5月13日，星期一，农历四月初六，早安！

1. 两国陆军首次联合训练！中蒙“草原伙伴-2024”陆军联合训练在蒙古国拉开帷幕。

2. 沈阳发布进一步促进外来人口落户若干政策措施：在沈务工、租赁房屋即可落户。

3. 缅甸警方捣毁仰光一诈赌窝点：47人被抓获，含16名中国人。

4. 广州一村向多孩村民发放补助：二孩奖1万元，三孩奖3万元。

5. 福州一企业承接储备粮库业务，以陈顶新虚假轮换稻谷2万多吨，被罚491万。

6. 云南个旧回应“碰瓷式”执法：对涉案车辆司机非法营运立案，涉事执法人员停职。

7. 广东省揭西县就“村民称电费从3毛涨到6毛8”问题通报：系供电体制未理顺区域，推进供电体制改革，由供电部门实现抄表到户、同网同价。

8. 湖北老河口市一化工厂发生爆炸，造成3人死亡；辽宁锦州：一药企车间发生安全事故起火，致2人死亡3人受伤。

9. 欧盟27国就对乌克兰安全承诺草案达成共识。

10. 俄军占领乌第二大城市多个定居点；俄一居民楼遭乌方炮击坍塌已致13伤，俄方按恐袭调查。

11. 巴西南部遭遇历史性洪水，已导致136人死亡、756人受伤、125人失踪，超50万人流离失所。

12. 全球首例猪肾移植患者在手术两个月后突然离世，死因未公布。

【心语】这个世界上根本没有正确的选择，我们只不过是要努力奋斗，使当初的选择变得正确。--村上春树

// 热点聚焦 //

1、近期上证指数重返3100点，重要关口得到有效突破，市场情绪明显升温。基金经理认为，A股后续继续上攻概率较大，市场仍具备中期上行潜力。今年以来，哑铃策略或仍是市场相对有效的投资策略，接下来将沿着资源红利和新质生产力两条主线进行配置。

2、港交所表示，有关北向交易实时成交额及每日额度余额调整将于5月13日正式实施，不再披露北向资金实时买入交易金额、卖出交易金额和交易总额等信息。沪深港交易所将盘后披露安排调整为：每日收市后披露沪深股通成交总额及总笔数、ETF成交总额、当日前十大成交活跃证券名单及其成交总额，并按月度、年度公布前述数据汇总情况。每季度第5个沪深股通交易日公布上季度末单只证券沪深股通投资者合计持有数量。

3、据中国基金报，佣金新规又有新消息。中基协日前针对《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》进行培训，进一步强化《规定》相关要求，强调严禁将佣金与基金销售规模及保有规模挂钩，严禁承诺证券交易量或利用佣金进行销量交换，销售人员不得参与佣金分配环节等。此外，业内传出存量基金转换为券商结算模式或被暂时“叫停”的消息。据业内人士透露，培训明确老产品转换券结模式必须审慎，未来专项检查中或将重点抽查。

4、本周全球市场大事不断！财政部将召开超长期特别国债发行动员会；中国央行将开展5月MLF操作；A股时隔三个月再迎IPO企业上会；中国4月经济“成绩单”及房价数据将于5月17日发布；美国4月通胀数据重磅来袭；美联储主席鲍威尔等多名官员将密集发声；美国众议院版《生物安全法案》听证，供应商合同豁免有望延长8年；新加坡总理李显龙将卸任。此外，沃尔玛、阿里、京东、百度等将披露最新财报；OpenAI将宣布产品更新；谷歌I/O 2024大会将举行。

// 环球市场 //

1、随着风险偏好有所修复，衡量市场波动性的恐慌指数VIX逼近年内低位。本周美国将公布关键通胀数据，或再次影响美联储降息节点判断，进而引发市场新一轮波动。

// 宏观 //

1、中国4月人民币存款大幅减少近4万亿元，引起市场关注。其中，企业存款减少1.87万亿元，同比多减1.73万亿元，居民存款减少1.85万亿元，同比多减6500亿元。业内人士认为，人民币存款较大幅度收缩，一方面是因为季节性规律，另一方面则因监管指导下，银行主动压降高息负债。

2、中信证券认为，今年有望完成5%的经济增长目标，现阶段货币政策大幅宽松必要性不高。央行可能会从配合财政发债和缓解银行息差压力角度进行货币政策操作。预计二季度特别国债发行时点央行可能会适时降准，后续存款利率有望下调。

3、中信证券指出，中国4月CPI、PPI同比均小幅回升，年内物价偏低压力最大的时期或已过去。预计后续CPI仍将保持“温和回升，小步上行”的态势，CPI回升至1%以上或须等到8月份之后；PPI同比有所回升，但环比仍然为负数。

// 国内股市 //

1、本周国内市场共有62家公司限售股陆续解禁，合计解禁28.5亿股，按5月10日收盘价计算，解禁总市值为399.79亿元。解禁市值前三位个股依次为：亚辉龙（76.13亿元）、博众精工（70.15亿元）、迈信林（22.76亿元）。

2、本周A股市场无新股申购，将有1只新股上市。瑞迪智驱将于5月13日在深交所创业板上市。迈富时、泓盈城市服务将分别于5月16日、17日在港交所上市。

3、上周70家机构合计进行2495次评级，共计1212股被券商研报覆盖，获“买入型”评级。其中，机构关注度最高的是今世缘，达14家，格力电器、分众传媒、重庆啤酒、青岛啤酒、绝味食品均获13家机构关注。

4、上周A股共有217家上市公司接受机构投资者调研，较“五一”节前数据有明显增长。其中百利天恒-U、天岳先进、分众传媒、许继电气、钱江摩托等14家公司接受超百家机构调研。

5、中信证券表示，宏观政策环境不断改善，诸多正面因素在积累，各类资金抢跑推动近期中国资产全面修复，乐观的情绪在萌芽，市场已回归常态，建议淡化博弈，配置上聚焦绩优成长、低波红利和活跃主题三条主线。

6、中金公司认为，A股市场自2月以来的修复行情可能仍未结束，当前A股市场机会仍大于风险。配置方面，有科技进步预期驱动及新质生产力相关政策催化下的TMT领域中期仍有望有相对表现。

7、中金公司认为，港股市场整体可能呈现震荡走势，因此相比指数表现，结构性机会更值得关注。总体体现为分红、科技成长、中游出海与服务消费的三条主线组成的“哑铃型”配置。

8、多家外资机构表示，当前，全球资金正积极寻找更具性价比的资产，中国资产则被视为不可忽视的价值洼地——中国经济持续恢复向好，资产估值调整充分、性价比凸显，而有关部门持续推动中国资本市场对外开放，也将进一步增强A股、港股对全球资金的吸引力。

9、机构数据显示，今年4月，私募机构数量与备案的私募证券产品数量已连续两个月环比增长，股票仓位也有所提升。与此同时，4月私募机构的业绩亏损幅度收窄。展望后市，私募机构普遍认为，伴随着此前的估值调整、政策利好释放以及基本面预期的积极变化，市场未来有望迎来更多结构性机会。

10、上周A股市场三大股指在震荡中继续走高，截至上周五收盘指数全周均涨逾1%；港股整体上也延续此前的上涨态势，恒生指数、恒生中国企业指数全周均涨逾2%。机构认为，市场开始回到正常的选股过程中，资金行为驱动A股和港股同步上涨，叠加中国资产配置价值逐步凸显，后市建议积极把握绩优成长、低波红利、优质新质生产力产业、人形机器人、化工等领域和主题投资机遇。

11、上市新规于4月30日发布后，在交易所排队候审的拟IPO企业将会受到怎样的影响，市场也一直予以密切关注。新规出台后首周（即5月6日至5月11日），共有7家拟IPO企业撤回材料。若加上“五一”假期交易所“加班加点”终止的1家，5月以来已有8家企业终止IPO。

12、截至5月12日，今年以来股票型基金业绩十强中，有8只产品来自头部公募基金，包括嘉实基金、南方基金、广发基金、汇添富基金、景顺长城基金、中银基金等旗下产品入列，其中嘉实资源精选基金年内收益率27.11%，排名股票型基金第一名。不少顶流公募的基金经理认为，应继续重点配置现金流稳健的资源类国有企业和优秀的互联网科技企业。

13、公募基金一季度隐形持有电子、医药生物市值超过600亿元，分别为619.81亿元、601.85亿元，持股数量均高于480只；对电力设备行业持股市值随后，为429.1亿元；对机械设备、非银金融、计算机等板块持股市值在200亿元以上。

14、2024年，高分红板块一炮而红，成为市场的“香饽饽”。在A股市场各大指数当中，红利类的指数表现最为抢眼。在市场风格转变的背景下，资金正在悄然加大对红利策略基金的布局。截至5月10日，在A股各大指数中，红利指数、中证红利指数、深证红利指数年内涨幅排名前三，且累计涨幅均在10%以上。而低分红股票扎堆的微盘股指数、中证2000指数、中证1000指数等年内均为下跌状态。

15、进入2024年，中资企业赴美上市较此前有所升温，尤其在A股IPO门槛提高、节奏放缓之下，不少企业和资本都重新将目光投向美股、港股等境外IPO市场。今年以来，截至4月底，一共有18家中概股赴美上市，同比上涨38.5%，募资额合计17亿美元（约合人民币123亿元），同比大增215%，去年同期仅募资5.4亿美元。

16、特发信息年报连续5年存在虚假记载，公司包括原董事长在内的多名前高管拟最高被罚400万元，拟被采取禁入资本市场时间最长10年。特发信息将于5月13日停牌一天，14日开市起复牌，股票简变更为“ST特信”。

17、牧原股份收到年报问询函，深交所要求公司结合所处行业发展现状和趋势、自身经营状况和规划、生猪养殖成本及变动情况等因素，分析说明生猪价格走势对公司经营业绩影响。

18、科大讯飞表示，公司与华为、韩端机器人在人工智能领域始终保持良好的合作与交流。

// 金融 //

1、国家金融监管总局发布《关于警惕涉金融领域“代理维权”风险的提示》，提醒广大消费者应通过正规渠道表达诉求，依法理性维权。据悉，金融消费者保护服务平台已上线试运行，目前平台开通投诉处理和纠纷调解两项功能。

2、国家金融监管总局投诉调解中心筹备组组长任春生涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻国家金融监督管理总局纪检监察组纪律审查和北京市通州区监委监察调查。

3、中基协网站公示96家已注销私募基金管理人，上述96家已注销私募注销类型均为“12个月无在管注销”，为协会首次以此理由对私募进行注销。

4、资金悄然加大对红利策略ETF布局。与红利相关策略指数ETF中，今年以来平均收益率为10.62%，易方达中证红利低波动ETF收益率达16.78%居首。从基金份额变化来看，天弘中证红利低波动100ETF基金份额增幅最高，达到12.27倍。

5、中小基金公司增资“输血”已成常态，新沃基金5月连续两次增资，合计增资1596.53万元，增资幅度达到11.40%。

6、知情人士称，瑞丰达私募投资人以机构居多，公司有产品近两年收益率接近8倍。券商资管人士称，瑞丰达手法罕见，江苏瑞竹私募产品持仓与瑞丰达重仓公司高度重合，其通过高价接盘流动性差的新三板股票完成资金转移。

// 楼市 //

1、沈阳市进一步促进外来人口落户，放宽购房随迁落户人员范围。在沈阳市购房并取得合法房屋手续的人员，产权人本人及近亲属可在沈阳市落户。在沈阳市城镇地区租赁房屋的外地居民，其本人及近亲属可在沈阳市落户。

// 产业 //

1、国家发改委相关单位组织调研团队，赴长春市考察低空经济。期间，国家发改委调研团队考察中韩示范区。据悉，中韩（长春）国际合作示范区无人机制造产业园总建筑面积约17.85万平方米，共分两期建设。

2、一则有关居民电价调整的消息，近日引发不少网友关注。消息称，6月1日起取消谷峰计价，改成分段计价，而且电费涨价。国网湖北省电力有限公司热线工作人员对此表示，并未收到相关通知。四川、江苏等地官方亦进行辟谣。

3、郑州市与深圳市跨境电商协会签订战略合作协议，双方将在推动郑州市跨境电商产业高质量发展所需的人才培养、平台搭建等领域开展全方位合作，携手推动郑州市跨境电商在生态营造等方面规范化、流程化，持续招大引强。

4、雄安新区8家高水平创新平台集中揭牌，旨在大力推动供应链、产业链、价值链、创新链、人才链、资金链深度融合，加快培育发展新质生产力，助力雄安新区打造新时代的创新高地和创业热土。

5、今年西部陆海新通道班列货运突破30万标箱。目前西部陆海新通道铁海联运班列图定运行线达21条，服务范围覆盖我国18个省（区市）72个城市152个铁路站点，货物通达全球121个国家和地区503个港口。

6、全球著名技术分析机构DCI发布报告《DCIG 2024-25高端全闪存存储安全TOP5》，华为OceanStor Dorado 18000高端全闪存凭借领先的数据安全能力，位列推荐排名榜首。

// 海外 //

1、美国国税局对美国前总统特朗普名下特朗普大厦巨额亏损进行长期调查，怀疑其可能欠下超过1亿美元税款。

2、韩国财政部长崔相穆表示，韩国正在准备一项计划，提供超过10万亿韩元（约合73亿美元）以加强关键半导体产业。

3、德国空中汽车制造商Lilium将与瑞士镍精炼公司KL1在法国投建新厂，总投资额为7亿欧元。

// 国际股市 //

1、美国新泽西州苹果公司门店员工投票反对成立工会。与此同时，马里兰州陶森苹果商店员工投票赞成授权罢工，停工日期尚未确定。

2、美国邮政服务计划将大批量包裹运输价格提高25%，此次涨价将于7月14日生效，但须获得邮政管理委员会批准。

3、美国宾夕法尼亚州一个陪审团作出判决，下令埃克森美孚公司向一名患有罕见白血病的前机械师支付7.25亿美元赔偿金。该机械师称，埃克森美孚汽油和溶剂中有毒化学物质苯，导致其身患癌症。

4、日本一架波音747货运飞机因液压系统故障返航。据悉，该飞机为美国极地货运航空公司货运飞机，从日本成田机场起飞前往新加坡，飞行途中因液压系统出现故障临时返航，并在成田机场紧急着陆。机上共载有4人，无人受伤。

5、软银集团旗下芯片设计公司Arm计划开发人工智能芯片，并力争在2025年推出首批产品。

6、法国总统马克龙将于5月13日在凡尔赛宫举办“选择法国”峰会。法国财长勒梅尔表示，摩根士丹利计划在其巴黎中心一个研究团队增设100个岗位。

// 商品 //

1、伊拉克石油部长哈扬·阿卜杜勒·加尼表示，伊拉克遵守欧佩克关于减产的决定，是否延长自愿减产协议将由欧佩克协议约定。

2、中国企业获得伊拉克五个油气田勘探许可。其中，中曼石油天然气集团中标巴格达东部油田北部延伸部分，以及横跨南部纳杰夫省和卡尔巴拉省的幼发拉底河中游油田。中国联合能源集团有限公司中标巴士拉南部Al-Faw油田。

3、我国小麦抗赤霉病育种取得新突破，通过利用分子育种技术，系统开展育种研究与挖掘育种材料，以及建立全国性协同创新联合体，已攻克限制赤霉病抗性改良的关键难点，创造出一批高抗赤霉病、综合性状优良的优异新种质。

4、波罗的海航运交易所表示，随着巴拿马运河日益拥堵，过境拍卖价格飙升，1艘从中东至日本的VLGC运价一周之内上涨29%，达到59700美元/日；休斯顿至日本租金上涨13%，达到66300美元/日。

// 债券 //

1、财政部表示，为进一步满足投资者购债需求，将适当增加发行规模，进一步调降单人购买限额，增加电子式储蓄国债网上（手机）端销售额度，优化凭证式储蓄国债额度分配机制。

2、受4月底债市震荡影响，近期净值更新的不少银行理财产品收益出现明显回落。最新数据显示，4月末近半数固收类银行理财产品净值出现下跌，最大跌幅达140个BP，创年内最大回撤。

3、中信证券表示，可关注“手工补息”规范带来的阶段性存款外溢效应和广义货币增速回落。展望而言，5月包括特别国债在内的政府债券发行或将提速，建议关注相关债券发行计划与发行安排。

// 外汇 //

1、中信证券认为，美联储降息时点大概率后移，人民币汇率短期可能还有压力。

// 重要经济日程 //