比增长74.8%，同比增长68.1%。价格方面，10月杭州二手住宅价格环比下跌0.65%，跌幅与上月基本持平。

// 产业 //

1、针对美国要求台积电停供大陆7纳米AI芯片，商务部新闻发言人何咏前回应称，美方做法是对国际经贸规则的严重破坏，对自由贸易的粗暴干涉，将严重损害各方利益，阻碍全球科技交流和经贸合作。

2、据中国汽车工业协会，中国新能源汽车产量首次突破年度1000万辆，同时也是全球首个新能源汽车年度达产1000万辆的国家。目前，我国已建成世界上数量最多、辐射面最广、服务车辆最全的充电基础设施体系。

3、国家数据局会同有关部门召开数字中国建设工作推进会议指出，要持续深化数据要素市场化配置改革。推动出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等政策文件，加强数据基础设施和标准化建设，着力繁荣数据产业生态。

4、国家药监局：对于在中国境内上市的单一药品品种，其境外持有人应当为其指定唯一的中国境内责任人，履行药品上市许可持有人义务，同一中国境内责任人可以接受不同境外持有人、不同进口药品品种的指定。

5、国家医保局对护理、检查、康复等医疗服务价格项目进行调整，新增设立了一揽子“适老化”价格项目，涉及居家医疗服务、单人间病房、免陪照护服务、安宁疗护等领域。

6、市场监管总局（国家标准委）近日批准发布强制性国家标准《食用植物油散装运输卫生要求》， 2025年2月1日正式实施。其中规定：食用植物油散装运输容器应采用食品专用容器，运输非食品的容器不应运输食用植物油。

7、三部门印发卫生健康行业人工智能应用场景参考指引，从四个板块构建十三套具体模型，推动“人工智能+”在医疗领域的创新应用。

8、我国6G推进组组长王志勤表示，2025年6月份会启动6G的技术标准研究，2025-2027年完成技术研究阶段，2029年3月份完成第一个版本的技术规范。

// 海外 //

1、美联储理事库格勒表示，政策制定者必须同时关注央行的通胀和就业目标，并指出劳动力市场正在降温，实现美联储2%通胀目标的进展放缓。

2、欧洲央行副行长金多斯表示，欧洲的通胀正在朝着正确方向发展，10月CPI数据无疑鼓舞了欧洲央行的政策制定者，但经济增长仍不理想。

3、欧洲央行会议纪要显示，通胀下行的趋势正在增强，可能会更早达到2%的目标。预计2025年内部通胀出现实质性下降。风险管理方面的考虑是该行上个月决定降息的关键原因。

4、知情人士称，美国当选总统特朗普的过渡团队计划取消购买电动汽车的7500美元消费税抵免，以作为更大规模税收改革法案的一部分，特斯拉代表支持取消电动汽车补贴。

5、印度央行行长达斯表示，仍然存在全球通胀卷土重来和经济增长放缓的风险。印度贸易部长Piyush Goyal表示，印度央行应通过降息来促进经济增长，并在制定货币政策时关注食品价格通胀。这是该国政府部长首次呼吁央行重新审视通胀目标框架。

6、日本首相石破茂政府计划向低收入家庭发放3万日元（192美元）的现金补助，帮助他们应对物价的高企。此外，政府还计划向低收入家庭额外发放每名儿童2万日元。

7、美国10月PPI全线回升，同比涨幅由前值1.9%扩大至2.4%，超出市场预期的2.3%。核心PPI同比上涨3.1%，亦超出预期的3%，前值为2.8%。

8、美国上周初请失业金人数减少4000人至21.7万人，低于预期的22.3万人，为6个月以来的最低水平。前一周续请失业金人数减少1.1万人至187.3万人，符合预期。

9、欧元区第三季度GDP终值同比升0.9%，符合预期，第二季度终值升0.6%；环比升0.4%，亦符合预期，第二季度终值升0.3%。

10、欧元区9月工业产出环比降2%，预期降1.4%，前值修正为升1.5%；同比降2.8%，预期降2%，前值修正为降0.1%。

11、据知情人士透露，美联储牵头的美国监管机构拒绝支持巴塞尔银行监管委员会敦促各银行披露其气候风险的计划。

// 国际股市 //

1、中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.85%，万得中概科技龙头指数涨0.21%。热门中概股方面，极氪跌逾23%，文远知行跌逾17%，哔哩哔哩跌逾12%，京东集团跌逾6%。涨幅方面，网易涨逾10%，金山云涨逾4%，爱奇艺涨逾2%。

2、据Crane data提供的数据显示，截至11月13日当周，美国货币市场基金管理资产规模增加了约910亿美元，总规模首次超过7万亿美元，这对该行业而言具有里程碑意义。

3、资管巨头贝莱德在三季度继续增持美股科技七巨头，其中对苹果增持4340万股、微软750万股、英伟达1235万股、亚马逊1855万股、Meta98万股、特斯拉466万股和谷歌A+C共621万股；减持礼来151万股。

4、谷歌本周在苹果App Store平台上正式推出其Gemini人工智能聊天机器人的iOS移动版本。此举也意味着谷歌Gemini与ChatGPT对于C端用户们的争夺战，从PC端蔓延到智能手机移动端。

5、美国联邦贸易委员会（FTC）将对微软云计算业务的反竞争行为展开调查，相关指控称微软通过施加惩罚性许可条款，阻止客户将其数据从Azure云服务转移到竞争对手的平台。

6、阿斯麦维持2030年销售展望不变，预计到2030年的潜在年收入在约440亿欧元至600亿欧元之间。预计到2030年，全球半导体销售额将超过1万亿美元。

7、Meta Platforms因违反欧盟反垄断规则被罚款近8亿欧元，原因是该公司滥用Facebook Marketplace的优势。Meta称计划对欧盟罚款提出上诉。

8、欧洲药品管理局（EMA）经过重新评估，决定推荐日本卫材和渤健联合开发的Leqembi用于治疗早期阿尔茨海默症。

9、迪士尼第四财季营收225.74亿美元，同比增长6%，经调整每股收益1.14美元，均高于预期。迪士尼预计2025财年调整后每股收益将实现高个位数增长，并计划回购30亿美元股票。

10、小马智行申请在纳斯达克发行1500万份ADS，IPO发行价的指导区间为每份ADS 11-13美元。第三方投资者同意认购价值大约1.534亿美元的A类普通股。

11、波音公司表示，本周开始向受其裁员计划影响的员工发布通知。该公司计划削减17000个工作岗位，占其全球员工总数的10%。

12、西门子2024财年第四季度营收在可比基础上增长2%，达到208亿欧元；净利润为21亿欧元，同比增长11%。

13、极氪第三季度总营收183.6亿元，同比增长31%，整车营收超144亿元，同比增长42%，创历史新高。三季度整车毛利率达15.7%创年内新高，环比提升1.5%。

// 商品 //

1、国内期货夜盘收盘跌多涨少。丁二烯橡胶跌2.84%，玻璃跌2.67%，焦炭、纯碱、20号胶、焦煤、豆二跌超1%；燃油、棕榈油、低硫燃料油涨超1%。

2、国际能源署（IEA）发布月报，预计今年全球石油消费量将增加92万桶/日，不及2023年增速的一半。2025年，需求将增长99万桶/日。月报称，如果OPEC+继续推进恢复生产的计划，全球石油供应过剩将进一步加剧。

3、上海黄金交易所表示，近期贵金属价格持续大幅波动。请各会员单位继续做细做好风险应急预案，维护市场平稳运行，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。

4、大商所明确原木期货合约挂盘基准价：LG2507合约810元/立方米，LG2509合约810元/立方米，LG2511合约810元/立方米。

5、英国首相府称，英国将尽快通过立法，限制发放新的煤矿开采许可证，禁止新的煤矿开采项目。

6、德国已警告其国有天然气进口终端，拒绝接收任何来自俄罗斯的液化天然气（LNG）货物。此前，德国收到了俄罗斯计划运送液化天然气的通知。

7、巴西农业部下属CONAB最新预测数据显示，预计2024/25年度巴西大豆产量达到1.66亿吨，同比增加1842.47万吨。

8、EIA报告：上周美国天然气库存增加420亿立方英尺，预期440亿立方英尺，前值690亿立方英尺；原油库存增加208.9万桶，预期75万桶，前值214.9万桶。

9、据上海有色网最新报价显示，11月14日，国产电池级碳酸锂价格涨780元报7.9万元/吨，连涨5日。

10、波罗的海干散货指数涨3.80%，报1692点。

// 债券 //

1、【债市综述】现券期货不同期限走势有所分化，主要利率债超长债收益率小幅上行，中短券下行。国债期货30年期主力合约跌0.26%。逆回购操作进一步加量且连续四日净投放，隔夜利率回落。

2、中证转债指数收盘跌0.91%，万得可转债等权指数跌1.29%。逾九成转债下跌，远信转债、红相转债、新天转债分别跌13.62%、9.28%、8.56%；10只可转债涨幅超2%，华源转债、姚记转债分别涨20%、13.14%。

3、财政部在沙特成功发行20亿美元主权债券。其中，3年期12.5亿美元，发行利率为4.284%；5年期7.5亿美元，发行利率为4.340%。此次美元主权债券总认购金额397.3亿美元，是发行金额的19.9倍，其中5年期认购倍数达27.1倍，是近年来全球主权债券发行最高倍数。3年期、5年期美元主权债券发行利率较同期限美国国债利差分别为1个基点和3个基点，创美元债券市场最低利差纪录。

4、继河南拟发行逾318亿元专项债用于“置换存量隐性债务”，贵州省、大连市也相继公告，拟分别发行476亿元和104亿元地方政府再融资专项债券，用于置换存量隐性债务。

5、央行11月20日将在香港招标发行3个月期300亿元和1年期150亿元人民币央票。

6、融创境内债二次重组方案出炉，包括现金要约收购、股票及股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。其中，现金支付部分本金将展期至2034年6月。

7、远洋集团境外债权人小组的法律顾问年利达召开债权人会议称，小组仍坚决反对境外债务重组方案，认为方案过于优待股东和拥有抵押的债权人。年利达呼吁债权人投出反对票。

// 外汇 //

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.2409，较上一交易日下跌157个基点；当日夜盘收报7.2279。人民币对美元中间价报7.1966，调升25个基点。

2、中国10月末央行口径外汇占款余额为22.07万亿元人民币，环比减少233.43亿元。

3、美国财政部发布半年度汇率报告表示，在截至6月30日的一年中，美国没有主要贸易伙伴国操纵汇率。同时，美国财政部将马来西亚从外汇审查“监视名单”剔除，并将韩国列入名单。

4、韩元对美元汇率日前失守1400韩元大关后，韩国政府时隔7个月再次采取“口头干预”措施。韩国经济副总理兼企划财政部长官崔相穆指出，若金融、外汇市场波动过于剧烈，有关部门要及时采取积极的市场稳定措施。

// 重要经济日程 //

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