2月21日，星期三，农历正月十二，早安！

1. 房贷利率接近历史最低点！央行宣布5年期以上LPR降息25个基点；北京、上海多家银行火速跟进，房贷利率最低仅3.85%。

2. 住建部：214个城市已建立房地产融资协调机制；全国已有57个城市162个房地产项目已获得银行融资共294.3亿元。

3. 南海沉船遗址等22个项目入围年度全国十大考古新发现终评。

4. 中国商飞斩获56架国产飞机订单，包括40架C919高原型。

5. 高合汽车宣布停产，生产线正式停摆，在职员工约4100人，门店已无车可提。

6. “50后”大妈借用5个账户，巨额交易超35亿元！广东证监局：罚40万。

7. 比特币突破53000美元/枚，为2021年12月以来首次。

8. 广东省湛江市赤坎区倡议：干部职工带头消费、积极购房。

9. 欧盟欲用俄被冻结资产收益援乌，欧委会主席称已启动法律程序。

10. 欧盟26国警告以色列不要进攻拉法，呼吁立即停火。

11. 韩国大批医生集体辞职抗议扩招，韩医疗系统危机或将升至最高级。

12. 马斯克：脑机接口首位受试者或已完全康复，可仅凭思维操控鼠标。

【心语】记住，没有人可以真正理解自己从未经历过的事。所以，绝不要寄希望于别人可以来理解自己的“自我”。--《半山文集》

// 热点聚焦 //

1、中国2月LPR报价出炉，1年期LPR报价持平于3.45%，5年期以上LPR下调25个基点至3.95%，创历史最大降幅。专家表示，此次贷款市场报价利率LPR下行，将有利于促投资、扩内需，有效支持经济延续回升向好势头。此次5年期以上LPR下调后，全国的房贷利率政策下限将调整至3.75%。北京、上海等地多家银行宣布同步调整房贷利率。

2、沪深交易所双双发布消息称，针对量化私募巨头宁波灵均名下证券账户异常交易，对其采取限制交易措施，暂停相关账户在2月20日至2月22日期间的所有股票交易，并启动公开谴责程序。交易所监控发现，宁波灵均旗下产品在2月19日开盘后1分钟内，集中大量卖出沪深两市股票合计25.67亿元，期间上证指数和深证成指短时快速下挫。

3、灵均投资深夜公告称，就沪深交易所被采取的限制交易措施，公司坚决服从。对于产品交易中存在的问题，公司高度重视，内部进行了深刻反省和检讨。周一公司旗下管理产品全天整体净买入1.87亿元，但是当日开盘一分钟内买卖交易量较大，对于由此造成的负面影响，公司诚恳致歉。公告同时提到，灵均投资作为专业量化投资机构，长期看好并坚持做多中国股市，股票仓位始终坚持接近满仓状态。

4、沪深交易所宣布，量化交易报告制度平稳落地，存量投资者已按要求如期完成报告工作，增量投资者落实“先报告、后交易”的规定，各方报告的质量总体符合要求。沪深交易所同时明确了沪深港通北向投资者的报告安排，将北向投资者量化交易纳入报告范围。沪深交易所表示，将持续加强对量化交易特别是高频交易的监测分析，动态评估完善报告制度。

5、交通运输部原则同意国家电投在重卡换电站建设组网与运营示范、氢燃料电池研发与氢能交通运营平台应用、城市级绿能交通体系建设与应用等方面开展试点。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.17%报38563.8点，标普500指数跌0.6%报4975.51点，纳指跌0.92%报15630.78点。卡特彼勒跌2.55%，IBM跌2.23%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.08%，英伟达跌4.35%，特斯拉跌3.1%。中概股普遍下跌，能链智电跌12.09%，斗鱼跌8.29%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.14%报17068.43点，法国CAC40指数涨0.34%报7795.22点，英国富时100指数跌0.12%报7719.21点。

3、以David Kostin为首的高盛分析师团队上调标普500指数目标点位，预计标普500指数到今年年底将升至5200点，较其此前预测的5100点提高约2%。

4、亚太主要股市收盘涨跌互现，韩国综合指数跌0.84%报2657.79点；日经225指数跌0.28%报38363.61点；澳洲标普200指数跌0.08%，新西兰NZX50指数跌0.7%，印度SENSEX30指数涨0.48%；富时马来西亚综指涨1.1%，富时新加坡海峡指数涨0.56%。

5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.33%报2036美元/盎司，COMEX白银期货涨0.04%报23.045美元/盎司。

6、国际油价全线下跌，美油4月合约跌1.28%，报77.21美元/桶。布油4月合约跌1.23%，报82.53美元/桶。

7、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.14%报8531美元/吨，LME期锌跌0.81%报2382美元/吨，LME期镍涨0.74%报16470美元/吨，LME期铝涨1.21%报2223.5美元/吨，LME期锡涨0.29%报26510美元/吨，LME期铅涨0.61%报2055.5美元/吨。

8、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体上涨，大豆期货涨0.55%报1178.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.6%报419美分/蒲式耳，小麦期货涨3.4%报578美分/蒲式耳。

9、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌6.9个基点报4.037%，法国10年期国债收益率跌3.6个基点报2.847%，德国10年期国债收益率跌3.8个基点报2.370%，意大利10年期国债收益率跌4.2个基点报3.852%，西班牙10年期国债收益率跌3.4个基点报3.276%。

10、美债收益率多数下跌，2年期美债收益率跌3.1个基点报4.623%，3年期美债收益率跌2.9个基点报4.399%，5年期美债收益率跌2.4个基点报4.261%，10年期美债收益率跌0.9个基点报4.281%，30年期美债收益率涨0.9个基点报4.452%。

11、纽约尾盘，美元指数跌0.18%报104.06，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.26%报1.0808，英镑兑美元涨0.2%报1.2622，澳元兑美元涨0.14%报0.6549，美元兑日元跌0.09%报150.00，美元兑瑞郎跌0.08%报0.8819，离岸人民币对美元涨99个基点报7.2014。

// 宏观 //

1、央行昨日开展410亿元逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日3390亿元逆回购到期，因此单日净回笼2980亿元。

2、应急管理部针对安徽、河南、湖北启动低温雨雪冰冻灾害四级应急响应。国家防灾减灾救灾委员会办公室派出工作组分赴河南、安徽和湖北协助指导防范应对工作。

3、据央行上海总部，1月份上海人民币贷款增加1996亿元，人民币存款减少521亿元。人民币贷款余额10.79万亿元，同比增长8.3%。

4、2024年广州市重点项目正式公布，今年安排市重点项目844个，年度计划投资3805亿元，项目数量和年度投资创下历年新高。

5、香港政府统计处数据显示，2023年年底香港人口的临时数字为750.31万人，同步增加30500人，升幅为0.4%。

// 国内股市 //

1、A股低开高走，上证指数豪取五连阳，多模态AI题材持续发酵，医药股掀“涨停潮”。市场逾3500股上涨，超150股涨停。上证指数收涨0.42%报2922.73点，深证成指涨0.04%，创业板指跌0.01%，科创50指数跌1.13%，北证50指数涨2.03%，万得全A涨0.44%，万得双创涨0.4%。市场成交额不足8000亿元；北向资金小幅净卖出1.23亿元，贵州茅台逆势获净买入5.59亿元。

2、港股三大指数宽幅震荡，尾盘拉升全线收涨，恒生指数收涨0.57%报16247.51点，恒生科技指数涨0.35%，恒生国企指数涨0.63%。医药、公用事业、能源板块涨幅居前，科网股多数上涨，汽车股疲软。大市成交769.61亿港元，南向资金净买入34.71亿港元，中国海洋石油、中国移动分别获净买入9.16亿港元、5.23亿港元。

3、证监会主席吴清2月19日下午率队前往银河证券金融街营业部，与十多名个人投资者代表进行了座谈交流，且“谈了不短的时间”。

4、2024年以来，千亿资金竞逐ETF引爆市场热情，A股ETF合计资金净流入达3554.45亿元。专家认为，ETF市场已开启优质供给创造终端需求、终端需求带动有效供给的正反馈循环，使得投资者、行业参与者及资本市场均能共享指数化发展的红利。

5、经过连续10个交易日净卖出后，沪深两市的融资余额终于止跌回升。数据显示，2月19日两市融资余额较前一交易日增加154.25亿元至13896.01亿元。有券商营业部人士坦承，受益于国家队资金对市场的呵护，今年两融业务的最难时刻已经过去。但后续资金是否会普遍加杠杆“再战”股市，多名券商营业部人士对此表示谨慎，需要继续观望。

6、目前已有2951家上市公司发布2023年度业绩预告或业绩快报，以预告净利润中值减去去年三季报净利润计算，689家公司第四季度净利润环比增长，227家环比扭亏，136家环比减亏，报喜公司数量占总数的30%左右。

7、Sora概念继续狂飙，板块内多数个股飘红。多家上市公司在深交所互动易平台回复了投资者关于“Sora”热点问题的提问，部分公司已关注到Sora的技术突破，并将考虑新技术与自己公司业务的新融合。

8、春节前两周，A股市场大幅波动，微盘股大幅回调导致量化行业遭遇较大冲击。据私募销售渠道处消息，量化私募节前净值出现大幅下跌，不少产品最后一周的负超额收益超过10%，甚至近20%，创下史上最大回撤。据了解，不少量化大厂自营产品以及量化DMA策略产品亦损失惨重，部分自营亏损高达20%～50%。

9、春节后A股市场延续节前的涨势。业内人士表示，市场在经过1月份大幅杀跌后，风险释放且已有估值支撑。多家机构认为，A股盈利底部或已出现，随着政策支撑面不断加大，经济增长预期不断增强，2024年A股市场盈利增速有望回升，不少机构已经提前布局业绩改善明显的板块和绩优股。

10、2024年以来，券商高管变动更加频繁。据不完全统计，目前已有中金公司、华林证券、东兴证券、招商证券、兴业证券、浙商证券、天风证券等十余家券商发布高管变动公告。其中，除天风证券为董事长变动外，其他则多为高管履新，或发生职务的调整变动。

11、花旗证券（中国）有限公司设立申请文件获证监会反馈意见，反馈意见内容涉及补充主要股东财务状况、解释说明评级展望、更新证券业务国际排名等等。近年来，外资持续加码中国市场，目前外资控股券商已达9家，若进展顺利，花旗证券（中国）有望成为我国第10家外资控股券商。

12、广东证监局近日披露2024年1号行政处罚决定书，当事人“50后”谢某娣，借用5个证券账户，合计交易35.77亿元，最终被处以40万元罚款。

13、上海市国资委召开上海国有企业改革深化提升行动工作推进会，上海电气、上港集团和浦东新区国资委分别进行交流发言。

14、半导体供应链表示，台积电不仅现有制程产能利用率全面回升外，2纳米进度亦优于预期，宝山P1厂今年第四季将开始试产，2025年第二季进入量产。

15、海底捞公告，2023年持续经营业务收入预计将不低于414亿元，增加比例不低于33.3%。

// 金融 //

1、淘宝和微信的互联互通又进一步。多名网友发现部分淘宝订单可直接跳转至微信支付进行付款。淘宝客服对此确认，称目前仅针对部分用户逐步开放，且仅支持购买部分商品时可选择。

2、金融监管总局副局长肖远企会见国际货币基金组织和世界银行来华开展第三次中国金融部门评估（FSAP）评估团团长一行。双方围绕近年来中国银行业保险业发展改革成果、金融监管成效以及此次评估进展情况等进行了交流。

3、世界银行宣布任命张文才担任世界银行常务副行长兼首席行政官，负责机构战略、规划、预算、信息技术服务和制裁体系等。张文才现任中国进出口银行副行长。

4、2024年开年以来，公募基金分红热情持续高涨。截至目前，今年以来共有473只基金进行了分红，累计分红金额约170亿元。其中，债券型基金发挥主力军作用，在数量上占比超过八成。

// 楼市 //

1、住建部召开视频调度会议，推动城市房地产融资协调机制加快落地见效。会议要求，各商业银行要按照规程对“白名单”项目审查后放贷，对不予放贷的项目向金融监管部门报送“无法贷款的原因”，由城市政府及时协调解决。另外，要确保资金全部用于项目开发建设，严防资金被挪用于购地、偿还债务或其他投资。

2、住建部介绍，截至2月20日，全国29个省份214个城市已建立房地产融资协调机制，分批提出可以给予融资支持的房地产项目“白名单”并推送给商业银行，共涉及5349个项目。在这一机制协调下，银行对房地产项目授信已超过1600亿元。

3、山东省16市均已建立城市房地产融资协调机制。济南、青岛、烟台、日照、济宁、东营、聊城7市已推送首批项目名单，涉及项目448个，融资需求917.04亿元。

// 产业 //

1、国家发改委等部门发布《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）》，在2022年已明确能效水平的20种产品设备基础上，增加数据中心、服务器、充电桩、通信基站、光伏组件等23种产品设备或设施。

2、国家版权局通报，2023年全国著作权登记总量达892.39万件，同比增长40.46%。其中，计算机软件著作权登记249.52万件，同比增长35.95%，登记数量和增速均创5年来新高。

3、在2024新加坡航展期间，西藏航空与中国商飞签署40架C919高原型和10架ARJ21高原型飞机订单。河南航投与中国商飞签署6架ARJ21衍生机型订单。

4、字节跳动回应推出中文版“Sora”称，Boximator是视频生成领域控制对象运动的技术方法研究项目，目前还无法作为完善的产品落地，距离国外领先的视频生成模型在画面质量、保真率、视频时长等方面还有很大差距。

5、智能手机被视为“最佳AI终端”。在星纪魅族选择All in AI后，另一智能手机巨头OPPO也选择“梭哈”。有机构预计，2024年中国市场新一代AI手机出货量将达到3700万台，2027年将达到1.5亿台且新一代AI手机所占市场份额超过50%。不过，在业内看来，AI与手机的充分融合尚需时日。

6、GGII报告显示，2023年全球新能源汽车累计销售1374万辆，同比增长36%；动力电池装机量约707.2GWh，同比增长42%。

7、IDC报告显示，2023年第四季度，中国内地折叠屏手机市场出货量约为277.1万台，同比增长149.6%；全年出货量约为700.7万台，同比增长114.5%。

8、CINNO Research报告显示，2023年中国市场折叠屏智能手机销量达680万部，同比增长140%，预计2024年销量将达到960万部，同比增长41%。

9、AI创业公司月之暗面近期已完成新一轮超10亿美元融资，投资方包括红杉中国、小红书、美团、阿里，老股东跟投，投后估值已达约25亿美元。这也是国内AI大模型公司迄今获得的单轮最大金额融资。

10、盒马启动新一轮降价，并率先在北京、南京、长沙3个城市进行试点。与此同时，免运费门槛从49元调整至99元，不足则需收取6元运费。

// 海外 //

1、欧洲央行数据显示，截至2023年底，欧元区的谈判薪资增长4.5%，与上一季度创下的4.7%的纪录相比有所下降，缓解了薪资上涨可能使通胀持续高于目标的担忧。

2、英国央行行长贝利表示，通胀不需要降至2%的目标水平，政策制定者就会支持降息。他还暗示，投资者预期英国央行今年将调整政策是正确的。

3、澳洲联储发布2月会议纪要显示，鉴于经济前景存在相当大的不确定性，且通胀成本居高不下，不排除进一步加息的可能性是合适的。该行2月曾考虑再加息25个基点，但最终决定维持利率不变。

4、韩国央行调查显示，2月份韩国消费者信心指数连续第三个月上升，并创2023年8月以来的最高水平。

5、韩国央行初步核实数据显示，截至2023年12月底，韩国居民债务为1886.4万亿韩元（约合人民币10.16万亿元），创下历史最高纪录。

6、据韩国保健福祉部，截至19日晚11时，全国100家实习医院共6415名实习医生和住院医生递交辞职报告，约占整体的55%。另据韩国政府和医疗界消息，首尔五大医院实习和住院医生20日起全面罢工。

7、美国1月大企业联合会领先指标环比降0.4%，预期降0.3%，前值由降0.1%修正至降0.2%。

8、加拿大1月未季调CPI同比升2.9%，预期升3.3%，前值升3.4%；环比持平，预期升0.4%，前值降0.3%。

// 国际股市 //

1、热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.33%，能链智电跌12.09%，斗鱼跌8.29%，叮咚买菜跌7.2%，再鼎医药跌6.78%，嘉楠科技跌6.52%，盛美半导体跌6.33%，有道跌5.95%，金山云跌5.34%，硕迪生物跌5.31%，富途控股跌4.83%；涨幅方面，安博教育涨883.33%，普普文化涨171.32%，中通快递涨2%。中概新能源汽车股多数下跌，蔚来汽车跌3.01%，小鹏汽车跌5.46%，理想汽车涨0.57%。

2、接近苹果内部计划的人士透露，苹果公司仍在积极推进可折叠iPhone的研发，并将Apple Vision Pro团队的一些关键人员调派至该项目，预计可能在2026年9月或10月左右上市销售。

3、知情人士透露，美国政府正在就向英特尔公司提供超过100亿美元的补贴进行谈判，这将成为拜登政府推动半导体制造重回美国政策以来最大的一笔补贴。

4、马斯克透露，Neuralink的首位人类受试者“似乎已完全康复，并能够仅凭思维在电脑屏幕上移动鼠标”。

5、知情人士透露，微软正在开发一种网卡，以确保数据在其服务器之间快速移动，作为英伟达提供的网卡的替代品。

6、业内人士透露，三星电子在硅谷建立一个人工智能芯片开发团队。另外消息显示，三星电子和工会的劳资谈判破裂。若后续经过劳资仲裁双方仍无法达成协议，工会将获得发起罢工的法律授权。自1969年成立以来，三星电子从未发生过罢工。

7、微软副董事长兼总裁Brad Smith称，公司将在未来两年投资21亿美元，扩大其在西班牙的人工智能和云基础设施。

8、波音宣布，泰国航空公司已经订购45架787梦想飞机，文莱皇家航空公司订购4架787梦想飞机。

9、Adobe推出一个人工智能（AI）助手，该AI助手可以生成PDF和其他文档的摘要，并回答有关PDF和其他文档的问题。

10、知情人士透露，贝恩资本 、安宏资本、黑石集团、CVC、KKR等私募巨头考虑收购赛诺菲的消费者健康部门，后者的估值可能达到200亿美元左右。

11、沃尔玛第四季度业营收为1734亿美元，同比增长5.7%，好于市场预期的1707亿美元。调整后的每股收益为1.8美元，好于市场预期的1.65美元。沃尔玛已同意以约23亿美元收购智能电视制造商Vizio。

12、巴克莱银行2023年收入为254亿英镑，同比增长2%；税前利润为66亿英镑，同比下降6%。巴克莱银行表示，将重组其业务部门，并将在2024年至2026年期间向股东返还100亿英镑。

13、美敦力2024财年第三季度营收为81亿美元，同步增长4.7%，好于市场预期；调整后每股收益为1.30美元，也好于市场预期。美敦力上调2024财年指引。

14、家得宝第四财季可比销售额同步下降3.5%，连续第五个季度下滑；每股收益为2.82美元，市场预期为2.78美元，上年同期为3.3美元。

15、日本国土交通省将就丰田工业在发动机排放标准方面的造假行为采取监管行动，正探讨撤销大量生产所需的“型式指定”。另外，丰田汽车将提高零部件价格以反映供应商成本。

16、美国信用卡公司第一资本宣布，将以全股票交易收购的形式对发现金融服务公司进行收购，交易估值353亿美元。

17、消息称印度媒体公司Zee Entertainment正为重启与日本索尼的谈判做最后的努力，以恢复此前取消的100亿美元合并交易。

18、德国监管机构公告显示，由于部分保险丝可能出现问题、或导致发动机故障并存在起火风险，梅赛德斯-奔驰将召回去年生产的近25万辆汽车。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍下跌，乙二醇跌1.8%，原油跌1.01%。黑色系全线下跌，铁矿石跌3.6%，螺纹钢、热卷跌超1%。农产品表现分化，白糖、豆二跌近1%。基本金属涨跌不一，沪铝涨1.95%，沪铜涨0.69%，沪锡涨0.29%，不锈钢跌0.15%，沪锌跌0.17%，沪镍跌0.21%，沪铅跌0.25%。沪金涨0.26%，沪银涨0.2%。

2、俄罗斯能源部长舒尔吉诺夫：2024年迄今为止，俄罗斯的石油精炼产量下降约7%；必须考虑欧佩克关于产量的建议，将根据承诺确定出口量。

3、花旗北美大宗商品研究主管Aakash Doshi：不排除到2025年黄金价格涨至3000美元/盎司、原油价格反弹至100美元/桶的可能性。

4、据国际铝业协会，1月份全球原铝产量为603.9万吨，前一个月修正值为604.2万吨。预计1月中国原铝产量为356.2万吨，前一个月为356.5万吨。

5、据上海有色网最新报价显示，2月20日，国产电池级碳酸锂跌70元报9.68万元/吨，连跌2日。

6、瑞士1月黄金出口大幅增长，同比增长92%，达到207吨。

7、波罗的海干散货指数上涨0.18%，至1632点，创1月10日以来最高水平。

// 债券 //

1、【债市综述】五年期LPR超预期降息，银行间市场午后现券收益率走低幅度扩大，5年期国债活跃券“23附息国债22”收益率下行3.6bp。国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.24%。银行间市场流动性持续充裕，隔夜及七天回购利率仍在低位徘徊。

2、中证转债指数收盘涨0.76%，万得可转债等权指数收盘涨0.89%。其中，大叶转债、三羊转债、永和转债、漱玉转债分别涨11.67%、8.45%、6.25%；跌幅方面，泰坦转债、丝路转债、声迅转债分别跌14.94%、9.24%、5.62%。

3、央行在香港完成发行450亿元人民币央行票据，其中3个月期300亿元、1年期150亿元，中标利率分别为3.04%、2.79%。

4、【债券重大事件】①“20宝龙MTN001”本息兑付存在不确定性②佳源国际控股尚未支付2024年2月票据的剩余未偿还本金额及相应利息③上交所对格力地产时任董事长鲁君四予以通报批评④“22旭辉集团MTN001”拟调整发行条款⑤“22徐州高新MTN002”、“21眉山发展MTN001”持有人会议无效。

// 外汇 //

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.1976，与上一交易日持平，夜盘收报7.1925。人民币对美元中间价报7.1068，调贬36个基点。

2、香港金融管理专员宣布，香港适用的逆周期缓冲资本（CCyB）比率维持不变，仍为1%。

3、日本财务大臣铃木俊一表示，以高度紧迫感密切关注外汇走势，意识到有一些观点认为新的Nisa计划会导致资本外逃、日元走弱。

4、韩国外汇官员：计划通过货币改革将“大部分”美元/韩元非交割远期合约转移到可交割即期市场；将继续在市场过度波动情况下采取行动。

// 重要经济日程 //