1、重磅！央行官宣LPR“降息”，首套房贷款利率最低可至4.25%，100万贷款30年利息可省3万多。

2、内蒙古阿鲁科尔沁草原游牧系统、福建安溪铁观音茶文化系统、河北涉县旱作石堰梯田系统，被联合国粮农组织正式认定为全球重要农业文化遗产。

3、重庆云阳县事业单位招聘190人，176个名额要求研究生学历；山东省宁津县：拟引进15名优秀青年人才，最低学历要求硕士；湖南省安仁县：计划引进高层次人才19名，最低学历要求硕士。

4、官方：到2025年人均预期寿命在2020年基础上继续提高1岁左右，展望2035年，人均预期寿命达到80岁以上。

5、四川雅安汉源发生4.8级地震，震源深度20公里，暂未造成人员伤亡。

6、新发突发重大传染病检测国家工程研究中心落户河南郑州。

7、2021年平均工资数据出炉：城镇非私营单位人均106837元/年，首次超过10万元，IT业最高，超20万元/年。

8、河南多家医院近40名专家跳槽郑大一附院引争议，省卫健委叫停。

9、江西萍乡：遏制高价彩礼，探索建立收受给付彩礼报备制度。

10、美国参议院通过400亿美元的乌克兰援助法案。

11、入籍申请获批，英国首相父亲正式成为法国公民。

12、乌法院批准逮捕前总统亚努科维奇，指控其非法偷运人口至俄罗斯。

【心语】或许充满挑战才是人生，不然以后讲起故事，都只能讲别人的故事，品尝他人的人生。

// 热点聚焦 //

1、5月LPR迎来超预期“降息”。5月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新一期贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，维持不变，5年期以上LPR为4.45%，较4月下调15BP。分析指出，5月LPR报价明显超出市场预期：一是两种期限LPR中，仅挂钩房贷的5年期以上LPR下降，显示出明显的指向性；二是降幅超出预期，自2019年8月LPR改革以来，5年期以上LPR首次出现15个基点较大降幅。

2、【机构解读5月LPR】中信建投指出，1年期LPR利率未降原因主要在于1年期利率主要锚定MLF利率，在海外紧缩、汇率压力背景下，MLF利率下调动力和空间不足。5年期以上LPR调降15BP，显示对房地产支持，宽信用信号进一步明确。据业内专家测算，按贷款金额50万元、期限30年、等额本息还款估算，平均每月可减少支出约45元，未来30年内共减少利息支出约1.6万元。除降低购房成本以外，此次5年期以上LPR下降还有利于激发消费需求。

3、证监会推出疫情纾困23条，进一步发挥资本市场功能，支持受疫情影响严重地区和行业加快恢复发展。证监会表示，对2022年业绩受疫情影响严重地区和行业申请首发上市的企业，在符合板块定位及发行上市条件前提下，经中介机构核查情况属实且不对持续盈利能力或持续经营能力构成重大不利影响的，相关审核或注册工作正常推进。2022年年底前对受疫情影响严重地区和行业的上市公司再融资申请实施专人对接、即报即审、审过即发。

4、事关亿万投资者、从业者，公募基金管理人监管办法重磅出炉。证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则，调整基金管理公司股东准入条件。继续坚持对基金管理公司股东实施差异化准入要求，对持股5%以下股东完善负面清单，对持股5%以上非主要股东强化财务稳健性要求。完善专业人士发起设立基金管理公司制度规范。主要股东为自然人的，最近3年个人金融资产不低于3000万元人民币，具备10年以上境内外证券资产管理行业从业经历，具备8年以上证券投资经验且业绩良好或8年以上公募基金行业高管经验。适度放宽同一主体持有公募牌照数量限制。在继续坚持基金管理公司“一参一控”政策前提下，适度放宽公募持牌数量限制，允许同一集团下证券资管子公司、保险资管公司、银行理财子公司等专业资管机构申请公募牌照。

5、证监会指导沪深交易所在前期试点基础上正式推出科技创新公司债券，进一步增强资本市场对科技创新企业融资服务能力。科技创新债旨在加强债券市场对科技创新领域的精准支持和资金直达，主要服务于科创企业类、科创升级类、科创投资类和科创孵化类等四类发行人，重点支持高新技术产业、战略性新兴产业和传统产业转型升级等领域融资需求。前期，沪深交易所已开展科技创新债试点工作，中国诚通、国新控股、TCL科技等企业共发行31只产品、融资253亿元。

6、据中国基金报，今年以来A股市场出现一定波动，结构性行情突出，部分高估值板块出现较大调整。有观点认为，由于私募证券基金产品触及预警线、止损线，私募机构对相关基金进行主动减仓或被动平仓操作，加速市场下跌。据悉，监管部门已关注到有关情况，并开展相关监测、评估，认为目前整体情况可控，下一步将加强沟通协调，防范因触发预警线、止损线相关投资操作可能引发的市场波动。

// 环球市场 //

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.03%报31261.9点，标普500指数涨0.01%报3901.36点，纳指跌0.3%报11354.62点。思科涨2.92%，赛富时涨2.65%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.68%，特斯拉跌6.42%，续刷去年8月以来新低，谷歌跌1.34%。中概股多数收跌，丽翔教育跌43.02%，叮咚买菜跌13.21%。本周，道指跌2.9%，已连跌8周，为1923年来首次8周连跌；标普500指数跌3.05%，连续7周收跌，创2001年来最长连跌纪录；纳指跌3.82%，连续7周下跌，续刷连跌纪录。

2、欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.72%报13981.91点，法国CAC40指数涨0.2%报6285.24点，英国富时100指数涨1.19%报7389.98点，意大利富时MIB指数涨0.12%报24095点。消息称俄罗斯央行将从6月1日起取消对券商客户卖空禁令。

3、亚太主要股市全线收高。韩国综合指数上涨1.81%，报2639.29点，本周累计上涨1.35%；日经225指数涨1.27%，报26739.03点，周涨1.18%；澳洲标普200指数涨1.15%，报7145.60点，周涨1%；新西兰NZX50指数涨0.54%，报11267.39点，周涨0.89%。泰国证券交易委员会计划禁止投资公司上市。

4、COMEX黄金期货涨0.21%报1845.1美元/盎司，COMEX白银期货跌0.65%报21.765美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨2.04%，COMEX白银期货涨3.64%。

5、国际油价全线上涨，美油7月合约涨0.42%，报110.35美元/桶。布油7月合约涨0.78%，报112.91美元/桶。本周，美油7月合约跌0.13%，布油7月合约涨1.22%。

6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME铜涨0.06%报9421美元/吨，LME锌跌0.26%报3705美元/吨，LME镍跌1.97%报27675美元/吨，LME铝涨2.17%报2969.5美元/吨，LME锡跌0.06%报34210美元/吨，LME铅涨4.73%报2160.5美元/吨。本周，LME铜涨2.86%，LME锌涨6.18%，LME镍涨1.51%，LME铝涨6.51%，LME锡涨2.52%，LME铅涨4.93%。

7、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率涨2.8个基点报1.893%，法国10年期国债收益率涨1.7个基点报1.471%，德国10年期国债收益率跌0.5个基点报0.944%，意大利10年期国债收益率涨9.7个基点报3.001%，西班牙10年期国债收益率涨4.2个基点报2.082%。

8、美债收益率全线下跌，3月期美债收益率跌1.54个基点报1.026%，2年期美债收益率跌2.5个基点报2.593%，3年期美债收益率跌4.1个基点报2.736%，5年期美债收益率跌4个基点报2.807%，10年期美债收益率跌5.8个基点报2.786%，30年期美债收益率跌6.4个基点报2.99%。

9、纽约尾盘，美元指数涨0.14%报103.03，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.23%报1.0563，英镑兑美元涨0.16%报1.2490，澳元兑美元跌0.18%报0.7040，美元兑日元涨0.11%报127.93，美元兑瑞郎涨0.2%报0.9748，离岸人民币兑美元涨286个基点报6.7000。

// 宏观 //

1、国务院总理李克强出席中国国际贸易促进委员会建会70周年座谈会时强调，无论国际风云如何变幻，中国都将坚定不移扩大开放，对外开放大门只会越开越大。中国将继续深化“放管服”改革，打造市场化法治化国际化营商环境，明确透明稳定可预期的监管规则，进一步放宽市场准入，保障外资企业依法平等进入已经开放的领域，严格保护知识产权，持续将中国打造为世界的大市场、外商投资的热土。

2、国务院办公厅印发《“十四五”国民健康规划》，目标到2025年，卫生健康体系更加完善，中国特色基本医疗卫生制度逐步健全，重大疫情和突发公共卫生事件防控应对能力显著提升，中医药独特优势进一步发挥，健康科技创新能力明显增强，人均预期寿命在2020年基础上继续提高1岁左右，人均健康预期寿命同比例提高。在主要发展指标中，《规划》预期健康服务业总规模在2025年超过11.5万亿元。

3、据央视新闻，国务院全体会议决定任命李家超为中华人民共和国香港特别行政区第六任行政长官，于2022年7月1日就职。李克强表示，中央政府将全力支持行政长官和特别行政区政府依法施政，支持香港巩固提升国际金融、贸易、航运中心地位，加快打造国际创新科技中心，提升香港国际竞争力，发挥香港独特优势，更好融入国家发展大局，保持长期繁荣稳定。

4、中宣部举行系列主题新闻发布会，请商务部、海关总署、市场监管总局相关工作人员介绍“打通内外贸，构建双循环”有关情况。海关总署表示，我国已连续五年保持世界货物贸易第一大国地位，跨境贸易便利化水平大幅提升。中国跨境电商进出口5年增长近10倍，2021年规模达到1.92万亿，增长18.6%。商务部表示，将深入落实各项稳外贸政策，全力以赴稳住外贸外资基本盘。市场监管总局将设置好“红绿灯”，依法规范和引导资本健康有序发展。

5、商务部新闻发言人就加拿大政府禁止华为中兴有关电信设备进入加拿大市场答记者问称，加方此举违反市场经济原则和自由贸易规则，损害中加有关企业商业利益，危及两国企业开展互利合作信心，将对中加经贸关系造成不利影响。中方敦促加方客观、理性看待中加合作，立即停止错误行为。中方将评估加政府措施对中国企业造成的影响，并保留采取一切必要手段的权利。

6、国家统计局发布2021年平均工资数据，IT行业工资最高。2021年全国城镇非私营单位就业人员年平均工资为106837元，年平均工资最高的3个行业分别是信息传输、软件和信息技术服务业201506元，科学研究和技术服务业151776元，金融业150843元。2021年全国城镇私营单位就业人员年平均工资为62884元，年平均工资最高的3个行业分别为信息传输、软件和信息技术服务业114618元，金融业95416元，科学研究和技术服务业77708元。

7、“十四五”时期我国重点推进的11项交通运输重大工程项目包公布。交通运输部表示，按照服务大局、稳定投资、保障民生等原则，加快推进项目落地，不断增强综合交通网络支撑能力。“十四五”规划纲要确定的102项重大工程项目，均纳入各项工程包予以统筹推进。

8、央行国库部门高效办理留抵退税，加快推进助企纾困政策落地落实。央行靠前发力，2022年以来已经累计上缴结存利润8000亿元，全年上缴利润将超1.1万亿元，直接增强财政可用财力，为退税资金保障打下坚实基础。

9、央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，5月20日以利率招标方式开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。本周央行公开市场全口径净回笼100亿元。央行同时确定2022年度公开市场业务一级交易商，共有49家机构。

10、中信证券指出，4月局部疫情对经济运行造成较大冲击，下行压力明显加大。预计4月为全年经济运行的低点，5月开始工业生产、固定资产投资等经济指标将有明显好转，消费和就业相关指标也有望环比改善，整体经济将进入复苏区间。

11、上海统计局公布数据显示，4月，上海市规模以上工业企业完成工业总产值1286.17亿元，同比下降61.5%。1-4月，上海市实现社会消费品零售总额5099.25亿元，同比下降14.2%；房地产开发投资下降10.0%。

12、上海市临港新片区37个重点项目集中签约，涉及产业及城市投资项目270.92亿元、服务贸易类项目注册资本金58.64亿元。这些项目涵盖集成电路、生物医药、人工智能等各个领域，未来将成为临港新片区打造特殊经济功能区重要支撑。

13、上海市交通委表示，5月22日起，上海恢复运营的公交线路共计278条，其中，39条线路途经上海浦东机场、虹桥枢纽、上海火车站及上海南站，另有239条线路接驳4条地铁线路并途经医院、商圈，以满足市民基本出行需求。

14、浙江省初步形成共同富裕示范区建设四项体系，包括目标体系、工作体系、政策体系和评价体系。下一步浙江省将大力推进共同富裕变革性实践，努力取得突破性进展、打造标志性成果、创造普遍性经验。

15、北京市场监管局组织150余家北京市平台企业参加为期两天的反垄断合规线上培训，包括腾讯、阿里、抖音、百度、京东、滴滴、美团等头部平台企业的法务、业务负责人共计400余人参加培训。

16、湖南省今年首次面向社会资本集中发布重点招商项目。据悉，湖南省发改委会同省商务厅近日组织各市州和省直有关部门开发529个省重点招商引资项目，总投资1.8万亿元，以重大项目稳投资稳经济力度持续加大。

17、《四川省促进工业经济稳定增长行动方案》提出，全力推动重点生产要素保供稳价，建立产业链供应链监测体系和重点产业链“链长+链主”推进机制，进一步推动重点项目加快建设，促进消费提质扩容和推动外资外贸稳定发展。

18、国家卫健委通报，5月19日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例176例（上海88例，北京50例，四川20例，天津8例，河南4例，广东3例，吉林2例，辽宁1例）；新增本土无症状感染者939例（其中上海770例，四川102例，河南24例，北京12例）；累计报告接种新冠病毒疫苗336772.0万剂次。

19、5月19日15时至20日15时，北京市新增本土新冠肺炎病毒感染者54例。其中，管控人员52例、社会面筛查2例；其中51例与近期发生的聚集性疫情有关。相关感染者均已转至定点医院隔离治疗，相关风险点位及人员已管控落位。

20、上海市卫健委表示，全市16个区实现社会面清零后，上海将始终坚持动态清零的总方针，统筹做好常态化疫情防控和应急突发疫情处置，强化分级分类管控。上海市商务委称，下一步将把各项防疫措施落到实处，统筹做好农贸市场疫情防控和复商复市。

// 国内股市 //

1、证监会发布修订后的《证券登记结算管理办法》，自6月20日起施行。为落实货银对付（DVP）改革关于制定修改配套规则的安排，规定结算参与人足额交付资金前证券打标识相关安排，明确交收违约处理程序等，做好改革的法律保障工作；对近年来沪深港通、沪伦通、存托凭证等资本市场重大改革涉及证券登记结算业务内容进行适应性调整。

2、中国结算正式发布《结算规则》《结算备付金管理办法》。新制定的《结算规则》落实货银对付制度，即通过对资金不足额的结算参与人的买入证券加设标识，建立证券交收与资金交收之间的关联以防范本金风险，并构建多批次交收体系，形成覆盖经纪、自营、托管等全部业务的违约处置安排。《结算备付金管理办法》（2022年5月修订版）则在原有基础上引入差异化最低结算备付金比例计收机制，并对最低结算备付金限额每月生效时间进行调整。

3、上交所就修改纪律处分、复核和听证3项业务规则公开征求意见，释明从严监管立场，明确对注册制下欺诈发行、财务造假、资金占用、违规担保、规避退市、逃废债等恶性典型违规行为严肃追责，对严重损害发行人和投资者合法权益的违规行为从重处理等原则。推进透明、精准监管，重点补充对不同责任主体的责任认定和处分标准，包括从责任主体和违规行为两个维度明确给予公开谴责的适用情形。

4、上交所和中证指数有限公司将于6月13日正式发布上证科创板芯片指数。经流动性筛选后，科创芯片指数选取不超过50只市值较大的半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试等领域的上市公司证券作为指数样本，前5大权重股分别为中芯国际、澜起科技、中微公司、晶晨股份和沪硅产业，合计权重为44%。

5、A股三大指数全线上涨，权重股与赛道股齐飞，多个概念板块活跃，汽车板块中索菱股份八连板，中通客车六连板。截止收盘，上证指数上涨1.60%报3146.57点，周涨2.02%；深证成指涨1.82%报11454.53点，周涨2.64%；创业板指涨1.69%报2417.35点，周涨2.51%；科创50上涨0.87%，周涨3.42%；万得全A上涨1.64%，周涨2.63%。北向资金当日大幅净买入142.36亿元，创半年新高。招商银行获大幅净买入7.1亿元居首，宁德时代遭净卖出2.74亿元最多。

6、香港恒生指数收涨2.96%报20717.24点，恒生科技指数涨4.74%报4284.42点，恒生国企指数涨3.22%报7121.18点。医药、科技、能源板块涨幅居前，药明生物涨近8%领涨蓝筹，小米绩后涨6%，京东、阿里巴巴涨近6%。教育、电子烟概念走强，新东方涨超13%，思摩尔国际涨超8%。大市成交1226.68亿港元，南向资金净买入2.22亿港元，连续10日净买入。中国海洋石油当日获净买入3.41亿港元居首，快手遭净卖出4.14亿港元最多。

7、恒生指数公司宣布，将中芯国际、中升控股、东方海外国际、中国宏桥纳入恒生指数，剔除瑞声科技，成份股数目将由66只增加至69只；将蔚来集团纳入恒生科技指数，剔除ASM Pacific，成份股数目维持30只；将联想集团纳入恒生国企指数，剔除翰森制药，成分股数目维持50只。所有变动将于6月13日起生效。此外，融创中国6月30日后若仍然停牌，将被从恒生中国企业指数中剔除。

8、证监会公告，豪鹏科技、正特股份首发申请过会；宝立食品、盛时股份、常润股份首发申请将于5月26日上会。证监会同时批复同意奥比中光、无人机IPO注册申请，两家公司即将发行上市。真兰仪表、卡莱特、新天地创业板首发过会。

9、证监会向渤海证券IPO申请文件发出反馈意见，要求披露历次增资、转让、减资等股权结构变动背景，相关价格确定依据及其公允性，同一次或相近的转让或增资之间价格差异合理性，出资来源及合法性，股权变动程序是否合规等。

10、上交所表示，本周对永吉转债、退市西水、*ST实达等证券进行重点监控，对175起加剧市场波动、误导投资者决策、影响交易秩序的异常交易行为依规从严采取连续暂停投资者账户交易等监管措施。

11、全国首家茅台冰淇淋旗舰店开业引发网友热议。茅台冰淇淋研发团队表示，茅台冰淇淋有酒精含量，因此不对未成年人销售，且酒精浓度为3%，建议吃了之后别开车。

12、比亚迪发布CTB电池车身一体化技术及首款搭载CTB技术的e平台3.0车型——海豹，预售价格为21.28万元-28.98万元。搭载CTB技术的e平台3.0，在安全、操控、高效和美学方面实现新突破。

13、蓝思科技表示，今年公司智能汽车业务有望将继续稳步快速发展。公司在ar/vr领域已有客户、产品、技术布局和落地，在光学、声学、结构及功能件模组上持续研发创新，根据客户保密要求，具体信息不便披露。

14、新发突发重大传染病检测国家工程研究中心落户安图生物。该工程研究中心是国家发改委对国家级创新平台进行优化整合后，按照新的功能定位批复的首批国家工程研究中心之一。

15、阿里云位于泰国的云数据中心正式启用，为中国出海企业、在泰发展企业及本地用户提供云计算服务。这是阿里云在泰国启用的首个云数据中心，至此阿里云在全球27个地域运营着84个可用区，为亚洲规模最大的云基础设施。

16、今年京东618将于5月23日晚8点开启，分为“预售期”、“开门红”、“场景期”、“高潮期”四个阶段，除延续“晚8点”不熬夜体验外，还将通过“全链路服务”让消费者全程购物无忧。

17、中国移动2022年至2023年智能家庭网关集中采购项目中标结果揭晓，烽火通信中标三个标段。此次项目是中国移动集采历史上规定时间周期内规模最大、产品类型最多的一次智能网关集采项目。

18、知情人士称，腾讯内部已下发通知，调整OVBU体育业务部组织架构，其中包括：撤销篮球业务中心/篮球运营组；撤销足球业务中心/足球运营组；撤销市场营销中心等。OVBU指在线视频事业部，属于腾讯平台与内容事业群（PCG）旗下。

19、B站回应“大规模裁员”传闻称，传闻不实，近期有部分业务调整，因此伴随人员调整，没有大规模裁员。此前有消息称，B站近期正开启新一轮裁员，重灾区为游戏业务，游戏业务整体裁员比例达到20%-30%。

20、之江新实业及单位法定代表人沈国军被限制高消费。银泰集团对此表示高度关注，并发布声明称，由于之江新实业与下属企业股权纠纷之事被媒体关注，与银泰集团无关。之江新实业已在依法处理解决。

21、据证券时报，油价上涨直接催升了燃油车用车成本，同时推动混合动力汽车市场升温。中信证券研报指出，当前，我国混动汽车市场已逐步过渡到消费驱动阶段。长期来看，混动汽车销量有望在2025年达到400万辆，在新能源乘用车市场占比30%。混动车型渗透率快速上升背景下，产业链相关公司有望持续受益。

22、据中国证券报，Wind数据显示，随着市场信心恢复，5月以来机构调研热情高涨，获得调研的公司数量激增。从机构调研的热点来看，区域性银行、新能源赛道、医药生物这三大板块是机构调研的重点；机构调研榜单中，宁波银行最受关注，参与调研的机构合计达297家；其次是国轩高科、赣锋锂业、纳思达、智飞生物。

23、据中国证券报，格力电器披露拟推出第二期员工持股计划。方案显示，本次员工持股计划股票来源为公司此前回购的股份，股票规模不超过公司当前总股本的1.60%，整体资金规模不超过15.5亿元。本次持股计划覆盖超过1.2万名员工，其中，中基层干部、核心员工、技术专家等优先认购比例达97.47%。业内人士指出，此番在员工持股计划上的加码动作，将完善公司内部管理机制，激发员工核心动能。

// 金融 //

1、银保监会表示，将会同相关部门落实鼓励中小银行兼并重组支持政策。今年各地要实现辖内法人银行小微企业贷款总体“两增两控”目标，加大对市场主体纾困力度，对受疫情影响较大市场主体，加强信贷支持，对市场前景好的特殊困难行业企业给予无缝续贷，避免出现行业性限贷、抽贷、断贷。针对近日储户反映河南4家村镇银行取款难问题，银保监会表示，凡依法合规办理的业务均受国家法律保护。

2、央行上海总部发布数据显示，4月人民币存款增加2300亿元。其中，住户存款增加91亿元，境内非金融企业存款增加293亿元，境内非银行业金融机构存款增加增加875亿元。4月末，上海人民币存款余额16.86万亿元，同比增长12%。

3、中证协发布《证券行业诚信准则》《证券行业执业声誉信息管理办法》两项自律规则，探索完善诚信管理和声誉自律机制。中证协将督促行业机构及其工作人员落实规则相关要求，进一步规范统一相关声誉信息录入采集标准，建设行业执业声誉归集展示平台。

4、中国互联网金融协会党委召开会议，研究进一步做好当前疫情防控和行业自律管理工作，要求协会各办公区主动支持配合推动完成平台企业金融业务专项整改和对平台企业金融活动实施常态化金融监管，促进平台经济规范健康发展。

5、国内第四批同业存单指数基金获批，为本周第二批获批的同业存单指数基金。自去年12月首批同业存单指数基金成立以来，该类基金产品面世已满5个月，前两批12只基金最新规模合计已超700亿元。同业存单指数基金还在快速扩容中，已有逾百家公募基金公司提交申请材料。

6、富国基金16.675%股权去向曝光，山东金融资产意向受让。根据公开挂牌的结果，潜在出售事项之总对价预计为50.39亿元。

// 楼市 //

1、南京二手房限购新政“半日游”。南京房协5月20日发文称，南京二手房限购取消，办理过户手续时不再需要购房证明，不过这一政策很快就被叫停。南京市同时调整首次使用住房公积金贷款购买第二套住房公积金贷款最高可贷额度，由现行30万元/人、夫妻双方60万元/户，调整至50万元/人、夫妻双方100万元/户。此外，南京市正式启动共有产权住房试点供应工作。该类房产共有比例为80%，主要面向当地无住房居民、新市民、青年人以及人才等群体。

2、央行、银保监会发布最新住房信贷政策，首套住房商业性个人住房贷款利率下限降至LPR减20个基点。扬州市市场利率定价自律机制已下发通知，即日起扬州正式执行房贷新政，首套房贷利率按政策下限执行，扬州购房人已可以享受房贷利率下降优惠。

3、南通市宣布，居民家庭通过商业银行贷款购买普通商品住房的，首次购房首付比例最低执行20%，二套房首付比例最低执行30%；居民家庭购买普通住房商业贷款利率下限执行全国最低标准，。

4、天津首套房房贷利率迎来本周第二次下调，由之前的最低4.4%降至最低4.25%。

5、沈阳出台住房公积金阶段性支持政策，全面优化公积金楼盘签约流程，大力压缩楼盘备案时限。商品住房下销许，楼盘签约即受理；房企取得《商品房预（销）售许可证》，即可申请公积金楼盘备案并与中心签订住房公积金贷款保证协议。

6、大连发布房地产新政，即日起，居民家庭在中山区（不含东港商务区）、西岗区、沙河口区购买商品住房实行限购政策；非限制区域住房套数将不计入总套数；在限制区域购买二手住房的，不再受已有住房总套数限制。

// 产业 //

1、今年前4月我国通信业整体运行良好，电信业务总量较快增长。工信部公布数据显示，1-4月，电信业务收入累计完成5292亿元，同比增长8.8%，增速同比提升2.2个百分点；按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长23.7%。

2、国家发改委等三部门发布通知，要求做好2022年家电生产企业回收目标责任制行动有关工作，确定6家开展2022年回收目标责任制行动的企业，分别为海尔智家、格力电器、TCL实业控股、长虹电器、美的集团和海信营销管理公司。

3、民政部等九部门印发意见深入推进智慧社区建设，到2025年，基本构建起网格化管理、精细化服务、信息化支撑、开放共享的智慧社区服务平台，初步打造成智慧共享、和睦共治的新型数字社区，社区治理和服务智能化水平显著提高。

4、民航局下发落实安全“吹哨人”有关要求的通知，从制度机制等七个方面提出具体要求，以进一步加强对民航安全工作监督，充分调动广大一线员工参与安全管理、报告安全隐患积极性，更及时、更直接发现并防范民航安全运行中的风险。

5、据第一财经，5月21日开始，国内航空公司执飞的国内客运航班，如果收入没能覆盖可变成本，将获得来自财政的现金补贴支持。据悉，这一由中国民航局牵头申请的对国内航班的资金支持政策将实行两个月，涉及航班数量为4500班。

6、河南省发布《关于进一步加快新能源汽车产业发展的指导意见》，研究组建省汽车产业投资集团，整合新能源汽车资源，盘活汽车产能。支持企业组建产业联盟（联合体），打造具有国际竞争力的平台化、专业化企业集团。

7、青岛市将于5月21日至10月31日开展“亿惠青岛 嗨享生活”主题消费活动。其中，购买汽车时，按照不同车型不同价位，可以享受到3000-10000元一次性补贴。汽车消费券发放工作目前正在细化完善，将于近期推出。

8、《2022年度北京市高精尖产业发展资金实施指南》明确，今年北京高精尖资金安排规模增加至20亿元，进一步加大普惠性产业资金支持力度，其中对单个企业最高奖励可达1亿元。

9、近期一些信用卡用户因疫情而出现还款困难。不少银行已出台信用卡延期还款纾困政策，包括疫情防控期间信用卡利率优惠、费用减免、征信保护等多种支持保障服务，还有部分银行简化信用卡延期申请流程及材料，方便持卡人办理业务。

10、国能宁夏电力所属国能浙能宁东发电有限公司“换电重卡绿色交通（物流）示范项目”在银川顺利竣工，标志着我国首座光伏直供换电站正式投入使用。

11、国产创新药“出海”再次引发关注。分析称，随着我国医药企业研发能力提升，海外市场已成为药企必争之地，其中海外授权是药企“出海”方式之一。不过，国产创新药“出海”并非易事。今年以来多个国产药海外上市申请受挫。

12、Sensor Tower 商店数据显示，4月腾讯《王者荣耀》在全球 App Store 和 Google Play 吸金2.74亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军；腾讯《PUBG Mobile》(合并《和平精英》收入)以2.18亿美元收入排名第二；米哈游《原神》位列第三。

13、网传“字节跳动游戏发行业务线裁员80%”，字节跳动旗下朝夕光年相关负责人对此回应称，该信息不实，部分业务确实有调整，但无大规模裁员。

// 海外 //

1、美联储布拉德表示，市场已经重新进行定价，部分原因在于美联储的政策。要控制通货膨胀，美联储有很好的计划。今年年底利率应该会达到3.5%。加息50个基点是个不错的计划，但必须审查数据。布拉德预计2022年美国GDP增速将在2.5%至3%之间；预计今年不会出现经济衰退。

2、国际货币基金组织（IMF）副总裁Okamura表示，十年来的非常规货币宽松政策正在以比先前预期更快速度撤出，浮动的通胀预期可能需要更有力紧缩政策。

3、欧洲央行管委Kazaks表示，希望在7月首次加息，货币政策无法对援助经济起到很大提振作用。欧元区货币市场预计，欧洲央行7月份加息50个基点可能性约为52%。

4、惠誉将斯里兰卡评级从“C”下调至“RD”（限制性违约）。斯里兰卡政府表示，因无法向债权人支付款项，本国陷入自1948年独立以来首次违约。斯里兰卡也由此成为21世纪以来首个外债违约的亚太国家，上一次是1999年的巴基斯坦。

5、日本自5月20日起禁止向俄罗斯出口高科技产品，包括量子计算机、3D打印机、电子显微镜等设备。

6、日本物价涨幅7年来首次超过2%。日本总务省发布4月消费者物价指数（CPI）显示，剔除波动大的生鲜食品后的综合指数为101.4，同比上涨2.1%，为受提高消费税影响的2015年3月（2.2%）以来、时隔7年零1个月最高水平。

7、德国4月PPI同比上升33.5%，预期31.3%，前值30.9%；环比升2.8%，预期1.2%，前值4.9%。

8、英国5月Gfk消费者信心指数-40，创历史新低，预期-39，前值-38。英国4月季调后零售销售同比下降4.9%，预期降7%，前值升0.9%；环比升1.4%，预期降0.3%，前值降1.4%。

// 国际股市 //

1、热门中概股多数下跌，丽翔教育跌43.02%，百世集团跌22.5%，思享无限跌20.2%，叮咚买菜得13.21%，天境生物跌11.97%，满帮集团跌10.51%；涨幅方面，乐居涨53.38%，泰和诚医疗涨12.95%，团车涨9.45%，泛华金控涨8.95%，尚德机构涨7.78%。中概新能源汽车股涨跌互现，蔚来汽车跌1.26%，小鹏汽车跌1.19%，理想汽车涨0.04%。

2、知情人士透露，苹果公司高阶主管上周向董事会展示即将面世的AR/VR混合实境头戴式装置，显示其研发已进入后期阶段。再加上苹果加快该设备作业软体rOS开发，表明这款产品可能在未来几个月首度亮相。

3、华尔街投行Wedbush分析师Dan Ives将特斯拉目标价从1400美元下调至1000美元，下调幅度近30%。特斯拉股价4月5日盘中触及1152.87美元的阶段高点后便持续下跌，迄今跌幅已超30%。与此同时，特斯拉开始在美国洛杉矶和拉斯维加斯之间的莫哈韦沙漠建造新的超级充电站，计划配置100个充电桩，或将成为世界上最大的超级充电站。特斯拉还计划让上海工厂员工在闭环系统中工作，并定期接受新冠病毒检测，直到6月中旬。

4、蔚来正式成为全球首家完成三地上市的汽车企业。据悉，蔚来5月20日在新加坡证券交易所主板正式挂牌，股票代码为“NIO”，于新交所主板上市的股份可与于纽交所上市的美国存托股份完全互换。

5、小鹏回应解约应届生称，近期由于部分部门岗位调整与绩效优化，涉及少量应届毕业生和相关员工调整，会继续沟通，妥善处理。据悉，2021年初至今小鹏汽车新增员工超10000人，其中待入职应届毕业生约900人，预计在7月规模到岗。

6、ASML正在研发一款半导体新光刻机，价值4亿美元，用于生产下一代芯片，芯片终端领域可覆盖手机、笔电、汽车、AI等。ASML计划在2026-2030年将这款设备打造成为公司旗舰产品，最早2025年有望将生产模型投入使用。

7、美国流媒体播放平台奈飞（Netflix）宣布新一轮在韩投资计划。奈飞旗下特效公司Scanline VFX将于2027年之前在韩国投资1亿美元用于打造特效制作公司。

8、雾芯科技连续4个季度实现盈利。财报显示，雾芯科技第一季度净营收为17.15亿元人民币，同比下降28.5%，主因疫情对深圳生产工厂造成影响，限制生产和出货量；第一季度净利润为6.87亿元，同比扭亏为盈。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现分化，甲醇涨2.49%，燃油涨1.46%，苯乙烯涨0.57%，短纤跌0.94%，20号胶跌0.58%，玻璃跌0.44 %。黑色系多数上涨，焦炭涨2.06%，铁矿石涨1.93%，焦煤涨0.93%。农产品表现强劲，棕榈油涨2.48%，豆油涨1.53%，菜油涨1.29%，豆粕涨1.28%，豆二涨1.07%，菜粕涨0.85%。

2、证监会要求，发挥期货市场作用，发挥期货避险功能，助力受疫情影响严重地区和行业企业风险管理。抓好产业客户培育活动，稳步扩展“期货稳价订单”至沥青、低硫燃料油等能化期货品种。对于在疫情期间服务受疫情影响严重地区和行业的中小微企业表现突出的期货公司，在分类评价中予以加分。

3、国家发改委价格司组织重点煤炭和电力企业、相关行业协会等召开专题会议。会议认为，煤炭生产经营企业销售的热值低于6000千卡煤炭，如无明确合同、发票等证据证明其最终用于炼焦、化工等非动力用途，一般可视为动力煤。

4、5月20日中储粮地方储备小麦拍卖价格再创新高。中储粮邢台直属库一等白小麦成交价3485元/吨，折合1.7425元/斤；底价3360元/吨，溢价125元/吨，加上出库费用、运费、到厂价逼近1.8元/斤。

5、俄罗斯粮食协会透露，很多乌克兰小麦和玉米购买国当前已经开始转向俄罗斯寻找新的供应商。俄罗斯现在有机会大幅扩大销售地域和供应规模，在大型进口国市场取代乌克兰谷物。

6、印尼拟恢复棕榈油系列产品出口。印尼棕榈油下周恢复出口后，政府将采取新举措，确保国内存有1000万吨食用油。与此同时，马来西亚讨论将棕榈油出口税下调至4%-6%。

7、国际铝业协会公布数据显示，4月全球原铝产量为559.9万吨，同比持平，日产量为18.66万吨/日，预计4月中国原铝产量为329万吨。

8、美国至5月20日当周石油钻井总数576口，预期565口，前值563口。

9、波罗的海干散货运价指数连续第六周上涨，因各类型船舶运费走高。波罗的海干散货运价指数周五上涨1.7%至3344点，本周累计上涨7.7%。

// 债券 //

1、【债市综述】现券期货小幅走弱。银行间主要利率债收益率普遍小幅上行，10年期国开活跃券220210收益率上行0.7bp；国债期货多数小幅收跌，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.01%。银行间资金整体仍松，隔夜回购利率再度回落到1.30%附近；地产债走势分化，“21金科01”跌超24%，“21碧地02”涨超12%。

2、中证转债指数收涨0.46%，成交额1452.72亿元，本周累计上涨0.99%。“N垒知转”周五涨超57%，起步转债涨超14%，开润转债涨超10%；同和转债跌超12%，城市转债跌超6%，亚泰转债跌近5%。

3、据第一财经，受新一轮疫情、国际局势变化等超预期因素影响，经济下行压力加大，企业困难增多。积极财政政策正靠前发力，财政部正抓紧谋划增量政策工具。特别国债毫无疑问是增量政策工具可选项，且近来呼声渐高。

4、上交所发布指引明确，发行人申请发行科技创新公司债券并在上交所上市或挂牌的，应当诚信记录优良，公司治理运行规范，具备良好的偿债能力，最近一期末资产负债率原则上不高于80%。上交所支持科创企业类、科创升级类、科创投资类和科创孵化类发行人发行科技创新公司债券。科创升级类、科创投资类和科创孵化类发行人，募集资金投向科技创新领域比例应当不低于70%，其中用于产业园区或孵化基础设施相关用途比例不得超过30%。

5、交易商协会升级推出科创票据，科创票据是指科技创新企业发行或募集资金用于科技创新领域的债务融资工具，即科创主体类和科创用途类科创票据。其中科技创新企业需具有相应科技创新称号，用途类科创票据要求募集资金中50%以上用于支持科技创新发展。

6、交易商协会发布通知，开展2021年度企业债券评级机构信用评价工作，本次信用评价期限为2021年1月1日至12月31日，评价对象为截至2021年末国家发改委认定的具有开展企业债券信用评级业务资质的7家评级机构。

7、交易商协会公布数据显示，4月共发行1040只9195亿元债务融资工具，其中，超短券4277亿元，中票3186亿元，短融496亿元，资产支持票据489亿元，定向债务融资工具745亿元，熊猫债37亿元。从债务融资工具主承分类统计来看，中信银行、兴业银行、招商银行位列总承销额前三，分别承销3027.2亿元、2806.5亿元、2213.8亿元。

8、上海票据交易所发布5月商业汇票统计日报显示，5月19日，票交所承兑票据93009张，承兑金额1200.22亿元；贴现票据51384张，贴现金额1072.57亿元；交易3689笔，交易金额达3927.41亿元。

9、中债民企支持工具项下首单信用风险缓释凭证挂网，该项目将由中债信用增进公司联合浙商银行对“浙江恒逸集团有限公司2022年度第五期短期融资券（高成长债）”进行信用风险缓释凭证创设。缓释凭证总创设金额不超过1.7亿元，支持参考债务发行规模5亿元。

10、中信固收指出，4月以来10年国债到期收益率对利多因素反应钝化，预计未来两个月经济将进入疫情缓和后快速爬坡期，加之美联储加息进一步落地，需提防内外利空因素共振带来的利率调整压力；但本轮疫情后经济面临的内外部环境与2020年不同，利率回调幅度不会太大。

11、香港交易所公布数据显示，截至4月，在香港交易所上市存续的ESG债券达164只，市场规模近5279亿港元；今年前4月香港市场已迎来34只ESG债券上市。

12、远洋集团将定向发行2022-2024年度债务融资工具，发行金额为30亿元，品种为定向发行债务融资工具（PPN），目前项目状态已更新为“完成注册”。

13、绿城房地产集团将于5月24日-25日发行不超过15亿元并购中期票据，拟将5亿元用于支持产业内协同性较强的企业缓解流动性压力，将10亿元置换用于偿还已到期债务融资工具的自有资金。

14、【债券重大事件】探索民企融资增信新路径，多笔信用保护工具在沪市落地；“PR融创01”期限调整为3.5年，自第3年初开始分期还本；钜盛华已与投资者协商就“21深钜04”利息支付方式及时间达成展期安排；金科股份公司债存在展期风险；标普下调金科股份发行人信用评级至“B-”，应公司要求撤销相关评级；穆迪下调佳源国际控股企业家族评级至“Caa1”；阳谷祥光铜业重整债权申报已开始，7月29日将召开第一次债权人会议。

// 外汇 //

1、国家外汇管理局多措并举，促进外汇市场服务实体经济。具体措施包括：丰富人民币对外汇衍生产品类型，新增普通美式期权、亚式期权；扩大合作办理人民币对外汇衍生品业务范围，支持符合条件的中小金融机构更好服务中小微企业外汇风险管理；支持银行完善自身外汇风险管理，允许银行基于实需原则办理自身项下汇率敞口套保。国家外汇管理局表示，未来将根据市场需求，继续稳步推动国内外汇市场产品创新。

2、周五人民币兑美元中间价报6.7487，较上一交易日调升37个基点，本周累计调升411个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6740，较上一交易日上涨938个基点，周涨1090个基点。高盛预计，未来12个月在岸人民币汇率将回升至1美元兑6.4元人民币。