1. 工农中建四大国有银行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点，试点期限暂定一年。

2. 复旦版《2021年度中国医院排行榜》发布：北京协和医院、四川大学华西医院、中国人民解放军总医院、上海瑞金医院和复旦大学附属中山医院位列前五名。

3. 江西高院获“中国生态文明奖先进集体”，系全国唯一获奖法院。

4. 公安部交管局：将在世界杯期间严查酒驾，4年前全国查处13万多起。

5. 福耀科技大学（筹）首栋大楼建成封顶，预计后年秋季招生。

6. 中汽协：今年前十个月新能源汽车产销量均超500万辆，同比均增长1.1倍，产销连创历史新高。

7. 北京朝阳一小区半地下室供暖水泄漏3人被困，致2人死亡。

8. 丁俊晖闯入英锦赛决赛，将冲击第四座冠军奖杯。

9. 英首相苏纳克突访基辅，宣布追加5000万英镑对乌军事援助。

10. 波兰拒绝俄外长入境参会，俄方：此举系挑衅；俄军所有导弹部队换装“伊斯坎德尔-M”。

11. 首尔再爆集会，韩媒：“20万抗议者”促尹锡悦下台。

12. 特朗普推特账户解封，关注人数猛增中，可查看、留言，特朗普：没兴趣重返推特。

【心语】世界杯，全世界球迷的盛宴，一个月前我就开始担心中国男足，比赛的时候中国球员是戴着口罩踢吗？这样会严重影响中国球员发挥的！今天我终于放心了：这届世界杯，没有中国足球队！

// 热点聚焦 //

1、本周全球金融市场大事不断！国内方面，中国11月1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）将于11月21日公布；北交所首个指数——北证50成份指数正式发布实时行情；2022金融街论坛年会将举行；国内成品油新一轮调价窗口开启。国际方面，“史上最豪”世界杯来袭；美联储将公布11月货币政策会议纪要；多国央行将公布利率决议；德国、欧元区等PMI数据将发布；纽交所等多个证券交易所将有休市安排。此外，百度、快手、美团、小米将披露三季报。

2、近期市场关注债券市场调整或引发理财产品赎回，中金公司认为债市波动更多是短期扰动，估算三季度末全市场“固收+”基金全部持股规模可能约占全部公募基金持股规模4%-6%，整体赎回压力或较为有限。中信证券指出，银行理财及“固收+”产品赎回和到期对A股市场分流影响较小。

3、个人养老金业务正式落地进入“倒计时”。目前关于个人养老金的各项业务都在以极快速度推进，尤其是中登公司已要求基金公司加快系统测试，并进行灰度测试，Y份额甚至有可能将于本周在各大基金公司直销平台或代销平台上线。

4、特定养老储蓄试点正式启动。工行开始在广州、青岛、合肥、西安、成都等5座城市发行首批特定养老储蓄产品。此次推出的特定养老储蓄产品，包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限。

5、据券商中国，2022卡塔尔世界杯正式开幕，四年一届的足球狂欢盛宴瞬间点燃。当前，A股也将正式进入“世界杯时间”，历史数据显示，最近五届世界杯期间，重要指数的表现并不差。中信证券认为，围绕卡塔尔世界杯举行，建议重点关注四条投资主线：体彩销售及运营商、体育场馆设施及器材供应商、电子大屏提供商以及休闲食饮提供商。

// 环球市场 //

1、由于在科技创业公司投资亏损不断扩大，软银集团董事长孙正义个人已亏欠软银近50亿美元。过去一年，孙正义个人资产在几只基金和软银巨额亏损中迅速缩水。

2、市场调研机构舆观调查网近期发布“2022年全球最佳品牌”排行榜，三星电子赶超谷歌，首次位居第一。

// 宏观 //

1、今年以来，面对国际需求放缓、疫情散发等因素影响，我国外贸出口展现出较强韧性，对世界出口贡献度稳居首位。前10月我国进出口总额、进口总额、出口总额均创历史同期新高，外贸对国内经济增长支撑作用进一步增强。

2、工信部表示，我国工业互联网标识解析体系“5+2”国家顶级节点全面建成，目前标识注册总量已超过2000亿，同比增长170%。工信部将研究出台支持工业互联网规模发展新举措，打造数字经济与实体经济深度融合发展新桥梁。

3、国资委秘书长彭华岗表示，国资委将按照中央决策部署，指导中央企业有计划分步骤实施碳达峰行动，有效加强ESG统筹管理，找准企业ESG管理有效路径，在立足实际的同时加强交流合作，为我国ESG健康发展贡献央企力量。

4、据第一财经，2021年我国城镇非私营单位就业人员年平均工资首次超过10万元大关。其中，北京和上海均超过19万元，在各省份中遥遥领先。分行业来看，19个行业大类中，年平均工资最高的3个行业分别是信息传输、软件和信息技术服务业（201506元）、科学研究和技术服务业（151776元）和金融业（150843元）。

5、本周央行公开市场将有4010亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期50亿元、1720亿元、710亿元、1320亿元、210亿元。

6、今年前10月深圳港进出口集装箱吞吐量达2242万标箱，进出口贸易值达3.52万亿元，同比增长32.3%，其中出口贸易值达3.22万亿元，均创历史新高。

// 国内股市 //

1、北向资金加仓步伐不断，上周合计净流入资金322.83亿元，为下半年以来单周最大规模资金净流入。房地产板块当周获得北向资金青睐，一周持股量增长7.93%；贵州茅台位列活跃股资金净流入首位，一周净流入29.94亿元。

2、近日市场回暖，券商积极调研挖掘牛股，为下一阶段布局做准备。11月以来券商合计调研398只股票，主要集中在电子、有色等板块。展望2023年，科技科创主线受到券商广泛看好，高端制造、新能源、医药等板块机会受到高度关注。

3、据e公司，A股上周上演“囤药”行情，已有176家A股公司接待机构调研并披露活动记录，其中近六成股价上涨。医药生物成为机构投资者重点“造访”板块，周内有18家公司获得调研，包括特一药业 、贵州三力等。

4、11月以来恒生指数涨幅已超23%。以摩根大通为代表的巨头开始在港股市场疯狂扫货，仅11月11日-14日摩根大通加仓哔哩哔哩、中国平安等所涉及资金便达近15亿港元。

5、据证券时报，11月4日，北京证券交易所发布“首发阵容”——北证50成份指数样本股名单，今日正式发布北证50成份指数实时行情，反映市场整体运行情况，提供投资标的和业绩比较基准。北证50成份指数以2022年4月29日为基日，基点为1000点。

6、据中国证券报，上周债券市场的大幅波动对A股投资者情绪带来一定影响，业内人士认为，债券大跌对A股影响不值得过度担忧，在海内外“复合政策底”条件满足情况下，本轮AH股迎来反转行情，医药、地产龙头、建材、互联网等方向值得进一步配置。

7、本周国内市场共有43家公司限售股陆续解禁，按最新收盘价计算，解禁市值为292.91亿元，环比大幅减少。其中，海力风电、清溢光电、东方中科解禁市值排名前三，分别为54.10亿元、40.90亿元和33.80亿元。

8、本周共有8只新股申购，其中创业板3只、北交所2只、创业板1只、深市主板1只，沪市1只。首创证券将成为A股第42家上市券商，并有望成为年内最容易中签的新股之一；三未信安为国内商用密码领域龙头；东星医疗为吻合器龙头。

9、中信证券认为，目前行情正处于政策驱动上半场，直至经济恢复进入新稳态，才会步入由业绩驱动下半场。建议继续围绕政策受益最明显的三条主线均衡配置，比如疫情精准防控下受益板块，重点关注新冠相关疫苗、特效药等细分行业。

10、中金公司表示，对A股市场未来12个月持中性偏积极看法，在政策调控、疫情防控、地产调整等因素作用下，中国经济韧性如弹簧持续被压缩，一旦这些因素中某些或全部有所缓解，增长反弹力度可能超预期。

11、在政策暖风持续吹拂之下，11月以来房地产板块一改低迷表现。投资人士认为，目前地产行业基本面和估值都处于底部，此次政策逐步反转后，估值修复动力极大。

12、近日，港股强势上攻。截至11月18日，恒生指数月内已上涨22.51%，恒生科技指数则上涨31.2%。与此同时，多只港股基金净值也大幅反弹，领涨市场。其中，华泰柏瑞新经济沪港深月内涨幅高达45%，华泰柏瑞港股通时代机遇A、前海开源沪港深汇鑫A等23只基金月内涨幅均逾30%。

13、中国移动副总经理赵大春表示，将全面推进重点领域5G全连接工厂建设，在家电、装备制造等劳动密集型行业推进数字全面推进智造提质增效，打造1000家5G全连接工厂。

14、11月20日晚，天地在线发布公告称，公司已就近期股票交易异常波动相关事项进行核查。目前相关核查工作已完成，公司股票将于11月21日（星期一）开市起复牌。因搭上元宇宙概念，近期天地在线股票交易价格连续上涨，11天8板暴涨129%，引发广泛关注，公司股票交易也因此自11月14日开市起停牌核查。

15、“宁王”又有新动作。11月20日，创业板上市公司阿尔特公告称，公司与宁德时代、壁虎科技签署了《战略合作框架协议》，未来三方将建立滑板底盘、新能源汽车换电业务等领域的产业生态联盟，打造强强联手、合作共赢的商业闭环。此外，壁虎科技还吸引了由宁德时代全资持股的问鼎投资、阿尔特、PF等多家知名机构的增资。

// 金融 //

1、据中国证券报，全国社保基金ESG投资组合正面向国内公募基金公司招标，有20多家头部公募参与，是近年来全国社保基金面向公募基金范围相对较大的一次招标。本次招标共涉及两类产品，分别为可持续投资产品、战略新兴产品。

2、据数据宝统计，今年以来860多只股票型基金录得正收益，占比8%。其中，万家旗下三只基金均实现超过39%的回报率，包揽前三名。拉长时间来看，21只基金近5年来连续跑赢基准5个百分点以上；广发睿毅领先A持续跑赢基准10个以上百分点，是唯一达成此成就的基金。

3、14家券商获首批个人养老金代销展业资格，除产品代销资格落定，多家券商还公布展业安排，拟推出养老投资服务体系。业内人士认为，个人养老金制度持续推进，有望为资本市场带来新型长期资金，券商财富管理业务有望受益。

4、近年来多家券商调整组织架构，主要涉及证券经纪、投行、自营投资业务条线。《中国证券业发展报告（2022）》显示，2021年有97家证券公司进行组织架构调整，行业占比达到87.39%。

5、中国外贸信托发布《中国家族信托可持续发展报告》称，未来可应用家族信托资产隔离、财富传承、信息保密等功能帮助企业家等财富管理人群在法治框架内实现财富积累机制可持续性，助力企业家放下包袱，轻松上阵，持续创新。

// 楼市 //

1、继杭州、成都后，西安也对楼市调控政策“松绑”。业内认为，西安新政着力点在二手房，有利于促进新市民住房需求实现，还能通过“卖一买一”带动住房消费升级。杭州、成都、西安等城市集聚人口多，对全国楼市稳定信号意义很强。

2、中央财经大学教授许飞琼表示，截至7月16日，全国楼盘烂尾率约为3.85%。面对住宅风险，应借鉴发达国家惯常做法，将保障住宅安全作为重大民生工程加以建设，将住宅保险作为财产保险业务重要方向加以开拓。

// 产业 //

1、首届“一带一路”供应链峰会在昆明举行，会议以“畅通产业链供应链，‘链’”通‘一带一路’”为主题，共话全球产业链供应链畅通机制。国内外近200家央国企、世界500强等知名企业及各行业专家400余人参加线下会议。

2、2022湖南文旅产业投融资大会在张家界举行。大会签约省级重大招商引资项目85个，涵盖旅游景区开发、乡村振兴以及文旅配套基础设施等多个领域，投资总额1147.17亿元。

3、中国新能源客车成为卡塔尔世界杯交通主力。2020年中国宇通公司生产用车成功中标卡塔尔世界杯服务用车项目，加上后续订单，卡方从中国进口1500台客车，其中包括888台纯电动客车。

4、“两湾快航”正式上线。“新鸿翔26”轮在广西钦州港码头顺利靠泊，该批货物将在钦州港换乘西部陆海新通道海铁联运班列，发往内陆腹地站点。“两湾快航”船期每周1班，往返于广西钦州港和广州南沙港，促进两港货源双向对流。

5、上海市最新高程控制网水准复测成果正式发布。高程控制网是通过水准测量方法建立的一种大地控制网，可以为测绘地形图、工程建设和科学研究等提供精确的高程控制基础。

6、青海首个特许经营“ROT”模式交通项目主体完工，即将投入运营。该项目为青海格尔木至老茫崖公路扩建工程主体工程，项目估算总投资62.75亿元。

// 海外 //

1、《联合国气候变化框架公约》第二十七次缔约方大会（COP27）达成一项全面气候协议，包括设立基金补偿发展中国家因气候变化造成“损失和损害”。COP27是埃及举办的首次气候变化大会，也是大会时隔10年再度由中东国家举办。

2、备受关注的“通胀行星图”再扩容。日本通胀有所抬头，美国物价上涨速度开始放缓，而欧元区和英国物价则持续攀升。欧洲央行已经实施有史以来最激进的货币紧缩行动，预计12月还将利率从目前的1.5%上调至2%或更高。

3、受益于天然气、石油以及相关化工产品出口强劲增长，卡塔尔今年第三季度出口总额达1388亿卡塔尔里亚尔，进口总额315亿里亚尔，贸易顺差1073亿里亚尔，同比增长85%。

4、随着越来越多的球迷抵达卡塔尔，卡塔尔本地酒店预订量保持强劲增长势头。携程数据显示，11月14日至20日，卡塔尔本地酒店预订量同比增长291%，酒店预订均价增长459%。

5、马来西亚新一届政府如何组建尚有待观察。马来西亚选举委员会发布2022年全国大选票数统计结果显示，没有任何一个政党或政党联盟在本次选举中赢得总共222个议席中的简单多数议席（即达到或超过112席）。

6、韩国新能源汽车注册量超过150万辆。韩国国土交通部发布数据显示，截至10月底，国内新能源汽车累计登记注册151.5万辆，同比增长38.3%。

7、今年韩国不少消费者和餐厅店主开始购买进口泡菜。韩国关税厅发布数据显示，10月韩国泡菜进口额创历史新高。

// 国际股市 //

1、美国前总统特朗普推特账号正式“解封”，目前处于可查看、可留言状态。该账号“解封”后关注人数处于猛增状态，已达约2500万。特朗普此前表示，不打算重返推特。

2、印度航空CEO威尔逊表示，公司正与波音和空客就订购新飞机谈判，并将通过租赁和维修停飞飞机满足当前需求。印度航空计划扩大其机队和全球网络，未来5年拟将国内和国际航线市场份额提高到30%。

// 商品 //

1、上期所将于11月21日至12月2日开展螺纹钢、白银期权仿真交易。螺纹钢期权挂牌标的合约 RB2301、RB2302；白银期权挂牌标的合约AG2301、AG2302。

2、11月21日24时，国内成品油新一轮调价窗口将开启。机构普遍预计，国内成品油价将第八次下调。

3、山西省加速能源产业数字化建设和智能化发展，持续稳定做好能源保供，努力打造全国能源领域数字化转型排头兵。今年前三季度山西煤炭增产9301万吨，煤炭产量9.77亿吨，均位居全国第一。

4、尼日利亚计划11月拍卖7块深海油气田，为近15年来首次。据了解，这7块油气田位于尼日利亚最大城市拉各斯附近水域，靠近拉各斯自由贸易区。

5、受饲料价格上涨和禽流感影响，英国第三季度鸡蛋产量环比下降9.6%，鸡蛋供应紧张，超市出现鸡蛋限购情况。受此影响，不少英国人担心可能吃不到“英式早餐”中必不可少的鸡蛋。

6、马来西亚11月1日至20日棕榈油出口增长10%，达997216吨。

// 债券 //

1、票据新规重磅落地。业内人士表示，办法实施后，票据规模短期内大概率会出现下降。无论是供给量还是存量都会下降，可能会分流不少需求到信用证业务上。对银行而言，15%承兑比例控制以及10%保证金比例控制，将使得部分供给量大的银行承兑业务受到抑制。

2、央行将于11月21日通过香港金管局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台，招标发行2022年第十期和第十一期中央银行票据，分别为100亿元和150亿元。

3、据证券时报，11月以来，债市居然“跌跤”，迎来两年来最大调整，一众稳健型产品受波及，不少投资者持有的债券型公募基金产品和银行理财产品遭遇大幅净值回撤。此次债市“跌跤”让债券投资者猝不及防，产生较大赎回压力，市场出现明显负反馈。不过，机构认为，对于债券基金投资者而言，时间能够熨平短期波动，长远来看，债券基金短期的资本利得损失会随着票息收益的累积逐渐修复。

4、国君固收认为，当前债市格局已经相对清晰，对于后市判断并不是特别重要，下阶段波动可能会加大。对于绝大多数投资者而言，特别是临近年末负债端不够稳定的账户，要继续找机会调结构、降仓位。

5、中金公司指出，中国增长与海外通胀是影响全球大类资产走势关键变量，建议按照国内政策支持超预期与海外通胀改善超预期方向配置资产，股票由标配上调至超配，债券由超配下调至标配。

// 外汇 //

1、今年以来日元汇率“跌跌不休”，创1972年以来最低水平。从表象看，日元贬值直接诱因有两点：一是日本货币政策与全球相左；二是贸易形势显著恶化。从根本上看，日本经济结构性痼疾是日元贬值深层原因。

2、瑞士信贷表示，将今年第四季度美元兑加元目标价从1.41下调至1.35，因加元容易受到全球经济增长前景恶化影响。

// 重要经济日程 //