// 热点聚焦 //

1、央行最新发声回应多个热点！央行有关负责人表示，当前经济面临的一些挑战属于疫后经济复苏过程中的正常现象，应对超预期挑战和变化仍有充足的政策空间。目前我国没有出现通缩，下半年也不会有通缩风险，CPI年底有望向1%靠拢。当前人民币汇率有所贬值但没有偏离基本面，不会出现“单边市”，应对汇率波动既不会没有定力，也不会太佛系。房地产市场逐步进入常态化，上半年个人住房贷款累计发放3.5万亿元，同比多发放超过5100亿元，对住房销售支持力度明显加大。银行净息差已收窄至1.7%附近，银行下调存款利率表明存款利率市场化程度在进一步提高。

2、世卫组织的国际癌症研究机构（IARC）将阿斯巴甜归为2B类“可能致癌物”。国家食品安全风险评估中心对此回应称，阿斯巴甜按照我国现行标准规范使用可以保障安全。美国食品药品监督管理局称，不同意国际癌症研究机构的结论，阿斯巴甜被其归类为“可能致癌物”并不意味着其与癌症有关。国际饮料协会也表示，目前含阿斯巴甜的食品和饮料是安全的。

3、证监会指导中国证券业协会修订发布《证券公司债券业务执业质量评价办法》，进一步优化证券公司债券业务评价指标体系，实现对证券公司债券执业行为的全方位、全链条的监管评价。同时，将企业债券中介机构分类评价一并纳入，实现统一规范。2023年为过渡期安排，明年企业债券相关中介机构将统一纳入评价范围。

// 环球市场 //

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.33%报34509.03点，标普500指数跌0.1%报4505.42点，纳指跌0.18%报14113.7点。本周，道指涨2.29%，标普500指数涨2.42%，纳指涨3.32%。联合健康集团涨7.27%，默克涨0.99%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.38%，特斯拉涨1.25%，微软涨0.75%。中概股普遍下跌，盛德财富跌24.76%，能链智电跌9.66%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌互现，德国DAX指数跌0.22%报16105.07点，本周累计上涨3.22%；法国CAC40指数涨0.06%报7374.54点，周涨3.69%；英国富时100指数跌0.08%报7434.57点，周涨2.45%。

3、亚太主要股指收盘多数走高，韩国综合指数涨1.43%，报2628.30点，周涨4.02%；日经225指数跌0.09%，报32391.26点，周涨0.01%；澳洲标普200指数涨0.78%，报7303.10点，周涨3.7%；新西兰市场因假期休市。

4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.23%报1959.3美元/盎司，COMEX白银期货涨0.85%报25.16美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨1.39%，COMEX白银期货涨8.03%。

5、国际油价全线下跌，美油8月合约跌2.11%，报75.27美元/桶。布油9月合约跌2.04%，报79.70美元/桶。本周，美油8月合约涨1.91%，布油9月合约涨1.57%。

6、伦敦基本金属多数收跌，LME铜跌0.26%报8671美元/吨，LME锌跌1.82%报2434美元/吨，LME镍涨1.58%报21630美元/吨，LME铝跌0.2%报2273.5美元/吨，LME锡跌0.81%报28575美元/吨，LME铅涨0.07%报2128.5美元/吨。本周，LME铜涨3.59%，LME锌涨3.05%，LME镍涨3.97%，LME铝涨5.97%，LME锡涨0.82%，LME铅涨3.7%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约普遍收涨，大豆期货涨0.24%，报1373美分/蒲式尔；玉米期货涨2.75%，报514.25美分/蒲式尔；小麦期货涨3.17%，报660美分/蒲式尔。

8、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨2.3个基点报4.436%，法国10年期国债收益率涨3.5个基点报3.035%，德国10年期国债收益率涨3.8个基点报2.507%，意大利10年期国债收益率涨3.3个基点报4.146%，西班牙10年期国债收益率涨3.7个基点报3.523%。

9、美债收益率普遍收涨，3月期美债收益率涨0.28个基点报5.381%，2年期美债收益率涨13.9个基点报4.78%，3年期美债收益率涨13.3个基点报4.385%，5年期美债收益率涨9.9个基点报4.051%，10年期美债收益率涨7.7个基点报3.843%，30年期美债收益率涨3.3个基点报3.935%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.21%报99.96，非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.02%报1.1228，英镑兑美元跌0.3%报1.3095，澳元兑美元跌0.73%报0.6838，美元兑日元涨0.53%报138.79，美元兑瑞郎涨0.36%报0.8619，离岸人民币兑美元跌75个基点报7.1579。

// 宏观 //

1、国务院常务会议听取迎峰度夏能源电力安全保供工作情况汇报，审议通过《关于积极稳步推进超大特大城市“平急两用”公共基础设施建设的指导意见》，研究部署中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。会议强调，要加强高峰时段重点地区电力保供，加强保供形势预判，全力抓好能源增产增供。要强化煤电保供稳价，落实好电价、财税、金融等煤电企业纾困支持政策，加强电煤中长期合同履约监管。

2、央行7月14日开展200亿元7天期逆回购操作，当日有20亿元逆回购到期，因此单日净投放180亿元，本周净投放180亿元。下周央行公开市场将有310亿元逆回购到期，下周一（7月17日）还将有1000亿元MLF到期。

3、国务院国资委研究部署国资央企能源电力保供和重点行业企业经济运行工作。国资委主任张玉卓表示，将尽快完善国有资本经营预算、业绩考核、薪酬分配等政策措施。能源电力企业要进一步调整优化布局结构，确保产能扎实做好保供工作。

// 国内股市 //

1、A股震荡整理，AI题材全线反弹，算力、ChatGPT、数据安全、CPO方向表现出色；储能、锂电池等新能源赛道哑火。上证指数收涨0.04％报3237.7点，深证成指跌0.14％，创业板指跌0.6％，科创50指数跌0.44％，北证50张0.48%，万得全A涨0.01%，万得双创跌0.05%。市场成交额9243.5亿元，北向资金实际净买入10.45亿元，贵州茅台获净买入4.54亿元，本周连续加仓累计20亿元。本周，上证指数累计涨1.29%，深证成指涨1.76%，创业板指涨2.53%。

2、港股大幅高开后快速回落，恒生指数收盘涨0.33%报19413.78点，录得五连涨，周涨5.71%；恒生科技指数跌0.2%，周涨8.39%；恒生国企指数涨0.23%，周涨5.81%。大市成交912.5亿港元，南向资金净卖出6.75亿港元，腾讯控股遭净卖出9.11亿港元。电讯、有色、能源板块涨幅居前，医药、新能源汽车股走弱。

3、券商分类评价北交所业务专项评价方案征求意见。专项评价加分指标涵盖保荐推荐、发行融资、做市、经纪等4类业务，共设9项加分指标；扣分情形涵盖保荐推荐、发行承销、做市等业务。

4、深交所日前召开10家有代表性的保荐机构座谈会，分两次约谈撤否率偏高的保荐机构，通报保荐机构履职尽责中存在的现实问题，及时传导监管要求，督促保荐人强化内部治理和质量控制，充分发挥“三道防线”的作用。

5、据证券时报，本周，北上资金一反此前连续净卖出的颓势，全周每个交易日均在加仓A股，合计净买入198.44亿元，创5个月来最大单周净买入，也是年内第5大周净买入。行业方面，食品饮料本周获得北上资金逾22亿元净买入，为唯一净买入超20亿元的行业；医药生物、通信、汽车、电气设备等九行业获得超10亿元净买入。建筑材料、休闲服务、房地产等五行业被净卖出超亿元。

6、Wind数据统计显示，下周共有73家公司限售股陆续解禁，合计解禁40.45亿股，按7月14日收盘价计算，解禁总市值为920.34亿元。解禁市值居前三位的是寒武纪-U（326.79亿元）、中国国航（89.69亿元）、同庆楼（61.58亿元）；解禁股数居前三位的是中国国航（10.61亿股）、中盐化工（5.17亿股）、孚能科技（2.66亿股）。

7、中国东航预计上半年净亏损55亿元至69亿元；中国国航预计上半年净亏损约32亿元到39亿元；南方航空预计上半年净亏损25亿元-33亿元。牧原股份预计上半年净亏损25.5亿元-32.5亿元。长城汽车上半年净利预降72%到79%。京东方A上半年净利润预降88%-89%。

8、上交所上市委公告，锦江航运、小方制药首发获通过，上海汽配首发7月21日上会。深交所上市委公告，雪祺电气、金智教育首发获通过，万创科技首发7月21日上会。

9、中炬高新内斗升级。“宝能系”股东中山润田对工业联合及火炬集团声明进行驳斥并抛出八连反问，包括是否被证监会认定为虚假交易、是否被审计署认定为“不真实的交易行为”等等。

10、据富力地产，广州市中级法院裁定不予受理广州市广丰混凝土有限公司、广东祥正商贸有限公司对公司提出的破产清算申请。

11、宁德时代正计划缩减其在匈牙利东部城市德布勒森投资工厂的规模，减少用地近13%以削弱环境影响。

// 金融 //

1、中国证券投资基金业协会召开《私募投资基金监督管理条例》座谈会。证监会副主席方星海强调，要抓紧开展私募基金规章制度的全方位清理重构；拓展私募基金募资渠道，逐步扩大引入保险资金、社保基金和养老金等长期资金；推动完善税收政策，加强数据治理，强化投资者教育，拓宽退出渠道，强化行政监管和自律管理。

2、国家金融监管总局修订发布《汽车金融公司管理办法》，取消股权投资业务，对出资人提出更高要求；将汽车附加品融资列入业务范围；允许设立境外子公司，支持我国汽车产业“走出去”；取消非金融机构出资人关于资产规模的限制条件。

3、中基协修订发布《证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法》。其中，明确强调主动管理，规范聘请投资顾问；明确监管自律导向，强调不得保本保收益、不得开展与资产管理相冲突行为等禁止性行为；适度松绑股权投资运作。

// 楼市 //

1、央行调查统计司司长阮健弘：房地产业中长期贷款增速持续上升，6月末，房地产业中长期贷款增长7.1%，比上月末和上年同期分别高0.2和8.5个百分点，增速已是连续11个月上升；上半年房地产业新增中长期贷款6287亿元，同比多增4590亿元。

2、据广州市房地产中介协会，二季度广州二手住宅网签超过2.7万宗，面积超过271万平方米，同比增长均超过两成。

// 产业 //

1、国务院国资委举办中央企业负责人研讨班强调，要全力以赴发展战略性新兴产业，在科学论证基础上尽快形成体系化布局，强化与产业链上各类所有制企业协同合作，加大重大投资、产业并购、技术研发、标准制定等。

2、据国务院国资委，今年1-6月，中央企业累计完成固定资产投资（不含房地产）1.4万亿元，同比增长18.6%；其中战略性新兴产业完成投资同比增长超过40%，主要覆盖新一代移动通信、人工智能、生物技术、新材料等15个重点产业领域方向。

3、国家能源局将全面加快建设全国统一电力市场体系，研究制定电力市场“1+N”基础规则制度，深化辅助服务市场机制。

4、中国疾控中心通报，6月2日至6月30日，我国内地（不含港澳台）新增报告106例猴痘确诊病例，其中广东省报告48例、北京市报告45例、江苏省报告8例、湖北省报告2例、山东省报告2例和浙江省报告1例，无重症、死亡病例。

5、三部门联合发布《关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见》提出，深入实施农村电网巩固提升工程，全面巩固提升农村电力保障水平，推动构建农村新型能源体系。

6、中国汽车技术研究中心正组织行业制定面向下一代的大功率充电标准、研究与验证大功率充电技术方案、充电设施发展政策研究。专家介绍，未来理想状态下，大功率充电可实现充电3分钟行驶超过200公里。

7、江西发布“产业链现代化‘1269’行动计划”，重点发展电子信息、有色金属、装备制造、新能源等12条制造业产业链，打造锂电和光伏新能源、钨和稀土金属新材料等6个先进制造业集群。

8、全国首批钠离子电池测评名单公布，中科海钠、德赛电池、中兴派能电池、立方新能源、弗迪电池、鹏辉能源、蜂巢能源等17家企业通过测评。

9、长沙启动新一轮汽车促消费活动，7月17日至9月30日活动期间购车的个人消费者，燃油车补贴1000元-3000元-5000元不等，新能源车补贴2000元-4000元-6000元不等。

10、韩国电池产业协会同波兰汽车工业协会、波兰替代燃料协会签署加强韩波电池产业合作的2项谅解备忘录，双方携手提升电池供应链的稳定性、可靠性、可持续性。

// 海外 //

1、美联储理事沃勒表示，美联储今年将需要再加息两次，每次25个基点，以将通货膨胀降至目标水平。此外，需要在一段时间内保持政策限制，以使通货膨胀稳定在2%的目标附近。

2、澳大利亚政府宣布，任命米歇尔·布洛克为澳洲联储下任主席。她将接替将于9月17日卸任的现任主席洛威，成为澳洲联储63年历史上首位女主席。

3、日本与欧盟确认，在构筑半导体等重要物资的强大供应链以及数字领域加强合作。

4、韩国企划财政部发布《最近经济动向》7月刊，研判韩国经济增长持续放缓，但出口下降幅度收窄等下行风险减弱。这是政府连续6个月研判经济增长放缓。

5、美国7月密歇根大学消费者信心指数初值为72.6，创2021年9月以来新高，预期65.5，前值64.4。美国7月一年期通胀率预期为3.4%，预期3.1%，前值3.3%。

6、美国6月进口物价指数同比降6.1%，预期降6.1%，前值降5.9%；出口物价指数同比降12%，预期降11%，前值降10.1%。

7、欧元区5月季调后贸易帐逆差9亿欧元，前值逆差71亿欧元；未季调贸易帐逆差3亿欧元，前值逆差117亿欧元修正为逆差120亿欧元。

// 国际股市 //

1、热门中概股普遍下跌，盛德财富跌24.76%，能链智电跌9.66%，虎牙直播跌8.1%，嘉楠科技跌7.55%，比特数字跌6.8%，知乎跌5.83%，金山云跌5.67%，亿航智能跌5.56%，爱奇艺跌5.44%，贝壳跌5.29%；涨幅方面，盛丰物流涨13.19%，盛大科技涨8.19%，硕迪生物涨7.05%。中概新能源汽车股集体下跌，蔚来汽车跌1.95%，小鹏汽车跌0.11%，理想汽车跌0.96%。

2、特斯拉开始在韩国销售上海工厂生产的Model Y，售价约4.4万美元，在获得政府补贴后，价格最低可降至3万美元。

3、美联邦法院驳回美国联邦贸易委员会暂停微软690亿美元收购动视暴雪的请求。英国上诉法院：微软-动视暴雪收购案的听证会将于7月17日举行。

4、花旗集团第二季度营收与盈利均超预期。其中，营收为194.4亿美元，同比下降1%；每股收益为1.33美元，同比下降39%。

5、摩根大通第二季度营收424亿美元，同比增长34%；净利润为144.7亿美元，同比增长67%。营收、净利双双超预期。

6、贝莱德第二财季营收44.63亿美元，同比降1%；净利润13.66亿美元，同比增27%；每股摊薄收益9.06美元，上年同期7.06美元。

7、富国银行第二季度营收为205.3亿美元，同比增长20.6%，GAAP每股收益为1.25美元，均好于市场预期。上调全年净利息收入指引。

8、诺基亚下调全年业绩指引，预计全年营收232-246亿欧元，低于市场预期的255.4亿欧元；预计全年调整后运营利润率11.5％至13％。

9、爱立信第二季度净销售额为644亿瑞典克朗，同比增长3%；净亏损为6亿瑞典克朗，上年同期盈利47亿瑞典克朗。爱立信预计第三季度的市场结构和趋势与第二季度相似。

10、大众汽车集团6月全球交付84.76万辆，同比增长5.7%。其中，西欧市场同比增30.5%，北美市场同比增5.7%，中国市场同比降14.5%。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，LPG跌2.24%，纸浆跌2.06%。黑色系多数下跌，焦煤跌近1%。农产品多数下跌，棉纱跌2.03%，棉花跌2.01%。基本金属多数收跌，沪锌跌1.12%，沪锡跌0.54%，沪铝跌0.54%，沪铅跌0.51%，沪铜跌0.10%，沪镍涨0.44%。

2、证监会同意上海期货交易所合成橡胶期货及期权注册。这也是全球首个以丁二烯橡胶为标的商品的合成橡胶期货及期权。

3、商务部会同国家发改委、财政部开展今年第二批中央储备猪肉收储工作，完成收储数量20000吨。

4、广州期货交易所宣布，碳酸锂期货合约自7月21日起上市交易，上市首日交易保证金水平为合约价值的9%，涨跌停板幅度为挂牌基准价的14%。碳酸锂期权合约自7月24日起上市交易，交易时间与碳酸锂期货合约交易时间一致。

5、上期所：自7月19日结算时起，螺纹钢、热轧卷板、不锈钢期货合约的交易保证金比例调整为7%，涨跌停板幅度调整为5%；天然橡胶、纸浆保证金比例调整为8%，涨跌停板幅度调整为6%；白银、线材保证金比例调整为9%，涨跌停板幅度调整为7%；燃料油、石油沥青保证金比例调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%；锡保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%。

6、上海国际能源交易中心：自7月19日结算时起，20号胶期货合约的交易保证金比例调整为8%，涨跌停板幅度调整为6%；低硫燃料油期货合约的交易保证金比例调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。

7、郑商所：自7月19日结算时起，菜粕期货2309合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；尿素期货2309合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。

8、据世界黄金协会，6月，全球黄金ETF总持仓下降56吨至3422吨，结束连续三个月的流入态势；上半年全球黄金ETF持仓净流出50吨，相当于基金流出约27亿美元。

9、消息人士称，从欧洲港口出口的俄罗斯原油在8月份将比7月份下降10-20万桶/日，俄罗斯能源当局指示企业在8月削减石油出口。

10、印度计划投资600亿卢比进行煤气化项目，目标到2030财年使煤炭气化产能达到1亿吨，减少对天然气、甲醇、氨等关键产品进口的依赖。

11、欧佩克+计划在8月3日召开在线监测会议，评估全球石油市场。

12、上海航运交易所公布数据显示，7月14日，中国出口集装箱指数报869.92点，较上期下跌1.17%；上海出口集装箱指数报979.11点，较上期上涨5.08%。当日波罗的海干散货指数跌1.18%，报1090点，周涨8.03%。

13、美国至7月14日当周石油钻井总数为537口，前值540口。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率走势分化，长券整体持稳中短券表现略好；国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.11%。银行间资金面好转，隔夜回购加权平均利率回落逾12bp至1.32%附近。地产债多数下跌，“21龙湖04”跌超6%。

2、中证转债指数收盘跌0.07%，万得可转债等权指数收盘跌0.29%。其中，33只可转债跌幅超2%，英联转债、恩捷转债分别跌20%、16.78%；14只可转债涨幅超2%，新致转债、联得转债分别涨14.59%、10.89%。

3、交易商协会召开民企融资座谈会，听取民营企业对扩大民企债券融资支持工具服务范围、更好促进民营企业持续健康发展的意见和建议。新希望集团、新城控股、碧桂园集团、红豆集团、TCL集团、三一重工等12家民营企业参加。

4、央行：上半年，政府债券净融资3.38万亿元，同比少1.27万亿元。其中，国债净融资9305亿元，同比多3037亿元；地方政府债券净融资2.45万亿元，同比少1.58万亿元，少增主要与发行节奏有关。

5、全国银行间同业拆借中心：正式发布CFETS共同分类目录绿色债券指数系列，具体包括CFETS共同分类目录绿色债券指数和CFETS共同分类目录高等级绿色债券指数。

6、中国金融学会绿色金融专业委员会发布首批193只符合中欧《共同分类目录》的中国存量绿色债券清单，项目类型涉及电池制造、风力发电、太阳能光伏发电、水力发电、储能等等。

7、香港特区政府宣布，将于8月18日发行500亿港元银色债券，年期三年。每半年派息一次，保证息率五厘，较上一批银色债券的四厘为高。

8、【债券重大事件】惠誉下调万达商管、万达香港评级；“19华夏01”等将调整本息兑付安排；天盈投资实控人被深交所通报批评；“南浔新城债”持有人会议取消；“H21正荣1”回售资金兑付存在不确定性。

// 外汇 //

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1325，较上一交易日涨277个基点，周涨1011个基点。人民币兑美元中间价报7.1318，调升209个基点。在岸人民币兑美元夜盘收报7.1415。

2、央行数据显示，6月央行口径外汇占款余额为217733.71亿元人民币，比5月减少88.51亿元人民币。

3、印尼修订的外汇出口收益规定将于8月1日生效，印尼希望将30%的外汇出口收入在国内保留3个月。

// 重要经济日程 //

1、国家统计局将于今日9:30公布6月70个大中城市住宅销售价格报告