3月17日，星期五，农历二月廿六

1. 百度正式发布大语言模型、生成式AI产品“文心一言”，首批用户通过邀请码体验，后续将陆续开放给更多用户。

2. 六连降！中国对美国国债持仓规模连续10个月低于1万亿美元。

3. 浙江：人工智能将成为中小学基础性课程和必修课程。

4. 台陆委会宣布3月25日起开放两岸“小三通”客运中转，大陆籍人士仍被限制。

5. 抵制高价彩礼，江西一地推出婚改APP：设全市未婚男女数据库，搭网上相亲平台。

6. 济南交警推出违停上报功能：市民拍照上传，交管部门核查后处罚。

7. CBA官方公告：同意新疆广汇复赛。

8. 中演协：《悲惨世界》《巴黎圣母院》等剧目均有计划回归中国市场。

9. 新西兰克马德克群岛附近海域发生7.1级地震，美国随后发出海啸预警。

10. 继“北溪”天然气管道爆炸泄漏后，俄罗斯-欧洲大型管网系统“友谊”输油管道，被发现多个爆炸装置。

11. 12年来首次！被痛斥“屈辱外交”后，韩总统对日进行双边访问，日本取消对韩半导体出口限制，韩撤回WTO对日申诉。

12. 国际原子能机构：利比亚一地丢失2.5吨天然铀，可能会带来辐射风险。

【心语】人要接受自己的有限性，我们只能做我们认为对的事情，然后接受他的事与愿违。--罗翔

// 热点聚焦 //

1、《党和国家机构改革方案》公布。《方案》提出，组建中央金融委员会，负责金融稳定和发展的顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实等；不再保留国务院金融委及其办事机构，将国务院金融委办公室职责划入中央金融委员会办公室。组建中央科技委员会，统筹推进国家创新体系建设和科技体制改革，研究审议国家科技发展重大战略、重大规划、重大政策等。

2、政策效应进一步释放，我国楼市加速回暖。国家统计局发布数据显示，2月份，70个大中城市中，新房和二手房环比上涨的城市分别有55个和40个，比1月分别增加19个和27个。各线城市商品住宅销售价格环比总体上涨，一线城市商品住宅销售价格同比上涨、二三线城市同比降幅收窄。易居研究院研究总监严跃进认为，今年“量决定价”的逻辑将持续体现，随着交易数据的继续转好，房价指数趋稳的可能性较大。

3、百度正式发布大语言模型“文心一言”，具有文学创作、商业文案创作、数理逻辑推算、中文理解、多模态生成等五大能力。百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏透露，目前已有超过650家合作伙伴宣布加入文心一言生态。李彦宏判断，大模型时代将产生新型云计算、行业模型精调及应用服务等三大产业机会。文心一言发布后，百度港股一度跌近10%，收盘跌6.36%；百度美股收盘涨3.8%。

4、欧洲央行无视银行业危机，宣布将三大主要利率均上调50个基点，符合市场预期。欧洲央行表示，通胀将在长时间内维持在过高水平，将2023年欧元区通胀预期由6.3%下调至5.3%，GDP增长预期从0.5%上调至1%。由于此次评估是在银行业动荡之前完成的，因此该行在声明中没有暗示未来的利率走势。对于近期的银行业“风暴”，欧洲央行称，随时准备就价格稳定和金融稳定做出反应，可以在必要时向欧元区金融体系提供流动性支持。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收涨，道指涨1.17%报32246.55点，标普500指数涨1.76%报3960.28点，纳指涨2.48%报11717.28点。英特尔涨6.23%，微软涨4.05%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨3.22%，谷歌涨4.38%，特斯拉涨2.04%。中概股普遍上涨，金山云涨12.45%，中通快递涨7.9%。

2、欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.57%报14967.1点，法国CAC40指数涨2.03%报7025.72点，英国富时100指数涨0.89%报7410.03点。

3、美股区域性银行股大幅收涨，第一共和银行涨10.33%，阿莱恩斯西部银行涨14.25%，联信银行涨6.16%，齐昂银行涨4.56%。美国多家大行为第一共和银行注资，以展示对银行业的信心。

4、亚太股市主要股指收盘多数走低，韩国综合指数跌0.08%报2377.91点，日经225指数跌0.8%报27010.61点，澳洲标普200指数跌1.46%报6965.5点，新西兰NZX50指数涨0.19%报11678.84点。

5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.39%报1923.8美元/盎司，COMEX白银期货跌0.33%报21.81美元/盎司。

6、国际油价全线上涨，美油4月合约涨0.93%，报68.24美元/桶。布油5月合约涨1.21%，报74.17美元/桶。

7、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.34%报8533美元/吨，LME期锌跌0.12%报2862.5美元/吨，LME期镍涨2.01%报23465美元/吨，LME期铝涨0.13%报2280美元/吨，LME期锡跌0.73%报22300美元/吨，LME期铅跌0.14%报2066美元/吨。

8、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.08%报1490.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.88%报632美分/蒲式耳，小麦期货跌0.71%报697.75美分/蒲式耳。

9、欧债收益率全线大涨，英国10年期国债收益率涨10.5个基点报3.418%，法国10年期国债收益率涨14个基点报2.823%，德国10年期国债收益率涨16.2个基点报2.280%，意大利10年期国债收益率涨7.5个基点报4.174%，西班牙10年期国债收益率涨12.9个基点报3.374%。

9、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌12.52个基点报4.718%，2年期美债收益率涨26.3个基点报4.161%，3年期美债收益率涨20.6个基点报3.995%，5年期美债收益率涨18个基点报3.731%，10年期美债收益率涨11.2个基点报3.569%，30年期美债收益率涨4.9个基点报3.690%。

11、纽约尾盘，美元指数跌0.3%报104.45，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.33%报1.0612，英镑兑美元涨0.42%报1.2106，澳元兑美元涨0.56%报0.6657，美元兑日元涨0.24%报133.75，美元兑瑞郎跌0.41%报0.9293，离岸人民币兑美元跌27个基点报6.8956。

// 宏观 //

1、国家能源局发布数据显示，2月份，全国全社会用电量6950亿千瓦时，同比增长11%。其中，第一产业用电量84亿千瓦时，同比增长8.6%；第二产业用电量4523亿千瓦时，同比增长19.7%；第三产业用电量1235亿千瓦时，同比增长4.4%。

2、商务部联合16部门出台支持边（跨）境经济合作区高质量发展的政策文件，明确了5类15方面政策举措。其中提出，研究推动新设和扩区调区、高质量实施RCEP、前瞻布局中高端产业和新兴业态、统筹各类财政资源支持、加大金融支持力度等。

3、据商务部，订单下降是当前外贸发展面临的最大挑战，部分国家回款不畅等贸易风险也有所增多。商务部正会同有关部门针对地方和企业需求，研究稳外贸政策，推动外贸稳规模、优结构。

4、央行3月16日开展1090亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日30亿元逆回购到期，因此单日净投放1060亿元。

5、据第一财经，中国在世贸组织（WTO）贸易与环境委员会 （CTE）会议上提出“就贸易方面和某些环境措施的影响进行专门的多边讨论”的建议，首先从今年6月CTE会议上就欧盟碳边界调整机制（CBAM）开始。

6、第133届广交会定于4月15日至5月5日分三期在广州举办。本届广交会将全面恢复线下展，同时常态化运营线上平台，展览面积由过去的118万平方米扩大到150万平方米，规模再创新高。

7、据经济参考报，目前商务部、国家发展改革委等部门都在部署相关举措，将从放宽更多领域市场准入、创新招商引资举措、推动规则制度对接等方面，为外商在华发展提供更多机遇。多家外资企业表示，中国具有市场潜力大、经济韧性强和引资力度大等特点，进一步稳固了其在华发展的决心和信心，将继续深耕中国市场。

// 国内股市 //

1、A股单边下行，一带一路题材领跌，光伏、煤炭、石油、风能等新旧能源股齐下挫，锂电池指数回调明显；ChatGPT概念冲高回落，银行、中药板块逆势飘红。上证指数收盘跌1.12％报3226.89点，深证成指跌1.54％，创业板指跌1.51％，科创50指数跌1.48％，万得全A跌1.4%，万得双创跌1.57%。市场成交额8456.1亿元；北向资金实际净买入7.87亿元，中国平安遭净卖出9.17亿元。

2、港股全天弱势震荡，恒生指数收跌1.72%报19203.91点，恒生科技指数跌1.41%，恒生国企指数跌1.18%；大市成交1113.54亿港元。恒生行业指数全线下跌，科技、能源、有色、金融板块跌幅居前，地产股相对抗跌。百度跌超6%领跌蓝筹，正式发布文心一言。南向资金净买入20.62亿港元，腾讯控股获净买入4.22亿港元。

3、证监会党委召开会议强调，要推动注册制改革走稳走深走实，坚定扩大制度型开放，健全资本市场功能，更大力度支持高水平科技自立自强。要切实落实“两个毫不动摇”，助力深化国资国企改革，进一步发挥资本市场支持民营企业融资成长的重要作用，着力提升服务的精准性和直达力。

4、据证券时报，3月16日，中信金属、江盐股份、常青科技、中重科技、柏诚股份、中电港、陕能股份、海森药业、登康口腔、南矿集团等10家主板IPO获得证监会批复，证监会同意上述企业首次公开发行股票的注册申请。主板注册制IPO企业成功注册后，还会经历拿到注册批文、披露招股意向书、公司挂牌上市等环节，市场普遍预计最快3月下旬将有企业启动发行，最早4月有望迎来首批主板注册制新股上市。

5、据经济参考报，Wind数据显示，截至3月16日，今年以来央企指数涨幅已超过9%，总市值超过千亿元的“中字头”上市央企共25家，相比2022年底增长4家。自中国特色估值体系提出以来，央、国企上市公司市场关注度显著提升。

6、据经济参考报，上市公司“真金白银”回购正在进行中。Wind数据显示，按照最新公告日期，截至3月16日，2023年以来共有520家上市公司公告回购方案或进展情况，已回购金额达440.70亿元。相较2022年同期，回购公司数量同比略有增长。从回购目的来看，涉及实施股权激励或员工持股计划、市值管理、股权激励注销等。

7、据第一财经，中航电子披露年报，邓晓峰管理的一个信托，去年四季度减持该股681.83万股，退居第十大流通股东。从去年二季度开始，邓晓峰就在逐步减持军工股。不过，在邓晓峰减仓军工板块之际，以丘栋荣为代表的一批明星基金经理却在加仓该板块，部分基金经理认为军工行业将进入长久期的高质量发展阶段。

8、据中国证券报，近期，不少上市公司发布年报或其它公告，部分私募机构的隐形持仓和调仓动向得以曝光。正圆投资旗下产品重仓TCL中环近10亿元，远信私募基金旗下产品更是包揽海正生材前十大流通股东的5席。展望后市，私募机构认为，当前A股站在基本面变化、估值、流动性、风险偏好都相对有利的时点，可乐观看待今年市场的投资机会。

9、据国务院国资委，上汽集团、海螺集团、深投控、潍柴集团、京东方A、万华化学以及舟山港集团入选创建世界一流示范企业。创建世界一流专精特新示范企业共200家，包括中国核电、航天信息、中航光电、中国中免、北方稀土、长安汽车、中瓷电子、片仔癀、浪潮信息、北汽蓝谷等不少上市公司。

10、中国平安董事长马明哲表示，平安未来还可以保持双位数增长。联席首席执行官姚波称，公司股价被低估，未来有很高的投资价值。首席投资执行官邓斌表示，宏观经济已经进入上行和扩张区间，因此今年股票市场将会带来比较好的机会，是有结构性机会的一年。今年投资会主动配置专项债等长久期利率产品，并看好具有稳定现金流的不动产投资，如商办、长租公寓、园区类投资等。

11、消息称富士康赢得组装苹果Airpods耳机的订单，计划在印度投资超过2亿美元，最早于2024年底开始生产Airpods。

12、泰坦科技澄清近日IPO疑涉代持事件称，安信证券孙素淑虽是保荐代表人身份，但并没有参与泰坦科技IPO项目，安信证券也非泰坦科技主办券商。

13、台积电在德国萨克斯州建立新工厂的谈判进入后期谈判，目前谈判集中在政府为建厂提供的补贴问题。台积电德国工厂将生产汽车芯片等非最先进的芯片。

14、上交所公告，司南导航科创板首发过会，终止中核西仪科创板IPO审核。深交所公告，终止对通泰盈创业板IPO审核。

// 金融 //

1、央行召开2023年内审工作会议强调，要围绕中央有关金融工作的要求开展审计监督，深化货币政策操作、金融风险防范、金融管理与服务等领域的审计，促进完善机制、规范管理、深化改革。

2、据经济参考报，“老十家”长盛基金的董事长人选日前尘埃落定。公司发布高管变更公告称，经董事会审议通过，国元证券原执委会委员、董事会秘书胡甲出任长盛基金董事长，并代行总经理职务。长盛基金原董事长高民和因工作调整离任，原总经理周兵因个人原因离任。

3、据经济参考报，短短5天内，美国三家银行陷入危机，虽其业务重点不同，客户群体各异，却都是美国多重弊政合力制造的恶果，暴露了美国在财政货币政策、美元资产信用、产业政策等多方面均已陷入治理危机。

// 楼市 //

1、中指研究院数据显示，今年以来房地产市场好转，主要表现为热点城市市场修复，全国市场尚未企稳。3月以来，重点50城新建商品住宅周度成交面积保持高位，同比增幅普遍在20%以上；重点10城二手房周度成交量环比持续增长，同比增幅保持在70%以上。

2、上海发布今年首批集中供地，涉及浦东新区、徐汇区等11个地区共计19宗涉宅地块，起始总价约483.4亿元。

// 产业 //

1、国务院国资委党委展望国企改革指出，要加大新一代信息技术、人工智能、新能源、新材料、生物技术、绿色环保等产业投资力度，在集成电路、工业母机等领域加快补短板强弱项，促进支撑国家算力的相关产业发展。推进重要能源、矿产资源国内勘探和增储上产，扩大优质煤炭产能。加大对通信网络等新型基础设施建设的投入。

2、文化和旅游部发布通知称，自3月20日起，恢复对涉外营业性演出的受理和审批。中国演出行业协会面向会员调研显示，2023年演出机构计划中的涉外演出已近千场，还有更多项目在接洽中。

3、国家发改委等部门联合印发《关于全面巩固疫情防控重大成果 推动城乡医疗卫生和环境保护工作补短板强弱项的通知》，明确4方面12项重点任务，包括深入开展爱国卫生运动，加快完善环境基础设施，大力倡导绿色健康生活方式等。

4、生态环境部印发实施新版发电行业碳排放配额方案，延续上一个履约周期对燃气机组和配额缺口较大企业实施履约豁免机制，新增可预支2023年度配额的灵活履约机制及个性化纾困机制。

5、我国首个“风电、光伏、火电、储能一体化”送电的特高压工程——陇东送山东±800千伏特高压直流输电工程开工建设。工程线路全长926公里，计划于2025年建成投运。

6、2023浙江数字教育大会透露，人工智能将成为浙江基础性课程和必修课程，中小学科学、数学等学科，都将大篇幅融入人工智能教学内容。

7、据乘联会秘书长崔东树，2月新能源专用车销量达到1.73万台，同比增长66%，环比增长199%，去年12月的补贴退出透支已基本修复。新能源专用车走势已经大幅超强于传统轻型车市场。

8、华为3月23日春季新品发布会上即将发布的新款折叠旗舰Mate X3将支持卫星消息双向收发，用户在没有地面网络信号的区域，不仅能通过北斗卫星向外界发送消息、也能接收消息。

// 海外 //

1、美国财政部、美联储、美国联邦存款保险公司、美国货币监理署发表联合声明。美国财长耶伦、美联储主席鲍威尔表示，银行们对第一共和银行的存款支持，证明了银行体系的韧性。美联储随时准备向符合条件的机构提供流动性。

2、据经济参考报，在1月短暂增加消费支出之后，美国消费者在2月再度削减开支。分析人士指出，目前美国通胀依然高企，为消费支出增长带来挑战，凸显美国经济面临的不确定性，美国硅谷银行破产加剧了外界对于金融稳定的担忧，也令美联储的加息进程面临难题，即如何在确保金融稳定和控制通胀之间取得平衡。

3、标普确认美国"AA+"评级，前景稳定。标普表示，美国的评级受到高额政府债务负担的限制，反映出美国政府净债务每年大幅增加，但前景仍然稳定，预计美国经济将继续保持弹性，认为美国国会将及时解决债务上限僵局。标普预计美国2023年CPI将超过4%，未来几年将下降至2%；预计2023年美国GDP增速将降至1%以下，未来三年平均增速为1.6%。

4、日本决定解除限制向韩出口高纯度氟化氢、含氟聚酰亚胺、光致抗蚀剂三种关键半导体材料的措施。韩国据此撤回之前向世界贸易组织（WTO）提出的申诉。

5、美国上周初请失业金人数减少2万人至19.2万人，创去年7月以来最大降幅，预期为20.5万人。截至3月4日当周续请失业金人数减少2.9万人至168万人，预期171.5万人。

6、美国2月新屋开工总数年化145万户，预期131万户，前值修正至132.1万户；营建许可总数152.4万户，预期134万户，前值133.9万户。

7、美国3月费城联储制造业指数为-23.2，预期-15.6，前值-24.3。美国2月进口物价指数环比降0.1%，预期降0.2%，前值修正为降0.4%；同比降1.1%，预期降1.1%，前值升0.8%。

8、据韩国统计厅，2022年韩国婚姻登记数为19.17万对，同比减少0.4%，连续11年呈现减少趋势，创下历史最低纪录。平均初婚年龄则创下历史新高。

9、日本2月未季调贸易逆差为8977亿日元，连续第19个月出现贸易逆差，并创有可比统计以来同期新高。当月进口额同比增长8.3%，出口同比增长6.5%。

10、澳大利亚2月季调后失业率3.5%，预期3.6%，前值3.7%；就业人口新增6.46万，预期4.85万，前值减少1.15万。

11、阿根廷央行将基准利率上调300个基点至78%。

// 国际股市 //

1、热门中概股普遍上涨，金山云涨12.45%，中通快递涨7.9%，再鼎医药涨7.09%，哔哩哔哩涨5.93%，有道涨5.4%，叮咚买菜涨5.28%，贝壳涨5.17%，图森未来涨4.49%，腾讯音乐涨4.12%；跌幅方面，禾赛科技跌10.17%，挚文集团跌8.21%，雾芯科技跌4.98%，晶科能源跌4.75%。中概新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨3.03%，小鹏汽车涨2.84%，理想汽车涨2.95%。

2、深陷危机的瑞士信贷迅速采取求救措施，宣布将向瑞士央行借款至多500亿瑞士法郎以增强流动性。同时，瑞士信贷还宣布一系列约30亿瑞士法郎的债务回购。

3、据悉瑞银、瑞士信贷反对强行合并的想法。瑞银不愿承担与瑞信相关的风险。瑞士信贷在获得瑞士央行的流动性支持后，正在寻求时间来完成改革。

4、华尔街大型银行将向第一共和银行存入300亿美元，其中高盛和摩根士丹利将各存入25亿美元，巴克莱银行、摩根大通、富国银行各存入50亿美元，纽约梅隆银行、PNC银行、道富银行、美国合众银各存入10亿美元。

5、谷歌宣布已停止销售Glass Enterprise智能眼镜，并将于今年9月起停止对该智能眼镜的软件支持。

6、美国证交所（SEC）公布的一份监管文件显示，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦又增持了约790万股西方石油股票，其持股比例增加至23.1%。值得注意的是，这是今年以来，巴菲特第二度加仓西方石油，显示其对能源市场以及西方石油前景的看好。

7、消息称第一共和银行正在探索出售自己的战略选择，同时也在权衡加强流动性的选择。第一共和银行表示，截至3月15日，银行共有340亿美元现金；每日存款流出已经显著放缓；正在评估资产负债表的构成，将暂停股票分红，并专注于减少借款；第一共和银行美股盘后下跌近7%。

8、贝壳第四季度净营收167亿元，同比降5.8%；净利润3.72亿元，上年同期为亏损5.25亿元；调整后净利润15.47亿元，上年同期为0.42亿元。预计今年一季度净营收为180亿-185亿元，同比增43.4%-47.4%。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现疲软，LPG跌2.4%，玻璃跌2.21%，燃油跌1.97%，乙二醇跌1.22%，苯乙烯跌1.12%，沥青跌1.09%。黑色系涨跌不一。农产品普遍下跌，菜油跌2.27%，棉花跌1.39%，豆油跌1%。基本金属多数收跌，沪锡跌1.12%，沪锌跌0.69%，沪铜跌0.52%，不锈钢跌0.13%，沪铅涨0.03%，沪镍涨0.69%。

2、国家推出稳定2023年大豆生产一揽子支持政策，其中包括：调高大豆补贴标准，着力加大高油高产大豆支持；加大产粮大县奖励力度，引导大豆主产区发展大豆生产；加大大豆金融信贷支持；聚焦100个重点县整建制实施大豆单产提升行动。

3、商务部回应澳大利亚煤炭进口相关问题表示，中国对煤炭进口实行自动许可管理，目前煤炭自动进口许可证可正常申请。中方依据世贸组织规则和中国法律法规管理对外贸易，将相关管理方式误读为限制措施是不合适的。

4、七部门联合部署2023年全国农资打假专项治理行动，聚焦种子、肥料、农药3类春耕热销农资，对所有农资生产企业和经营门店开展拉网式排查。

5、沙特与俄罗斯重申，将维持两国对“欧佩克+”框架内达成的原油减产协议不变，即在2023年年底前继续履行每天减产200万桶的承诺。

6、美国至3月10日当周EIA天然气库存减少580亿立方英尺，预期减少620亿立方英尺，前值减少840亿立方英尺。

7、波罗的海干散货指数跌2.68%，报1560点，结束连续19个交易日涨势。

// 债券 //

1、【债市综述】瑞信风波提振避险情绪叠加资金好转，银行间主要利率债收益率普遍下行；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.22%。主要回购利率延续上行，其中隔夜回购加权平均利率续升逾18bp迫近2.3%关口，创2月8日以来新高并与七天期形成倒挂。

2、中证转债指数收盘跌0.55%，成交额718.07亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.74%，成交额763.7亿元。上能转债跌超6%，法兰转债、明泰转债和嘉泽转债均跌超5%，美联转债和金诚转债均跌超4%；花王转债涨超8%，万兴转债和一品转债均涨超4%。

3、据外汇交易中心，银行间债券市场92家做市商持续履行报价职能，持续为市场提供流动性和参考定价。3月16日，做市报价债券只数合计4871只，覆盖国债、政金债、地方债、同业存单、商业银行金融债、中票、企业债、短融、超短融等各类型。

4、据第一财经，多家货币经纪商、数据平台人士透露，3月17日开始，Wind等将恢复债券报价展示，但不包括QB。

5、交易商协会发布《银行间债券市场企业资产证券化业务规则》及《银行间债券市场企业资产证券化业务信息披露指引》，自9月1日起施行。

6、【债券重大事件】万科12.9亿元ABS项目状态更新为“终止”；“21绿城03”将于3月23日付息；“20佳源创盛MTN003”兑付时间调整至2026年3月16日；“21融信01”拟调整宽限期安排；“PR邵开债”持有人会议通过提前兑付议案；“20海湾01”“21娄底城发MTN001”拟提前兑付；黔东南开发被列入被执行人，执行标的2.1亿元；天恒置业总经理杨威被调查。

// 外汇 //

1、周四在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9018，较上一交易日下跌28个基点，夜盘报6.8998。人民币兑美元中间价报6.9149，调贬469个基点。

// 重要经济日程 //