1. 央行决定3月27日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点：释放约5500亿流动性。

2. 中国成品油价迎年内第二次下跌：92、95号汽油、0号柴油每升均下调0.08元。

3. 几秒钟做成PPT、Excel！微软重磅发布：GPT-4植入Office全家桶。

4. 报告：2022年国人每晚平均睡眠7.40小时，近半数民众不足8小时(47.55%)。

5. 财政部处罚德勤、华融：没收德勤北京分所违法所得并处罚款总额超2.1亿。

6. 中国音乐工作者自律公约发布：坚决抵制粗制滥造、抄袭跟风。

7. 广汽集团加入“补贴战”：提供厂家补贴及免费粤A蓝牌；单车最高15万！成都接力推1亿元购车补贴，覆盖本地造新能源车品牌。

8. 安徽当涂二中校长曹维栋被查，学校招投标现单价3600元插线板曾引热议。

9. 一女子穿仿制日本军服在夜市与同伴吃饭嬉闹，海口警方通报：两人被行拘5日。

10. 波兰、斯洛伐克宣布：向乌克兰提供米格-29战斗机。

11. 俄向黑海“撞机”当值飞行员颁发国家奖！表彰其“阻止美无人机侵犯”行为。

12. 隐瞒数月后，美国密西西比河上游一座核电站承认泄漏150万升放射性污水。

【心语】认识到自己的无知，就是最大的智慧。--苏格拉底

// 热点聚焦 //

1、外交部发言人华春莹宣布，应俄罗斯联邦总统普京邀请，国家领导人将于3月20日至22日对俄罗斯进行国事访问。发言人汪文斌表示，领导人此次访俄将是一次合作之旅，推进双边各领域互利合作，深化“一带一路”建设与欧亚经济联盟对接合作，助力两国实现各自发展振兴目标。

2、央行决定于3月27日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点，此次降准为全面降准，不含已执行5%存款准备金率的金融机构。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%。央行表示，下一步将更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，保持货币信贷总量适度、节奏平稳，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，更好地支持重点领域和薄弱环节，不搞大水漫灌，兼顾内外平衡。招联金融首席研究员董希淼表示，预计本次降准向银行体系释放中长期流动性约5500亿元。

3、财政部对德勤和华融依法作出行政处罚。其中，暂停德勤北京分所经营业务3个月，没收其违法所得并处罚款总额2.12亿元。经查，华融2014至2019年度不同程度存在内部控制和风险控制失效、会计信息严重失真等问题。德勤未充分关注华融多项经济业务实质，存在严重审计缺陷。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.19%报31861.98点，标普500指数跌1.1%报3916.64点，纳指跌0.74%报11630.51点。本周，道指跌0.15%，标普500指数涨1.43%，纳指涨4.41%。旅行者集团跌4.16%，摩根大通跌3.77%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.28%，脸书跌4.55%，特斯拉跌2.17%。中概股涨跌不一，百度涨6.28%，高途集团跌7.72%。

2、欧洲主要股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.33%报14768.2点，法国CAC40指数跌1.43%报6925.4点，英国富时100指数跌1.01%报7335.4点，意大利富时MIB指数跌1.64%报25494.54点。本周，德国DAX指数跌4.28%，法国CAC40指数跌4.09%，英国富时100指数跌5.33%，意大利富时MIB指数跌6.55%。

3、亚太股市主要股指收盘多数走高，韩国综合指数上涨0.75%报2395.69点，本周累计上涨0.04%；日经225指数涨1.2%报27333.79点，周跌2.88%；澳洲标普200指数涨0.42%，周跌2.01%；新西兰NZX50指数跌0.16%，周跌0.4%。

4、国际贵金属期货大幅收涨，COMEX黄金期货涨3.68%报1993.7美元/盎司，COMEX白银期货涨4.88%报22.75美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨6.77%，COMEX白银期货涨10.94%。

5、国际油价全线下跌，美油4月合约跌2.94%，报66.34美元/桶。布油5月合约跌2.49%，报72.44美元/桶。本周，美油4月合约跌13.48%，布油5月合约跌12.49%。

6、伦敦基本金属集体收涨，LME铜涨1.1%报8612美元/吨，LME锌涨2.64%报2933美元/吨，LME镍涨1.48%报23580美元/吨，LME铝涨0.46%报2278美元/吨，LME锡涨2.17%报22700美元/吨，LME铅涨1.09%报2089美元/吨。本周，LME铜跌2.88%，LME锌跌0.14%，LME镍涨3.95%，LME铝跌1.51%，LME锡跌0.93%，LME铅涨0.58%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.04%，报1476美分/蒲式尔；玉米期货涨0.32%，报634.75美分/蒲式尔；小麦期货涨1.47%，报709.25美分/蒲式尔。

8、欧债收益率全线大跌，英国10年期国债收益率跌14.2个基点报3.276%，法国10年期国债收益率跌15.1个基点报2.671%，德国10年期国债收益率跌18.2个基点报2.097%，意大利10年期国债收益率跌13个基点报4.044%，西班牙10年期国债收益率跌15.5个基点报3.218%。

9、美债收益率集体收跌，3月期美债收益率跌29.19个基点报4.426%，2年期美债收益率跌26.1个基点报3.9%，3年期美债收益率跌23.8个基点报3.757%，5年期美债收益率跌19个基点报3.541%，10年期美债收益率跌10.7个基点报3.462%，30年期美债收益率跌4.4个基点报3.646%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.56%报103.86，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.52%报1.0666，英镑兑美元涨0.65%报1.2185，澳元兑美元涨0.62%报0.6698，美元兑日元跌1.4%报131.87，美元兑瑞郎跌0.35%报0.9261，离岸人民币兑美元涨58个基点报6.8898。

// 宏观 //

1、国务院领导人主持召开新一届国务院第一次全体会议强调，坚持稳字当头、稳中求进，科学精准实施宏观政策，综合施策释放内需潜能，推动经济运行持续整体好转。要加快建设现代化产业体系，谋划实施新一轮国有企业改革，促进民营经济发展壮大，稳住外贸外资基本盘。

2、商务部公布数据显示，1-2月，全国实际使用外资金额2684.4亿元人民币，同比增长6.1%，折合397.1亿美元，增长1%。从行业看，服务业实际使用外资增长10.1%，高技术产业实际使用外资增长32%，其中高技术制造业增长68.9%，高技术服务业增长23.3%。

3、据商务部服贸司负责人介绍，今年1-2月，我国企业承接服务外包合同额2599亿元人民币，执行额1615亿元，同比分别增长10.3%和10.6%。

4、央行开展1800亿元7天期逆回购操作，单日净投放1650亿元，本周全口径净投放7120亿元。Wind数据显示，下周央行公开市场将有4630亿元逆回购到期，下周四还将有500亿元国库现金定存到期。

5、财政部公布，1-2月累计，全国一般公共预算收入45642亿元，同比下降1.2%；一般公共预算支出40898亿元，增长7%。全国政府性基金预算收入6965亿元，同比下降24%；其中，地方政府国有土地使用权出让收入5627亿元，同比下降29%。

6、经合组织发布最新一期中期经济展望报告，预计2023年和2024年，中国经济将分别增长5.3%和4.9%，较此前预期分别上调0.7个百分点和0.8个百分点。

7、2022年GDP百强城市名单已经出炉。GDP超过5000亿的有56个，比上一年多3个。十强分别是上海、北京、深圳、重庆、广州、苏州、成都、武汉、杭州、南京；其中，重庆超越广州，上升到第四位；武汉三年来首次超过杭州，升至第八位。

// 国内股市 //

1、A股三大股指集体高开后走势有所分化，临近午盘集体上冲，午后银行股率先回撤，市场出现回落。ChatGPT指数爆发，引领科技题材全线走强；医药、消费全天不振，新能源赛道延续低迷。上证指数收涨0.73%报3250.55点，深证成指涨0.36%，创业板指跌0.36%，科创50指数涨2.35%，万得全A涨0.58%，万得双创涨0.71%；市场成交额9735.7亿元。北向资金净买入71.83亿元，宁德时代逆势遭净卖出8.27亿元。本周，上证指数累计涨0.63%，深证成指跌1.44%；创业板指跌3.24%，连跌7周。

2、港股高开高走，科技股带动下三大指数全天强势。恒生指数收涨1.64%报19518.59点，周涨1.03%；恒生科技指数涨4.41%，周涨5.22%；恒生国企指数涨2.06%，周涨2.63%；大市成交1649.23亿港元。科技龙头普涨，ChatGPT、半导体、软件爆发，百度大涨近14%领涨蓝筹。能源、地产股走强，中国石化涨超6%。南向资金净买入22.5亿港元，腾讯控股获净买入17.46亿港元。中国台湾加权指数收盘涨1.52%。

3、据证券时报，本周，沪深港通双向大扩容正式落地，北上资金大幅净买入A股147.8亿元，创1个多月来新高，成交也较上周增加逾20%。分市场看，北上资金加仓主要集中在深市，深股通净买入125.66亿元，沪股通净买入22.14亿元。电气设备行业本周获得北上资金逾33亿元净买入，位居第一。中药股本周受到北上资金重点关注，多只个股持仓增长1倍以上。

4、证监会通报，2022年共完成对28家首发申请企业的现场检查及处理工作，涉及主板企业15家、科创板企业3家以及创业板企业10家。检查发现，发行人主要存在信息披露不完整、不准确，内部控制制度执行有效性不足以及会计处理不恰当等问题；中介机构存在核查程序不到位、工作底稿记录不规范等问题。

5、证监会主席易会满会见香港特区行政长官李家超，双方就扩展内地与香港金融市场互联互通、加强绿色和可持续金融合作等议题交流了看法。

6、据中国结算数据，2月新增投资者167.68万，环比增加98.48%，期末投资者数为21465.78万。

7、上交所第二届科技创新咨询委员会委员名单发布，由58名委员组成，委员来自国家部委机关、科研院所、科技产业链龙头企业等，来源分布广泛，多为科创相关领域的专家，有充分的代表性。

8、上交所本周密切监控*ST泽达、*ST紫晶交易情况，对336起异常交易行为依规从严监管，对部分投资者连续实施暂停账户交易的监管措施。同时，对*ST瑞德等风险警示股票进行重点监控，对6起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起。

9、首批2022年基金年报正式出炉！百亿“顶流”陆彬隐形重仓股曝光，主要是对韦尔股份、艾为电子等TMT个股进行了增持，汇丰晋信低碳先锋则加仓江特电机、广汇能源为新进个股。陆彬表示，2023年的新能源行业投资预计将是挑战与机遇并存的一年，重点关注新技术环节、业绩有望持续好转的环节、业绩有望维持的环节。

10、Wind数据统计显示，下周共有56家公司限售股陆续解禁，合计解禁79.39亿股，按3月17日收盘价计算，解禁总市值为717.83亿元。解禁市值居前三位的是三峡能源（274.61亿元）、东岳硅材（95.68亿元）、中远海能（83.82亿元）；解禁股数居前三位的是三峡能源（50.02亿股）、东岳硅材（7.83亿股）、中远海能（6.02亿股）。

11、小鹏汽车披露财报，去年第四季度总收入51.4亿元，同比降39.9%；调整后净亏损22.1亿元，上年同期为亏损12亿元。预期今年一季度汽车交付量1.8万-1.9万辆，同比减45%-47.9%；总收入40亿元至42亿元，同比减少约43.7%至46.3%。

12、*ST金洲公告称，深交所决定终止公司股票上市定，不进入退市整理期，公司股票将于深交所作出终止上市决定后十五个交易日内摘牌。

// 金融 //

1、证监会就《衍生品交易监督管理办法(征求意见稿)》公开征求意见。办法将证监会监管的衍生品市场各类活动和主体全部纳入规制范围，加强衍生品市场与证券市场、期货市场之间的监管协同协作，防范监管套利；严厉打击利用衍生品交易进行违法违规行为或规避监管行为，并为相关制度预留充分空间，防止“一刀切”对市场造成不当限制。

2、央行行长易纲会见香港特区行政长官李家超一行。双方就深化内地与香港金融市场互联互通、香港债券市场发展、人民币国际化等议题进行了深入探讨。

3、据中证协统计，2022年，全行业140家证券公司实现营业收入3949.73亿元，实现净利润1423.01亿元。截至2022年末，证券公司服务投资者数量达到2.1亿，较上年末增长7.46%；代理销售金融产品保有规模2.75万亿元，受托管理客户资产规模9.76万亿；境外机构和个人持有A股市值3.2万亿元。

4、工商银行近期在业界率先研制投产自主可控的人工智能金融行业通用模型，该模型具有大算力、大数据、大网络结构等技术特点。

// 楼市 //

1、南京市今年首轮集中供地正式开拍，共计13宗地块顺利出让，成交总价超179亿元。共有4宗地块因竞拍激烈触达最高限价而进入摇号环节，河西南青奥滨江地块，仅用时53秒、12轮竞价便直接触顶最高限价，楼面价达到43173元/平方米。

2、北京拟进一步优化租房提取公积金业务，明确租房提取公积金条件为：申请人及配偶在北京市行政区域内无自有住房；申请人已连续足额缴存住房公积金3个月（含）以上。

// 产业 //

1、车企价格战愈演愈烈。上汽大众推出全系车型限时优惠政策，补贴总额高达37亿元，单车最高补贴5万元，优惠截止日期为4月30日。据不完全统计，目前已有超过40个汽车品牌卷入这场战争，包括比亚迪、大众、长安、丰田、奔驰、宝马等在内的传统主流品牌，以及零跑、问界、小鹏等造车新势力。

2、两部门部署加强节能标准更新升级和应用实施，提出加快修订石化、化工、钢铁、有色金属、建材、机械等行业强制性能耗限额标准，提升电机、风机、泵、压缩机、电焊机、工业锅炉等重点用能产品设备强制性能效标准。

3、农业农村部印发《关于加快推进农产品初加工机械化高质量发展的意见》提出，到2025年，农产品初加工机械化率达到50%以上；到2035年，农产品初加工机械化率总体达到70%以上。

4、杭州市印发加快促进旅游业高质量发展意见，目标到2025年，文化和旅游产业增加值占GDP比重达到18%以上；旅游产业增加值突破1600亿元，占GDP比重达到7%以上。

5、中国汽车流通协会评武汉市汽车降价事件：汽车生产企业为清理库存的降价促销、回笼资金是常见的市场行为，政府拿出资金鼓励汽车消费也是非常值得提倡的；但补贴行为不应有任何选择性或针对性，应从汽车市场可持续发展角度出发，出台普惠性汽车消费补贴政策，让利消费者。

6、华为总裁任正非透露，2022年华为的研发经费是238亿美元，几年后随着利润增多，在前沿探索上还会继续加大投入。

7、百度萝卜快跑、小马智行获准在北京亦庄经开区60平方公里范围内开展全车无人的自动驾驶出行服务。

// 海外 //

1、经合组织发布最新一期中期经济展望报告，上调全球及主要经济体经济增长预期，预计2023年和2024年，全球经济将分别增长2.6%和2.9%，美国GDP将增长1.5%和0.9%，欧元区增长0.8%和1.4%。预计美联储终端利率为5.25%-5.5%，欧洲央行和英国央行终端利率均为4.25%。

2、俄罗斯央行维持利率在7.5%不变，符合市场预期。俄罗斯央行预测，2023年通胀将达到5%-7%，2024年将恢复到4%。该行指出，仍倾向于通胀上行的风险，若上行风险加剧，将在下次会议上考虑加息的必要性。

3、美国2月工业产出环比持平，预期升0.2%，前值自持平修正至升0.3%；制造业产出环比升0.1%，预期降0.2%，前值自升1%修正至升1.3%。

4、美国3月密歇根大学消费者信心指数初值为63.4，四个月来首次下降，预期67，前值67。一年期通胀预期降至3.8%，为2021年4月以来最低水平，但仍远高于疫情前两年的2.3%-3%。

5、美国2月大企业联合会领先指标环比降0.3%，预期降0.3%，前值降0.3%。

// 国际股市 //

1、热门中概股涨跌不一，百度涨6.28%，世纪互联涨5.54%，嘉楠科技涨5.48%，贝壳涨4.83%，水滴公司涨3.75%，叮咚买菜涨3.34%，陆金所控股涨3.26%；跌幅方面，高途集团跌7.72%，晶科能源跌6.94%，图森未来跌6.75%，好未来跌6.57%，名创优品跌6.37%，爱奇艺跌4.5%。中概新能源汽车股涨跌互现，蔚来汽车跌2.76%，小鹏汽车涨5.88%，理想汽车涨2.78%。

2、韩国证交所CEO表示，韩国政府应全面取消对股票卖空的限制，以确保纳入关键的MSCI全球发达国家指数。

3、硅谷银行的母公司——硅谷银行金融集团宣布寻求破产保护，为硅谷银行寻找买家。申报文件中列出的资产和负债的规模均不超过100亿美元。

4、消息称苹果正在测试语音助手Siri的自然语言生成新功能，项目代号为“山猫”（Bobcat）。tvOS或将是升级后的Siri的第一个测试平台。

5、法国制药巨头赛诺菲将下调其两种胰岛素在美国的定价，使其成为继礼来和诺和诺德之后宣布降价的第三家主要胰岛素生产商。

6、知情人士透露，老虎环球管理去年减记其风投基金的投资约33%，导致价值缩水230亿美元。

7、谷歌宣布YouTube TV月费将从4月起涨到73美元，目前是65美元。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，PTA涨2.42%，玻璃涨1.22%，纯碱涨1.21%，短纤涨1.16%，纸浆跌2.26%。农产品涨跌互现，豆二跌1.73%，豆粕跌1.66%，菜粕跌1.5%。黑色系涨跌不一。基本金属期货多数收涨，沪锡涨1.87%，沪镍涨1.34%，沪锌涨0.92%，沪铅涨0.39%，沪铜涨0.36%，沪铝跌0.28%。

2、据国家发改委，自3月18日起，国内汽、柴油价格每吨分别下调100元和95元。全国平均来看：92号汽油、95号汽油、0号柴油每升均下调0.08元。

3、国家发改委开展实地调研，深入研究铁矿石保供稳价工作。调研组组织部分铁矿石贸易企业召开专题会议，提醒告诫铁矿石贸易企业依法合规经营，不得囤积居奇、哄抬价格。

4、广期所宣布，自3月21日至12月31日，免收全部期货品种交割手续费、标准仓单期转现手续费、标准仓单转让货款收付手续费、标准仓单作为保证金手续费；工业硅、期权品种套期保值交易手续费减收50%。

5、芝商所（CME）下调WTI原油期货4月合约保证金至6000美元/手合约，之前为6600美元，同时下调5-12月到期原油期货合约保证金，幅度为200-600美元。

6、上海航运交易所数据显示，3月17日，中国出口集装箱指数报992.5点，较上期下跌2.75%；上海出口集装箱指数报909.72点，上涨0.35%。当日波罗的海干散货指数跌1.6%，报1535点，本周累计上涨7.79。

7、美国至3月17日当周石油钻井总数589口，预期588口，前值590口。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间主要利率债整体偏强，短券和30年期超长券表现更好；国债期货窄幅震荡收盘涨跌不一。银行间资金面总体均衡偏松，主要回购加权利率虽有所下行，但依然在近期高位；同业存单一二级利率均回落。

2、中证转债指数收盘涨0.25%，成交额747.25亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.38%，成交额759.02亿元。“N百畅转”涨30%，北方转债涨20%，凯发转债涨超10%，晶瑞转债涨超7%，中钢转债涨超6%；花王转债跌超7%，特一转债跌超3%。

3、中金所就30年期国债期货合约及相关规则征求意见。根据意见稿，30年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义超长期国债。30年期国债期货最小变动价位设为0.01元，是2年期、5年期、10年期国债期货最小变动价位两倍。

4、据央行发布数据，截至2月末，境外机构持有银行间市场债券3.2万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.5%。

5、财政部、央行3月22日将招标900亿元国库现金定存，期限1个月（28天）。

6、据债券通公司，2月债券通北向通成交7438亿元人民币，月度日均成交增长至372亿元。

7、【债券重大事件】荣盛发展将暂停支付两只美元债相关款项；碧桂园186亿元公司债申请获受理；广州番禺雅居乐地产拟发行不超12亿元公司债；中交地产拟发行不超过10亿元公司债；穆迪撤销华融金融租赁“Baa3”评级；交易商协会对中航租赁予以通报批评，对十堰国资予以诫勉谈话；仁隆公司原董事长郑国梁被“双开”；“16邵开建专项债”持有人会议通过提前兑付议案；“22娄底城发MTN002”拟提前兑付。

// 外汇 //

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8765，较上一交易日涨253个基点，本周累涨888个基点。人民币兑美元中间价报6.9052，调升97个基点，本周累计调升603个基点。在岸人民币兑美元夜盘收报6.8883。