7月10日，星期三，农历六月初五

1. 7月中国零售业景气指数49.6%，环比下降1.3个百分点。

2. 四川省宣布全面取消金交所，此前多地已宣布关闭。

3. 中国首个大熊猫学院正式招生，共招收野生动物与自然保护区管理专业本科生50名。

4. 去哪儿宣布：员工每周三、周五两天可自主选择办公地点，已试验9个月，公司高管：员工主动离职率降了三成。

5. 辽宁鞍山通报自来水有异味：已组织管网全线冲洗，目前检测正常。

6. 战胜日本队，中国女排时隔八年重夺U20女排亚锦赛冠军。

7. 投资25亿整治竣工半年后，郑州金水河河道出现护坡塌方、步道受损。

8. 女子笔面试第一被判无效？福建闽侯县：成立联合调查组调查。

9. 菲律宾警方通报“中企高管遭绑架遇害案”最新进展：已掌握8名涉嫌绑架并杀害中国公民的嫌疑人信息，尚未被拘捕。

10. 欧盟驻格鲁吉亚大使：格鲁吉亚加入欧盟的进程暂停。

11. 俄军摧毁乌一弹药库，消灭近65名军人，乌克兰最大儿童医院遭袭，泽连斯基：势必究责俄罗斯。

12. 韩政府让步，不行政处分辞职离岗的实习和住院医师。

【心语】拒绝别人这件事只有零次和无数次。当你真心诚意的告诉别人“不好意思，不可以”，迈开这一步，你就会发现，原来拒绝是如此的快乐。--张皓宸

// 热点聚焦 //

1、中国人民银行表示，将会启动支持境外机构使用债券通北向债券，缴纳互换通保证金的业务。香港金融管理局和香港证监会对此表示欢迎。香港金管局总裁余伟文表示，已与人民银行达成一致意见，支持境外投资者使用通过债券通“北向通”下持有的在岸国债及政策性金融债，作为互换通的履约抵押品，让投资者有更多非现金抵押品的选择。香港证监会行政总裁梁凤仪补充，香港证监会将指导香港场外结算有限公司等基础设施机构，推动相关准备工作，预料可于今年底前正式落地。

2、融券变相T+0再迎“紧箍咒”。东兴证券官网显示，东兴证券于7月8日下发一则“关于启用融券变相T+0交易限制功能的公告”，称此举是“为进一步落实证监会关于严禁利用融券实施变相T+0交易要求”，拟于7月15日启用融券变相T+0交易限制功能：一是客户在同一交易日内，进行两融标的融券卖出操作后，无法就同一标的进行担保品买入或融资买入操作；二是客户在同一交易日内，进行担保品买入或融资买入两融标的证券后，无法就同一标的进行融券卖出操作。

3、针对“罐车运输食用油乱象问题”，国务院食安办成立联合调查组彻查食用油罐车运输环节有关问题。对于违法企业和相关责任人，将依法严惩、绝不姑息。同时举一反三，组织开展食用油风险隐患专项排查。调查处置结果将及时公布。

4、美联储主席鲍威尔在参议院发表半年度货币政策证词时表示，近期通胀数据显示通胀朝着2%目标有一定的进展。在美联储对通胀持续朝向2%的信心增强之前，降息政策并不合适；过早、过多放松政策可能会损害通胀进展。鲍威尔的讲话公布后，美元指数短线上涨，美股三大指数一度下挫，半导体板块继续大涨。

// 环球市场 //

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.13%报39291.97点，标普500指数涨0.07%报5576.98点，纳指涨0.14%报18429.29点。其中，标普500指数、纳指均录得连续第六日上涨，并续创收盘新高。陶氏跌2.35%，赛富时跌1.78%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.44%，特斯拉涨3.71%，连续十个交易日上涨，创一年来最长连涨，英伟达涨2.48%。中概股普遍上涨，能链智电涨68.39%，陆金所控股涨16.73%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.28%报18236.19点，法国CAC40指数跌1.56%报7508.66点，英国富时100指数跌0.66%报8139.81点。

3、亚太主要股指收盘集体上涨，韩国综合指数涨0.34%报2867.38点，日经225指数涨1.96%报41580.17点创历史新高，澳洲标普200指数涨0.86%报7829.7点，新西兰标普50指数涨0.87%报11848.13点，富时马来西亚综指涨0.19%报1614.01点，富时新加坡海峡指数涨0.5%报3421.47点，印度SENSEX30指数涨0.49%报80351.64点。

4、国际油价全线下跌，美油8月合约跌0.63%，报81.81美元/桶。布油9月合约跌0.82%，报85.05美元/桶。

5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.32%报2371.1美元/盎司，COMEX白银期货涨0.56%报31.085美元/盎司。

6、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.4%报9875美元/吨，LME期锌跌0.52%报2940美元/吨，LME期镍跌1.91%报17140美元/吨，LME期铝跌1.36%报2497美元/吨，LME期锡涨0.66%报34445美元/吨，LME期铅跌1.64%报2195美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.98%报1077.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.06%报408美分/蒲式耳，小麦期货涨0.22%报571.75美分/蒲式耳。

8、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨4.6个基点报4.157%，法国10年期国债收益率涨7.8个基点报3.239%，德国10年期国债收益率涨4个基点报2.576%，意大利10年期国债收益率涨5.4个基点报3.940%，西班牙10年期国债收益率涨5.5个基点报3.353%。

9、美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率跌0.4个基点报4.637%，3年期美债收益率跌0.6个基点报4.416%，5年期美债收益率涨0.2个基点报4.249%，10年期美债收益率涨1.6个基点报4.301%，30年期美债收益率涨2.3个基点报4.491%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.1%报105.13，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.1%报1.0814，英镑兑美元跌0.15%报1.2786，澳元兑美元涨0.06%报0.6741，美元兑日元涨0.31%报161.33，美元兑瑞郎涨0.03%报0.8979，离岸人民币对美元跌29个基点报7.2886。

11、阿根廷最大的交易所之一Mercado Abierto Electronico和期货交易所Matba-Rofex同意合并为一家交易所，从而创建该国最大的期货和外汇市场。新交易所将包括农产品交易、比索兑美元期货以及债券交易，包括当地国债和央行票据。

// 宏观 //

1、国务院总理李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会。李强强调，巩固和增强经济回升向好态势，要坚持创新驱动发展，培育壮大新动能。要发挥企业主体作用，有针对性地加大政策支持，促进更多关键核心技术取得新突破。要改革不合理体制机制，更好调动各方面积极性主动性创造性，把全社会的创新活力充分激发出来，把各类创新资源组织好、运用好，持续释放巨大创新力量。

2、央行7月9日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有20亿元逆回购到期，完全对冲到期量。

3、商务部表示，2023年，中国和南亚国家贸易额接近2000亿美元，比2013年翻了一番。

4、财政部会同水利部下达中央财政水利救灾资金8.48亿元，支持湖南、江西、湖北、广东、福建、浙江、广西、安徽、贵州、重庆、黑龙江、云南等12省（自治区、直辖市）做好度汛救灾相关工作。

5、国务院国资委党委召开扩大会议暨党委理论学习中心组集体学习会。会议认为，要深化科技、人才体制机制一体改革，丰富政策“工具箱”、扩大政策覆盖面，赋予科研单位和科研人员更大自主权。

6、天津印发《天津市促进现代服务业高质量发展实施方案》提出，加快建设金融创新运营示范区，加速引聚金融要素资源，发展金融服务新业态、新产品，推动金融与全产业链深度协同，到2027年，金融业增加值占全市GDP比重达到15%左右。

// 国内股市 //

1、A股三大指数集体反弹，均涨超1%，量能同步放大。TMT行业全面爆发，电子元器件、通信设备、电脑硬件方向领涨；券商股崛起，红塔证券涨停；市场逾4200股上涨。截至收盘，上证指数涨1.26%报2959.37点，深证成指涨1.68%，创业板指涨1.43%，科创50涨2.51%，北证50涨1.35%，万得全A涨1.6%，万得双创涨2.08%。市场成交额7271.6亿元，北向资金实际净买入141.11亿元，中兴通讯获净买入7.39亿元居首，伊利股份遭净卖出3.44亿元最多。

2、香港恒生指数基本平收报17523.23点，恒生科技指数涨0.96%，恒生国企指数跌0.14%。消费电子、半导体表现强势，舜宇光学科技涨近8%，比亚迪电子涨超6%；鸿腾精密大涨超21%。医药、能源、地产板块走弱，荣昌生物大跌逾20%，中国建材跌近14%。大市成交943.33亿港元，南向资金净买入36.51亿港元，中国移动获净买入2.35亿港元居首，汇丰控股遭净卖出3.03亿港元最多。中国台湾加权指数收盘涨0.09%，报23900.08点。

3、为配合落实《证券市场程序化交易管理规定（试行）》的相关规定，中证协组织起草了《程序化交易委托协议（示范文本）（征求意见稿）》，于近日征求券商意见。意见稿显示，券商有权对投资者的程序化交易行为进行监测识别，对投资者的程序化交易报告信息进行充分核查。券商按照监管规定有权对程序化交易客户的交易行为实施有效管理，对高频交易实施差异化、从严管理。

4、中国上市公司协会发文称，2023年度，共有3667家A股上市公司进行现金分红，数量较2022年度同比增长11.02%；现金分红总额为2.2万亿元；平均股利支付率35%，同比增长7个百分点。

5、全国股转公司6月对3宗违规行为给予纪律处分；对34宗违规行为采取自律监管措施，其中25宗违规行为被采取口头警示、要求提交书面承诺的自律监管措施，9宗违规行为被采取出具警示函、责令改正的自律监管措施。

6、截至7月9日，已有403家A股上市公司披露2024年上半年业绩预告。其中，有251家预计净利润（上限）实现同比增长，占比超六成。具体来看，金力泰、凯中精密、永东股份、鲁北化工等7家公司预计净利润同比增长超1000%。包括微电生理、韦尔股份、中捷资源、三峡水利、澜起科技等在内的85家公司预计净利润同比增长超100%。

7、Wind数据显示，截至7月9日收盘，年内共有188家港股公司回购股票，累计回购金额达1371.7亿港元，已超2023年全年港股上市公司的回购总额（1245.6亿港元）。

8、7月以来，华夏基金等多家基金公司旗下的投顾组合调整了持仓策略，并发布了调仓报告。此外，多个投顾组合还基于对近期市场的研判，纷纷开启“发车”计划。多个投顾组合在调仓报告中表示，对A股市场不必悲观，目前股指已经到达较低区间，后续进一步下跌的空间有限，长期来看A股市场配置价值较为突出。

9、今年上半年有约八成的上市公司获得机构调研，公司数量和合计调研次数均同比提升。其中，超过500家公司均获得上百家机构调研。具体行业方面，电子、计算机等科技领域和医药生物、纺织服饰等大消费领域颇受机构青睐。

10、据Wind数据统计发现，今年以来，已有24家港股上市公司退市，其中八家为私有化退市。同时，还有多家正在推进私有化进程，原因包括股权融资能力有限、股票长期交易低迷且流动性不足等。有机构指出，在可预见范围内，H股上市公司私有化数量或呈稳定发展趋势。

11、比亚迪与国际可持续出行服务企业Ayvens签订战略合作谅解备忘录，携手促进欧洲交通绿色转型。

12、平安银行回应“部分员工将从上海回迁深圳”称，部分员工工作地点的变更，主要是为加强管理、控制风险、强化协同、提升效率。

13、有知情人士透露，蔚来汽车自研的智能驾驶芯片神玑NX9031已经流片，目前正在测试，将于2025年一季度首搭在蔚来旗舰轿车ET9上。同时，小鹏汽车自研的智驾芯片已经送去流片，预计8月回片。理想智驾芯片也将于年内完成流片。

14、阿里巴巴国际站签下曾4夺NBA总冠军的法国篮球巨星托尼·帕克。巴黎奥运在即，托尼·帕克将作为阿里国际站的品牌代言人，向全球市场进一步推广B2B电商。

15、农夫山泉在港交所发布公告称，控股股东养生堂拟增持公司H股股份，预计总金额不超过20亿港元。

16、消息称台积电下周开始试产2nm芯片，有望率先用于苹果iPhone 17系列。

17、隆基绿能公告称，预计上半年净亏损48亿元-55亿元，上年同期净利润91.78亿元，同比转亏；光伏行业整体供需错配、各环节主要产品市场销售价格大幅下降，报告期内增量不增收、对参股硅料企业的投资收益减少，预计计提存货减值金额45亿元到48亿元，短期盈利承压。

18、TCL中环公告称，预计上半年净亏损29亿元-32亿元，同比转亏。报告期内，光伏产业链硅料、硅片以及电池片等主要环节产品价格下跌，至2024年第二季度，各产业环节基本处于销售价格和成本倒挂、普遍亏损甚至现金成本亏损的状态，经营业绩承压。

// 金融 //

1、自2014年首家直销银行上线算起，我国直销银行十年来经历快速发展又走向落寞，数量从巅峰时期的百余家到现在的18家，股份行、城商行相继撤退。在业内人士看来，直销银行在发展过程中出现渠道与产品同质化、成本优势难持续等多重问题，多家银行关停直销银行也是出于整合资源、节约成本的考虑。

2、国家金融监督管理总局网站披露多张行政处罚信息公开表，中海信托、爱建信托均收到大额罚单，分别被罚款合计405万元、309万元。此外，原安信信托的三位相关人员也被予以处罚。

3、随着中国投资人全球配置意愿攀升，在QDII（合格境内机构投资者）额度再扩容的同时，另一种QD类型QDLP（合格境内有限合伙人）产品也在密集发行。7月以来，在境内展业的外资巨头发行了多只QDLP产品，包括霸菱（海外信用债）、摩根士丹利资管（海外股市中性策略）、安本（海外投资级债券）、威灵顿投资（全球机会多元配置集合）等。

4、汇添富基金旗下10只QDII集体发布限购公告，招商基金、建信基金、宏利基金旗下亦有QDII宣布暂停大额申购，其中宏利印度股票（QDII）的限购金额更是低至300元。截至7月9日，共有129只QDII产品处于暂停（大额）申购状态，占QDII总数四成以上。

// 楼市 //

1、针对网传“广州放松对港澳台及外籍人士购房限制，建面120平方米以上面积的住宅不限购”的消息，广州市住房和城乡建设局确认消息属实。目前，相关政策于上周已经开始执行。

2、安徽省优化住房公积金提取政策，取消缴存人离职封存满半年提取户籍限制。缴存人与单位解除或终止劳动关系且未在异地继续缴存的，在个人账户封存满半年后可申请办理销户提取住房公积金。

3、广东省佛山市住房公积金管理中心发表征求意见稿提出，未来购买佛山住房或可使用公积金作为首付款。

4、浙江省宁波市发布楼市新政，放宽首套房认定，公积金贷款首付、利率均下调。

5、广西北海印发通知称，支持扩大购房契税补贴范围至车位（库），支持本地公积金与异地公积金“互认互贷”。

// 产业 //

1、工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。其中提到，引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。

2、中国商业联合会发布数据显示，7月份，中国零售业景气指数为49.6%，较上月小幅下降1.3个百分点。

3、据中汽协整理的海关总署数据显示，2024年1-5月，中国出口到“一带一路”国家汽车商品累计金额达到513.2亿美元，同比增长13.3%，占汽车商品出口总额的55.2%。

4、中钢协就申请立项的《稀土微合金稠油热采套管》等80项拟立项标准项目公开征求意见，截止时间为2024年7月16日。

// 海外 //

1、“美联储传声筒”Nick Timiraos文章指出，美联储主席鲍威尔周二在听证会上表示，降低通胀和维持稳固的劳动力市场之间的权衡正在发生变化，这一谨慎但重要的转变使美联储离降息更近了一步。

2、桑坦德资本市场首席经济学家Stephen Stanley表示，鲍威尔关于“逐次会议”的评论似乎肯定会排除在7月的下一次会议上降息的可能性；9月降息并不像金融市场目前定价的那样肯定；目前预计美联储将在11月首次降息。

3、知情人士称，美联储正在考虑调整对美国的全球系统重要性银行额外资本要求的计算方法，相关规定的改变或可为美国八大银行总计节省数十亿美元的资本，美联储的商讨仍在进行中，尚未做出决定。

4、美国6月NFIB小型企业信心指数91.5，为2023年12月以来新高，预期90.2，前值90.5。

5、美国截至7月6日当周红皮书商业零售销售同比升6.3%，前值升5.8%。

6、英国6月BRC同店零售销售同比降0.5%，预期升0.8%，前值升0.4%；总体零售销售同比降0.2%，前值升0.7%。

7、日本6月货币供应M2同比升1.5%，前值升1.9%。

// 国际股市 //

1、热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.39%，能链智电涨68.39%，陆金所控股涨16.73%，百度涨8.47%，挚文集团涨7.92%，金山云涨7.84%，硕迪生物涨5.86%，欢聚涨5.27%，腾讯音乐涨5.24%，哔哩哔哩涨4.44%；跌幅方面，比特小鹿跌9.74%，盛美半导体跌4.24%。中概新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车涨1.12%，小鹏汽车涨0.87%，理想汽车跌0.35%。

2、特斯拉法律团队表示，有关要求该公司支付超过70亿美元的律师费“极其离谱”。法庭文件显示，超过8000名特斯拉股东向法庭提交了约1500封信件，对这项费用表示反对。

3、亚马逊创始人贝佐斯对亚马逊股票套现8.635亿美元。

4、微软确认中国员工将放弃安卓手机只用iPhone，称此措施与本地不能使用谷歌服务有关。

5、知情人士透露，贝恩资本即将达成收购美国金融软件供应商Envestnet的交易，可能最早于本周宣布。

6、保时捷2024年上半年全球销量155945辆，同比减少7%，其中在中国市场的销量为29551辆，同比减少33%。

7、美国国家公路交通安全管理局称，LUCID GROUP提交召回5251辆美国车辆，FISKER提交召回7545辆美国车辆，本田汽车提交召回1725辆美国车辆。

8、宝马在德国获准在同一车型同时配备L2+智能驾驶辅助系统与L3自动驾驶系统，成为全球首家在德国获得此组合认证的企业。这套整合了L2+与L3的智驾功能将于今年8月份推向德国市场，并率先搭载于新BMW 7系。

9、俄罗斯法院下令从大众汽车追回169亿卢布。

10、卢森堡金融业管理局称，法国巴黎银行因未遵守反洗钱/反恐融资规定被罚款300万欧元。

11、本田汽车计划在2025年前将其两家泰国汽车工厂合并，在泰国的汽车年产能将从27万辆下降一半以上。

12、三星电子赢得日本Preferred Networks的订单，生产采用2纳米工艺和先进芯片封装的人工智能芯片。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品多数下跌，丁二烯橡胶跌1.47%，原油跌1.15%，苯乙烯、LPG跌近1%。黑色系全线下跌。农产品普遍下跌，菜油跌1.99%，菜粕跌1.83%，豆油跌1.69%，棕榈油跌1.64%，豆二跌1.28%。基本金属多数收跌，沪镍跌2.07%，沪铅跌1.04%，氧化铝跌1.04%，不锈钢跌0.74%，沪锌跌0.59%，沪铜跌0.56%。沪金涨0.03%，沪银涨0.09%。

2、广期所副总经理冷冰表示，目前已形成铂钯合约设计草案，下一步将加快铂钯期货合约研发工作。

3、6月下旬开始，国内鸡蛋价格快速上行，半月涨幅超两成。对于下半年鸡蛋价格走势，分析师认为，或先涨后跌，主流运行区间将在3.9元/斤至4.7元/斤，均价4.17元/斤。

4、我国首个矿产资源领域国家创新中心-—国家战略性稀有金属矿产高效开发技术创新中心获批成立。

5、数据显示，俄罗斯每周原油出货量下降近100万桶/日，降幅为俄乌冲突以来最大。

6、EIA短期能源展望报告：预计2024年布伦特价格为86美元/桶，此前预期为84美元/桶；预计2025年布伦特价格为88美元/桶，此前预期为85美元/桶；预计2024年WTI原油价格为82美元/桶，此前预期为80美元/桶；预计2025年WTI原油价格为84美元/桶，此前预期为81美元/桶。

7、花旗认为，2024年黄金消费增长趋势向好，可能推动2024年下半年现货交易达到创纪录的每盎司2400-2600美元；基准情况下2025年中期的黄金目标价格为每盎司2800-3000美元。

8、壳牌计划到2030年将液化天然气业务较2022年增长20-30%；Manatee项目计划于2027年开始生产，项目上线预计最高产量将达到每天10.4万桶油当量。

9、马来西亚棕榈油委员会表示，预计毛棕榈油价格仍将受到收紧的产量状况及来自印度和中国大型买家强劲需求的支撑。2024年马来西亚棕榈油产量预计增加2.4%至1900万吨，出口量料增加3.1%至1560万吨，今年余下时间马来西亚的棕榈油库存仍将承压，到12月份预估在大约200万吨。

10、美国至7月5日当周API原油库存减少192.3万桶，预期减少25万桶，前值减少916.3万桶。

11、周二波罗的海干散货指数跌2.37%报1894点，连续五日下跌。

12、上海有色网最新报价显示，7月9日，国产电池级碳酸锂价格下跌140元报9.03万元/吨，续创逾2年新低，近5日累计跌340元，近30日累计跌16100元。

// 债券 //

1、【债市综述】现券期货整体走强，银行间市场现券收益率普降，1-3年期下行2-3bp，5-10年期下行2bp左右。10年期国债抵达2.28%下方，30年期国债再回2.49%以下。国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.32%。资金面稳中偏松，市场仍在持续关注央行动态。

2、中证转债指数收盘涨0.55%，万得可转债等权指数涨0.92%。近八成转债上涨，凯中转债、英力转债、胜蓝转债均20%涨停，广汇转债跌17.76%跌幅最大。

3、中指研究院数据显示，2024年1-6月，房地产行业共实现债券融资2791.6亿元，同比下降26.9%，降幅较上年有所扩大。

4、港交所行政总裁陈翊庭示，港交所正在筹备推出10年期国债期货，将有助吸引更多外资投资中国债券市场。

5、7月9日，在债券通公司主办的“债券通周年论坛2024”上，中国人民银行金融市场司副司长江会芬表示，全球投资者持续看好中国债券市场，截至今年5月末，境外投资者已连续9个月增持中国债券，累计增持超过1万亿元；已连续16个月净买入中国债券，累计净买入约2.5万亿元。

6、【债券重大事件】①建设银行境内2024年二级资本债券（第二期）发行完毕，总规模为500亿元②惠誉授予杭州上城城建拟发行美元债券“BBB-”的评级③四川路桥拟申请统一注册发行多品种债务融资工具④“21兖煤Y4”8月20日将全额赎回。

// 外汇 //

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2720，较上一交易日下跌22个基点，夜盘收报7.2726。人民币对美元中间价报7.1310，调贬24个基点。

2、中国外汇交易中心总裁张漪表示，人民币债券资产有竞争力的实际利率、较低相关性所带来的风险分散化投资价值，将持续为境外机构全球投资提供不可或缺的配置选择。未来将在推进绿色金融产品创新、完善利率汇率等衍生品系列、进一步深化国内外的金融基础设施互联互通方面，为境外投资者提供更加友好便利的投资环境。

// 重要经济日程 //